30日利回り

米国では、30日利回りは債券ファンドの標準化された利回り計算です。30日利回りを計算するための計算式は、米国証券取引委員会（SEC）によって指定されています。^[1]この計算式は、報告および比較の目的で、債券ファンドの現在のポートフォリオ収入を標準化された利回りに変換します。債券ファンドの30日利回りは、目論見書のファンドの「追加情報明細書（SAI）」に記載される場合があります。

30日利回りは、すべての米国債券ファンドで標準化された必須の計算であるため、利回りパフォーマンスの共通比較基準として機能します。^{[1]弱点は、ファンドが活発に}取引する傾向があり、満期まで債券を保有しないという事実にあります。さらに、ファンドは満期になりません。このため、アナリスト^{[誰? ]は、}分配利回りがファンドの収益創出の可能性をよりよく表す指標であると考えることが多いです。 ^[2]

米国のマネー マーケットファンドは、7 日間の SEC 利回りを報告します。この利率は、ファンドが過去 7 日間と同じレベルの収益を 1 年間にわたって支払った場合に、どれだけの収益が得られるかを表します。この利率は、期間中に支払われた収益の合計を 7 で割り、その数値に 36500 (365 日 x 100) を掛けて計算されます。

債券ファンドの SEC 利回り計算は、基本的に、株主経費の影響を考慮に入れた、前月に獲得した 1 株あたりの利息と配当の比率 (または債券ファンドの最終利回り) の年換算バージョンです。^{[1]これは、ポートフォリオ内の債券の}最終利回りの調整バージョンであり、債券が取引されているプレミアムまたはディスカウントの償却を考慮に入れています。債券ファンドは活発に取引され、価格が変動するため、この利率は将来の結果の良い指標ではない可能性があります。ただし、計算は標準化されているため、ファンドの標準的な比較基準となります。適切な使用法は、債券ミューチュアルファンドの価格シリーズを毎日/毎週調整して、実行中のトータルリターンを決定することです。

SEC30日利回りの計算式は${\displaystyle \mathrm {収量} =2\left[\left({\frac {ab}{cd}}+1\right)^{6}-1\right].}$

どこ：

• a =過去30日間に集められた配当金と利息
• b = 過去30日間の未払費用
• c =配当を受ける権利のある発行済み株式の平均日次数
• d =期間最終日の1株当たりの最高公募価格