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ファイナンスリース（キャピタルリースまたはセールスリースとも呼ばれる）は、リース期間中、ファイナンス会社が通常資産の法的所有者となり、借主は資産に対する運営管理権だけでなく、原資産の評価額の変動による経済的リスクとリターンの一部も負担するタイプのリースである。[1]
より具体的には、次のような商業上の取り決めです。
- 借主（顧客または借主）が資産（機器、ソフトウェア）を選択します。
- リース会社（金融会社）がその資産を購入します。
- 借主はリース期間中にその資産を使用することができます。
- 借主は当該資産の使用に対して一連の賃料または分割払いを支払う。
- 賃貸人は資産の費用の大部分または全部を回収し、さらに賃借人が支払う賃料から利息を得る。
- 借主は資産の所有権を取得するオプションを有します（例：最後の賃料を支払う、または割引オプション購入価格を支払う）。
ファイナンス リースは、通常、リース終了時に借主が資産の所有者になるという点で、割賦購入契約やクローズドエンド リースと同様の財務特性を持ちますが、会計処理や税務上の影響が異なります。借主にとって、資産を購入するよりもリースする方が税務上のメリットがある可能性があり、これがファイナンス リースを取得する動機となる場合があります。
会計への影響
- ファイナンス リースは資本化されるため、貸借対照表の資産と負債の両方が増加します。その結果、運転資本は同じままですが、負債/資本比率が増加し、追加のレバレッジが発生します。
- ファイナンス リース費用は、債券やローンと同様に、利息費用と元本価値の間で配分されます。そのため、キャッシュ フロー計算書では、リース料の一部は営業キャッシュ フローとして報告され、一部はファイナンス キャッシュ フローとして報告されます。したがって、営業キャッシュ フローが増加します。
- オペレーティングリースの条件では、リース債務は認識されないため、レバレッジ比率は過小評価され、収益率（ROEおよびROA）は過大評価されます。
主要な IFRS 基準は次のとおりです。
所有権の「実質的にすべてのリスクと利益」が借主に移転される場合、それはファイナンス リースです。ファイナンス リースでない場合は、オペレーティング リースです。リスクが借主に移転されることは、リース終了時に借主が資産を低価格 (通常は残存価値) で購入するオプションなどのリース条件によって示される場合があります。資産の性質 (借主以外の誰かが使用する可能性があるかどうか)、リース期間の長さ (資産の耐用年数のほとんどをカバーするかどうか)、リース料金の現在価値 (資産のコストをカバーするかどうか) も要因となる場合があります。
IFRS では、リースを分類するための厳格なルールは提供されておらず、常に境界線上のケースが存在します。また、借手がリースをオペレーティング リースとして扱うことを正当化できる場合は、リースを使用して貸借対照表の見栄えを良くすることも時々可能です。
不動産のセール・アンド・リースバックなどの大規模取引の分類は、会計やレバレッジなどの財務安定性の指標に重大な影響を及ぼす可能性があります。ただし、財務レバレッジの改善は運用レバレッジの悪化によって相殺される可能性があり、その逆も同様であることに留意する必要があります。
国別の会計処理
国際財務報告基準（IFRS）
国際財務報告基準を使用して会計処理を行っている 100 か国以上では、支配基準は IFRS 16「リース」であり、企業は 2019 年 1 月 1 日以降に開始する年次報告期間に適用する必要があります。IFRS 16 では、借手に対する以前のテストが段階的に廃止されました。貸手はこのテストを引き続き適用します。貸手にとって、次の 5 つの基準 (IFRS 16.63) のいずれかが満たされる場合、リースはファイナンスされています。(a) リースにより、リース期間の終了までに原資産の所有権が借手に移転する。(b) 借手には、開始日にオプションが行使されることが合理的に確実であるほど、オプションが行使可能になる日の公正価値よりも十分に低いと予想される価格で原資産を購入するオプションがある。(c) 所有権が移転されない場合でも、リース期間は原資産の経済的耐用年数の大部分に及ぶ。 (d) リース開始日において、リース料の現在価値が少なくとも基礎資産の公正価値のほぼ全額に相当すること、および (e) 基礎資産が特殊な性質を有し、大幅な変更を加えずには借手のみが使用できること。
IFRS 16.22 では、すべての借手がすべてのリースをファイナンス リース (使用権資産とリース負債) として認識することを要求していますが、借手は、(a) 短期リース、および (b) 基礎となる資産の価値が低いリースにはこの要件を適用しないことを選択することもできます (IFRS 16.5)。
IAS 17 は現在、米国のリース会計基準との共同プロジェクトとして IFRS 16 に移行中です。この基準は 2016 年に発行され、企業は 2019 年までに導入する必要があります。ファイナンス リースとして分類される基準は上記と同様ですが、判断が必要です。1 つの要件を満たすだけでは十分ではない可能性があります。
米国一般に公正妥当と認められた会計原則（US GAAP）
FASB は、IFRS との統合プロジェクトの一環として、トピック ASC 840 をトピック ASC 842 に置き換えました (SEC 登録企業の場合は 2018 年 12 月 15 日より、残りのすべての事業体の場合は 2021 年 12 月 15 日より)。
IFRS 15 と同様に、ASC 842 では、短期リースを除くすべてのリースについて、借手が使用権資産とリース負債を認識することを要求しています (ASC 842 には低価値資産に関する例外は含まれていません)。
IFRS 16 とは異なり、ASC 842 では、リースがオペレーティング リースかファイナンシャル リースかを判断するテストが維持されています (IFRS 16 がリース会社に適用する 5 つの基準と同じものを採用しています)。ただし、ASC 842 に基づくオペレーティング リースは、ASC 840 に基づくオペレーティング リースとは大きく異なります。その結果、ASC 842 に基づくファイナンシャル リースとオペレーティング リースの唯一の実質的な違いは、負債が実効金利 (ファイナンシャル リース) または定額法 (オペレーティング リース) を使用して償却されることです。
ASC 842 では、「レバレッジ型」リースを廃止することで、リース会社向けのガイダンスも簡素化されました。
オーストラリア
オーストラリアでは、リースに関する会計基準は AASB 117「リース」です。AASB 117 は 2004 年 7 月に発表されました。AASB 117「リース」は、(a) 鉱物、石油、天然ガス、および類似の非再生資源の探査または使用のためのリース、および (b) 映画フィルム、ビデオ録画、演劇、原稿、特許、著作権などのライセンス契約以外のリースの会計処理に適用されます。
AASB 117第4項によれば、リースとは、貸主が借主に対し、一回または複数回の支払いと引き換えに、合意された期間にわたり資産を使用する権利を譲渡する契約である。[2]
リースは、「資産の所有に付随するリスクと報酬のほとんどすべてを移転する」場合、ファイナンス リースとして分類されます。(AASB 117、p8) ファイナンス リースを構成するものに関する厳密なガイドラインはありませんが、基準内にガイドラインが提供されています。[3]
インド
ファイナンスリースとは、リース資産の所有に伴うリスクと利益が、実際の所有者ではなく、借主に移転されるリースです。したがって、ファイナンスリースの場合、名目上の所有権は借主に移転すると言えます。リース期間中に支払われる利息の額は、借主のProprietary Limited DR側に表示されます。
特徴：
- キャンセルはできません。
- 保険、修理、メンテナンスなどの費用は、貸主が負担する場合と負担しない場合があります。通常、借主がすべての費用を負担する必要があります。
- リース期間の終了までに、リース会社は資産の所有権をリース会社に譲渡することができます。
- 借主は、リース期間終了時における資産の価値よりも十分に低くなると予想される価格で資産を購入するオプションを有します。
アメリカ合衆国
米国の会計基準では、ファイナンス（資本）リースとは、以下の基準の少なくとも 1 つを満たすリースを指します。
- リース期間の終了時に資産の所有権が借主に移転する。
- リースは借主に資産を購入するオプションを付与しており、借主が当該オプションを行使することが合理的に確実である。
- リース期間は、原資産の残存経済的耐用年数の大部分（資産の推定耐用年数の 75% 以上）に及ぶものであること。
- リース料の現在価値および借主が保証する残存価値が、資産の公正価値のほぼすべて（機器の総当初原価の 90%）に等しいかそれを超える場合。
- 当該資産は特殊な性質を有するため、リース期間の終了時にリース会社にとって代替用途がないことが予想されます。
GAAP 会計の観点に従うと、このようなリースは、借手による購入と本質的に同等と分類され、借手の貸借対照表に資本化されます。分類と会計の詳細については、財務会計基準書第 13 号 (FAS 13) を参照してください。
特別なケース: UCC第2A条に基づくファイナンスリース
この用語は、統一商事法典第 2A 条 (具体的には、第 2A-103(1) (g)) で定義されるリースの特別なケースを意味することがあります。このようなファイナンス リースでは、一部のリースの貸主は金融機関やその他の事業組織であり、純粋に金融便宜のために問題の商品をリースし、そのような商品の製造業者または販売業者である会社によるリースに通常伴う保証やその他の煩わしさを望まないことを認識しています。統一商事法典第 2A 条ファイナンス リースでは、借主がリースの貸主に支払いを行います (リース商品の欠陥に関係なく、実際に支払わなければなりません。この義務は通常、「どんなことがあっても」条項に含まれています)。ただし、リース商品の欠陥に関連する請求は、商品の実際の供給者に対してのみ行うことができます。統一商事法典第 2A 条ファイナンス リースは、通常、リースが統一商事法典第 2A 条に基づくファイナンス リースであると明確に宣言する条項が含まれているため、簡単に識別できます。
参照
参考文献
- ^ KV Kamath 他著「リースの原則と実践」、Lease Asia 1990年刊、特に第2章
- ^ コンパイルされた AASB 基準 AASB 117 - リース(PDF)。オーストラリア会計基準委員会 (AASB)。2009 年 12 月 1 日。
- ^ クレイグ・ディーガン (2005).オーストラリア財務会計、第4版。ISBN 0-07-471479-1。