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金融認識論は、金融における数学モデルの解釈の概念的枠組みを提供し、その限界を研究することを目的とした幅広い研究分野であり、関連する経験的現実に対して金融理論を評価するための認識論的基準を決定することを目的としています。 [1] [2]重要な問題は、自己言及と適応（再帰性）の組み合わせが、金融と経済における予測モデルの安定性、一意性、有用性をどの程度損なうかということです。
応用金融学（金融経済学、定量的金融学、統計的金融学を包含する）には、資本市場は社会システムであるため、認識論的規範に十分準拠しているという共通の仮定が広く浸透している。金融経済学や経済学では、誤った認識論的仮定が広く使用されていると主張されてきた。[3]これらの仮定された認識論的規範には、データから意味のある形で抽出できる、一意で明確に定義された因果関係の連鎖が必要であることが前提となっている。 [4]異端派経済学と主流派経済学はどちらも、因果関係は形式主義として依然として重要であり、モデルは（自己参照下を含めて）十分に安定かつ一意であり続けるという見解を維持しており、このため、実証的金融は科学として特徴付けられるのが一般的である。[5] [6]
もう一つの「再帰的」な見解は、ポパーの「エディプス効果」にまで遡り、制御理論では第二次サイバネティクスの研究として、また経済学ではカウフマンの市場の固有形態として取り上げられています。[7] [8] [9]マッケンジーは、経済学の研究は単に経済、そしてより広くは社会の状況を記述するだけではなく、形成し、変化させるものであると指摘しました。[10] [11]ジョージ・ソロスは再帰性パラダイムの熱心な支持者として広く認められていますが、 [12]ノーベル賞受賞者のハーバート・サイモンとフランコ・モディリアーニは再帰性に関する関心と警戒心を示しました。[13] 意外ではないことですが、サイモンとモディリアーニはどちらも合理的期待に対して否定的な見解を持っていました。[14] 3人目の受賞者であるロバート・シラーは最近、再帰性の研究の重要性を強調しました。[15]政策介入、金融規制、投資において反射性の意味がまだ十分に考慮されていないということは、経済の肯定的な枠組み の中で金融危機がしばしば内在し、避けられないものである理由を部分的に説明できるかもしれない。[4]
扱われる主題には、複雑性の研究と複雑性理論、金融危機、財務報告の認識論などが含まれる。[16] [17]
それは哲学や経済学、金融市場の効率性、合理的期待理論、因果関係の研究と密接に関係しています。
参照
参考文献
- ^ Xavier De Scheemaekere (2009). 「現代金融の認識論」. 哲学経済学ジャーナル. pp. 99–120.
- ^ Lehmann-Waffenschmidt, Marco; Sandri, Serena (2007). 「経済理論の再帰性と自己言及性、および限定合理主義的行為者に対するその影響（レポート）」 Dresden Discussion Paper Series in Economics.
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- ^ Lipshaw, Jeffrey M. (2010). 「金融危機の認識論：複雑性、因果関係、法律、判断」（PDF） .南カリフォルニア学際法ジャーナル. 19.南カリフォルニア学際法ジャーナル：299。
- ^ Napier, Christopher J. (2002). 「財務報告の認識論の反映」 サウサンプトン大学。
さらに読む
- ボラノス、フェルナンド・アルベラエス (2004)。 「財政と認識論」。SSRN。エクステルナド・デ・コロンビア大学。SSRN 1776138。
- イキアパザ、ロバート・アルド、アマラル、HF、ブレサン、アウレリアノ・エンジェル (2009)。「金融研究の進化: 認識論、パラダイム、批評」。SSRN。SSRN 1389863 。
- 「The Transatlantic – Journal of Economics and Philosophy「経済学の認識論」」thetransatlantic.org。2016年3月4日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年11月8日閲覧。
- 「金融の歴史と認識論」。fmsh.fr。2013年9月10日。2015年11月8日閲覧。
- 「認識論とリスク管理」（PDF）www.fooledbyrandomness.com。2015年11月8日閲覧。