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資産負債管理（ALMと略されることが多い）とは、銀行やその他の企業が資産と負債の最適な組み合わせを保持することで市場リスクと流動性リスクへのエクスポージャーを最小限に抑えるために使用するツールと技術を指す用語です。 [1]これは、企業のバランスシート上または投資戦略の一環として、資産と負債の不一致（「デュレーションギャップ」）によって生じる金融リスクを 管理する慣行をより具体的に指すこともあります。
ALM は、リスク管理と戦略計画の中間に位置します。目先のリスクを軽減するのではなく、長期的な視点に重点が置かれています。ここでは、財務管理を参照してください。ただし、ALM の正確な役割と範囲は、採用されているビジネス モデルに応じて銀行 (または他の金融機関) ごとに大きく異なり、広範囲のリスクを網羅する可能性があります。
従来の ALM プログラムは、組織に影響を及ぼす最も顕著なリスクである金利リスクと流動性リスクに重点を置いています。ただし、その範囲には、資産、株式、金利、信用リスク管理 (リスク オーバーレイを含む) の配分と管理、および現地の規制および資本環境における最適化と管理のためのこれらのリスク フレームワーク内での全社ツールの調整が含まれます。多くの場合、ALM アプローチでは、資産と負債 (完全にヘッジ) を受動的にマッチングし、余剰分をアクティブに管理します。
参照
参考文献
引用
- ^ 「資産負債管理 - 概要 | ScienceDirect Topics」www.sciencedirect.com 。 2023年4月5日閲覧。
文献
- クロックフォード、ニール (1986)。リスクマネジメント入門 (第 2 版)。ウッドヘッド・フォークナー。0-85941-332-2。
- ヴァン・デーヴェンター、今井、メスラー (2004)、第 2 章
- Moorad Choudhry (2007)。銀行の資産負債管理 - 戦略、取引、分析。Wiley Finance。
外部リンク
- アクチュアリー協会の資産負債管理に関するアクチュアリー専門ガイド
- 資産負債管理（riskglossary.com より）
- 銀行の資産負債管理システム -インド準備銀行のガイドライン
- 資産負債管理：課題と傾向、R. Vaidyanathan、ASCI Journal of Management 29(1)。39-48
- プライスウォーターハウスクーパース 国際銀行のバランスシート管理実務の現状 2009
- 国際決済銀行 金利リスクの管理と監督の原則 - 最終文書
- 国際決済銀行バーゼルIII：流動性カバレッジ比率と流動性リスク監視ツール