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ウォッシュセールとは、証券（株式、債券、オプション）を損失を出して売却し、その直前または直後に同じまたは実質的に同一の証券（CUSIPまたは証券識別手続統一委員会の番号で判断）を買い戻すことです。[1]米国の内国歳入法では、このような売却による損失はほとんどの場合控除できません。 [2]ウォッシュセール規制では、未実現損失を抱える投資家が、相当の期間ポジションを離れている場合を除き、税額控除を現在の課税年度に繰り越すことはできません。ウォッシュセールは、年間を通じていつでも、または年度をまたいで行うことができます。
英国では、特に暦年の終わりに行われる同様の慣行は、ベッドアンドブレックファスト取引として知られています。ベッドアンドブレックファスト取引では、税金の損失を確定するために、ポジションが年の最終取引日（通常は取引セッションの後半）に売却されます。その後、同じポジションが新しい取引年の最初のセッションの早い段階で買い戻され、ポジションが回復されます（ただし、より低いコストベースで）。したがって、この用語の名前は、遅い売却と早朝の買い戻しに由来しています。[3]
ウォッシュセール規則は、株式が利益を出して売却された場合は適用されません。[4]関連用語である税務損失の回収とは、「 IRSのウォッシュセールに関する 30 日間の期限が切れた後に、最終的に同じ投資を買い戻す目的で、投資を損失で売却すること」です。これにより、投資家は投資損失を利用して税額を下げることができます。[5]ウォッシュセールや同様の取引パターン自体は禁止されていません。規則は、資本損失の税務処理と継続的な課税ベースの会計処理のみを扱っています。米国と英国の税制では、損失でのウォッシュセールの税務上のメリットを繰り延べています。このような損失は、新たに取得した証券のベースに追加され、基本的に、非ウォッシュセールが発生するまで税務上のメリットを繰り延べます。
識別
メリアム・ウェブスター法律辞典によると、法的定義は「実質的所有者に変更をもたらさない証券の売買」である。[2] IRSは1993年にウォッシュセールの定義を拡大した。[6]米国では、ウォッシュセール法は「26 USC § 1091 - 株式または証券のウォッシュセールによる損失」に成文化されている。対応する財務省規則はCFR 1.1091-1 [7]および1.1091-2に定められている。[8]
第1091条によれば、ウォッシュセールとは、納税者が株式や証券を損失で売却または取引し、その売却の前後30日以内に次の場合に発生するとされている。[9] [10]
- 実質的に同一の株式または証券を購入する、
- 完全に課税対象となる取引で実質的に同一の株式または証券を取得する。
- 実質的に同一の株式または証券を購入する契約またはオプションを取得する、または
- 個人退職口座 (IRA) 用に実質的に同一の株式を取得します。
これらのいずれかの方法で取得された「実質的に同一の株式」は、その元のポジションの「代替株式」と呼ばれます。IRSは、「実質的に同一の」資金が何から構成されるかを正式に定義していません。[5]
結果
米国では、ウォッシュセール規則により次のような結果が生じます。
- 納税者は売却による損失を請求することはできません（損失は「実現」されません）。
- 基準調整: 不許可となった損失は、交換在庫の原価基準に加算されます。
- 保有期間：交換株式の保有期間には売却株式の保有期間が含まれる。[11]
米国では、ウォッシュセール損失調整の報告は 1099-B フォームで行われます。[12]フォーブスによると、 「ほとんどのブローカーは年間を通じてウォッシュセール (WS) 損失計算を報告しません」。IRS の場合、米国の納税者は「IRAや、結婚/共同申告の場合は配偶者の口座を含む、納税者のすべての証券口座にわたって」WS 損失を計算する必要があります。 [13]ウォッシュセール規則は、「同じ証券または類似の証券を損失で売却してから 30 日以内に証券を購入しない」ことでも回避できます。[14]
基礎調整
売却がウォッシュセールであると特定され、売却の前後30日以内に代替株が購入された場合、ウォッシュセール損失が代替株の基礎に加算されます。基礎調整により、不許可損失の利益が維持され、保有者は代替株の将来の売却時にその利益を受け取ります。ただし、代替株がIRAなどの税制優遇口座にある場合、不許可損失は基礎に加算できず、損失に対する利益はありません。[15]
参照
- 権利落ち日。適格配当金の税制優遇は、ウォッシュセール規則と同様に、60 日間の保有期間を条件とします。
- ラウンドトリッピングは、参加者グループ内でのウォッシュセールに似た資産交換を通じて行われる会計詐欺の一種です。
- 脱税、法律の範囲内の手段で支払うべき税額を減らすこと。
- 税金損失回収、ウォッシュセール規則を回避しようとする税金投資戦略。
参考文献
- ^ 「内国歳入法第1091条」。
- ^ ab ウォッシュセール、メリアム・ウェブスター
- ^ 「ベッド＆ブレックファースト ディールとは何か? 定義と意味」BusinessDictionary.com。2013 年 6 月 28 日時点のオリジナルよりアーカイブ。2013 年 7 月 16 日閲覧。
- ^ ハーマン、トム（2012年10月7日）「『ウォッシュセール』ルールは利益のためではない」ウォールストリートジャーナル
- ^ ab 税金の損失を回収する手助け、CBSニュース、2010年12月17日
- ^ 「IRS がウォッシュセールの定義を拡大: Cottage Savings は勝利できるか?」CPA Journal。
- ^ 「CFR 1.1091-1」 。 2015年4月1日閲覧。
- ^ 「CFR 1.1091-2」 。 2015年4月1日閲覧。
- ^ 「投資収益と費用」（PDF）。IRS出版物550。 2011年。60ページ。 2012年9月14日閲覧。
- ^ Thomas, Kaye A. (2011 年 4 月 8 日)。「Wash Sales 101」投資家向け税務ガイド。Fairmark Press Inc。2012年9 月 14 日閲覧。
- ^ IRS 出版物 550 - 投資収益と費用 - ウォッシュセール
- ^ 「ウォッシュセール損失調整は、納税申告の大きな悩みの種になる可能性がある」フォーブス
- ^ 「ウォッシュセール損失の税金を回避する方法」フォーブス
- ^ モトリー・フール：「ウォッシュセール」ルールとその意味、シアトル・タイムズ、2019年1月26日
- ^ Thomas, Kaye A. (2007年12月20日). 「ウォッシュセールとIRA」投資家のための税務ガイド。フェアマークプレス。 2018年5月22日閲覧。
外部リンク
- ウォッシュセール、メリアム・ウェブスター