国立銀行法

1836年に第二合衆国銀行が解散すると、銀行制度の統制は主に各州に移管された。各州は、銀行業の全面禁止（ウィスコンシン州など）、州認可の単一銀行（インディアナ州とイリノイ州など）、銀行認可の制限（オハイオ州など）、自由参入（ニューヨーク州など）といった政策を採用した。^{[ 3 ]}ニューヨーク州の「自由銀行」法が比較的成功したことで、いくつかの州も自由参入銀行制度を採用したが、州境を越えた統合は不十分なままだった。すべての紙幣はドル建てで統一されていたが、発行州以外の州では大幅な割引価格で流通することが多かった。

結局、ミシガン州のように自由参入制度を採用しながらも銀行発行通貨の金貨との交換を義務付けていなかった州で、世間を騒がせる詐欺事件が発生した。危険な「無法な銀行業」という認識と、米国銀行システムの統合の不備が相まって、統一的な全国銀行制度への国民の支持が高まった。

一方、米国政府は依然として課税能力が限られていたため、国立銀行の発行による収益の可能性に関心を持っていた。1846年、ポーク政権は米墨戦争の資金調達のため、民間銀行から財務省の支店へ公的資金を移す米国財務省制度を創設した。しかし、国家通貨がなかったため、この方法で得られる収益には限界があった。

南北戦争中、議会とリンカーンが戦争資金の調達に苦慮していたため、この問題はより切迫したものとなった。^{[ 4 ]}金属貨幣以外の通貨を発行する国家的な仕組みがなかったため、リンカーン政権は、例えばイギリスが中央銀行で利用できたような権限や抜け穴を利用して、高額な費用を賄うことができなかった。以前は、国家間の競争によって州立銀行に生じる損害が、大規模な国立銀行の認可を阻止するのに十分であった。しかし、リンカーンは戦争危機を利用して、この取り組みを拡大することができた。

国家通貨を発行する最初の試みの 1 つは、南北戦争の初期に議会が1862 年の法定通貨法を承認し、グリーンバックとして知られる 1 億 5000 万ドルの国家紙幣の発行を許可し、金貨や銀貨の代わりに紙幣を発行して受け入れることを義務付けたことでした。これらの紙幣は、連邦政府が償還するという約束のみによって裏付けられた不換紙幣であり、その価値は政府に対する国民の信頼と、将来政府が紙幣と引き換えに金貨を発行できる能力に依存していました。多くの人々は、紙幣を裏付けるこの約束は、片面に印刷された緑色のインクと同じくらい信用できないと考えており、それが「グリーンバック」という名前の由来となっています。^{[ 5 ]}

1862年7月11日に制定された第2次法定通貨法^{[ 6 ]}、議会の共同決議^{[ 7 ]}、および1863年3月3日に制定された第3次法定通貨法[ ^{8 ]により、上限が}4億5000万ドルに拡大された。一度に流通していたグリーンバックの最大額は4億4730万203.10ドルと計算された^{[ 9 ]。}

国立銀行法（第58章、12 Stat. 665、1863年2月25日）は、当初は国立通貨法として知られており、上院で23対21の投票で可決され、1年後に1864年の国立銀行法によって補足されました。これらの法律の目的は、単一の国家通貨、国有化された銀行認可制度を創設し、北軍の戦争遂行のための資金を調達することでした。この法律により、米国財務省が保証し、政府自身が印刷する国立銀行券を発行できる国立銀行が設立されました。銀行が発行できる紙幣の量は、財務省の通貨監督官に預けられた銀行の資本レベルに比例していました。通貨をさらに管理するために、この法律は州および地方銀行が発行する紙幣に課税し、事実上、連邦政府が発行していない紙幣を流通から排除しました。^{[ 10 ]}  

共和国の設立以来、州政府は銀行を規制する権限を持っていた。この法律以前は、州議会は通常、その地域に新しい銀行が必要かどうか、申請者が道徳的に良い人物かどうかを考慮して、ケースバイケースで銀行免許を発行していた。この制度は腐敗の温床となる可能性があったため、州は1837年に「自由銀行」法を制定し始めた。これは、正しい書類に記入し、州に現物で支払いを預けた申請者には誰でも免許が与えられることを意味していた。1860年代までに、半数以上の州がそのような法律を制定していた。しかし、1864年の国立銀行法（ch. 106、13 Stat. 99 、 1864年6月3日）は、連邦政府発行の銀行免許を確立することでこの問題に終止符を打ち、銀行業務を州政府の手から離した。^{[ 5 ] [ 10 ]}国立免許を最初に受け取った銀行は、ペンシルベニア州フィラデルフィアのファースト・ナショナル・バンク（免許番号1）であった。^{[ 11 ]}最初に開業した新しい国立銀行は、アイオワ州ダベンポートのファースト・ナショナル・バンク（認可番号15）でした。^{[ 12 ]}さらに、1,500以上の州立銀行が国立銀行に転換しました。^{[ 13 ]}  

1863 年国立銀行法（1863 年国立通貨法とも呼ばれる）は、1863 年 2 月 25 日に可決され、米国第一銀行と米国第二銀行の破綻後に連邦銀行制度を確立しようとする最初の試みであり、1913 年連邦準備法の前身となった。 ^{[ 14 ] [ 15 ]}この法律は国立銀行の設立を許可し、他の銀行が保有する政府証券に裏付けられた国家通貨を確立するための計画を定め、連邦政府に戦時国債や証券を販売する権限を与えた（戦争遂行を支援するため）。国立銀行は連邦政府によって認可され、より厳格な規制の対象となり、特に銀行資本の 3 分の 1 以上を米国政府債券の形で保有し、通貨監督庁の金庫に保管しなければならないという要件があった。競争を抑制するために州立銀行に高額の税金が課せられ、1865年までにほとんどの州立銀行は国営認可を受けるか、倒産した。^{[ 14 ]}

ニューヨーク州法を基に制定された1864年の法律により、連邦政府は商業銀行に対する積極的な監督権限を持つようになった。

1865年と1866年に可決されたさらなる法律により、この制度の導入を加速させるための税金が課せられた。すべての銀行（国立銀行か否かを問わず）は、国立銀行券以外の通貨紙幣で支払った金額に対して10%の税金を支払わなければならなかった。この税率は、州立銀行券や民間紙幣の流通を事実上阻止するために意図的に高く設定された。この頃には、州立銀行から国立銀行への移行は順調に進んでいた。この税金の合憲性は、メイン州の州認可銀行と内国歳入徴収官による訴訟であるVeazie Bank v. Fennoで最高裁判所に持ち込まれた。裁判所は7対2で政府に有利な判決を下した。州立銀行は1870年代まで衰退したが、小切手の普及と国立銀行の通貨発行の収益性の低下により、再び隆盛を迎えた。