フリードマン貯蓄銀行

フリードマン貯蓄信託会社（フリードマン貯蓄銀行とも呼ばれる）は、 1865年3月3日に米国議会によって認可された民間貯蓄銀行で、新たに解放されたコミュニティから預金を集めていました。銀行は7年以内に17の州とワシントンDCに37の支店を開設し、67,000人以上の預金者から資金を集めました。 ^[1]フリードマン貯蓄銀行は、最盛期には1872年のドル換算で370万ドル以上の資産を保有していました。これは2021年に換算すると約8000万ドルになります。^{[2] [3]}

しかし、銀行の急速な発展は主に虚偽の主張によって推進され、不適切な管理と詐欺と結びついていました。^[4]銀行は、その存続期間中、白人役員によって発行された投機的な融資の重荷により、1874年に破綻しました。^{[2] [5] : 138}歴史家は、銀行の破綻は多くのアフリカ系アメリカ人の貯蓄を破壊しただけでなく、金融機関に対する彼らの信頼をも破壊したと考えています。^{[5] : 211  [6] [7]}

かつて銀行本部があった場所には、後に財務省別館が建てられました。別館は2016 年にフリードマンズ銀行ビルに改名されました。

南北戦争の終結時、南部諸州の経済荒廃により、かつて奴隷であった解放奴隷たちの貧しい経済状況はさらに悪化した。新たに解放された黒人たちは経済資源や資本をほとんど持たず、民間企業との関わりもほとんどなかった。その多くはすぐに南部で小作農や強制労働に転じた。彼らの社会経済的状況を軽減するため、共和党が多数を占める米国議会は解放奴隷局を設立し、解放奴隷貯蓄信託会社の設立法案と認可証を可決した。これは1865年3月3日、エイブラハム・リンカーン大統領によって法律として署名された（13 Stat. 510）。^{[3] [8]}

フリードマン貯蓄信託会社特別委員会の ブランシュ・ブルース上院議員は、自身も元奴隷であり、次のように書いている。

その名前が意味するように、この機関は、貯蓄銀行の単純だが重要な機能を特定の階級の国民のために実行するために設立されました。その宣言された目的は、「これまで米国で奴隷状態にあった人々またはその子孫によって、またはその代理によって随時提供される金額を預金として受け取り、その金額を米国の株式、債券、財務省証券、またはその他の証券に投資すること」です。^[2]

フリードマン貯蓄銀行の創設者ジョン・W・アルボードは、既存の軍貯蓄銀行の成功に触発された。これらの軍貯蓄銀行は、南北戦争中に黒人兵士の賃金を集めるために設立された。ルーファス・サクストン将軍は、1864年にサウスカロライナ州ビューフォートに最初の銀行を設立した。他の例としては、1864年後半にベンジャミン・バトラー将軍が設立したバージニア州ノーフォークの銀行や、ナサニエル・バンクス将軍が設立したルイジアナ州の銀行がある。^{[5] : 3}

多くの元奴隷が北軍によって解放され、軍に入隊するために給料を受け取った。兵士たちは入隊や参加によって少額の現金を稼ぎ、フリードマンズ銀行は彼らを対象とする最初の銀行となった。ほとんどの口座の残高は5ドルから50ドルであった。^[9]

1865年から1868年にかけて、フリードマンズ銀行の拡大は主に黒人兵士から集めた資金によって推進された。銀行の初年度である1865年に設立された支店のうち2つは、既存の地元の軍事貯蓄機関の譲渡によって作られた。他の多くの支店の場所は、特に地元の黒人兵士の人口に基づいて選ばれた。^{[5] : 4–5}銀行の役員は、銀行の正当性と預金を確立し、黒人兵士の賃金の一部を調達するために努力した。たとえば、支店の出納係の多くは軍の支払官としても働いていた。^{[5] : 69}

フリードマン貯蓄銀行の設立当初から、その統治と管理にはいくつかの欠陥があり、それが最終的な破綻につながった。

銀行の管財人には効果的に統治する動機がほとんどなかった。最初の管財人50人は全員白人であり、「信託の忠実な遂行に対するいかなる保証も」提供する必要がなかった。^{[5] : 8}管財人の多くは銀行とほとんどまたは全く関わりがなく、中には取締役会に参加することに同意したことを否定する者さえいた。

銀行の設立憲章には、銀行の支払い能力について管財人が個人的に責任を負うような罰則条項はなかった。^{[5] : 8} 1870年の改正まで貸付は禁止されていた。 ^{[5] : 120}銀行の預金の3分の2は米国政府証券に投資することが義務付けられていたが、残りの資金の使用は制限されていなかった。オストハウスは、この規定は「貯蓄銀行の歴史に詳しい者にとっては、利用可能な資金が頻繁に利用できなくなることを知っていたため、いくぶん不安なものだった」と書いている。^{[5] : 8}

銀行の経営陣が、政府保証、利子の支払い、預金資金の使い道について預金者を誤解させたという証拠もある。^{[5] : 56}設立当初、銀行は預金者を集めるために広く宣伝し、教会やフリードマンズ・ビューローの学校で銀行のパンフレットを配布し、地元の新聞に広告を掲載し、教会、慈善団体、銀行の支店で集会を開いた。^{[5] : 117}広告では、銀行が連邦政府の支援と保証を受けているように描かれることが多かったが、民間企業であるため保証はなかった。たとえば、セミウィークリー・ルイジアナンの紙面には、「米国政府が預金されたすべてのドルに責任を負っているため、損失の可能性はない」と書かれていた。^{[5] : 56}銀行は預金者に6%の利子を約束したが、より低い利率を支払うことが多かった。^{[2] [10]}

フリードマンズ銀行の経営陣は、鉄道に多額の投資を行っていた投資銀行ジェイ・クック・アンド・カンパニーと業務を密接に結び付けていた。ジェイ・クックの兄弟であるヘンリー・D・クックは、銀行の財務委員会の委員長として、ワシントン D.C. のファースト・ナショナル銀行（ジェイ・クックの事務所）にフリードマンズ銀行の現金のかなりの部分を預けた。この預金額は最高で 50 万ドルで、フリードマンズ銀行が預金者に 6 パーセントの利息を約束していたにもかかわらず、クック兄弟は 5 パーセントの利息を支払っていた。^[5]フリードマンズ銀行は、設立趣意書に違反して、1869 年にはすでにユニオン・パシフィック鉄道とセントラル鉄道の債券に投資していた。^{[5] : 145  : 154}

投機的な投資が続いたことで銀行は不良債権を積み上げ、ワシントン DC に新しいビルを建設するという決定も支出を増やした。1870 年 5 月 2 日、銀行は預金額の半分まで不動産を担保にした融資を行うことを議会から認可された。これらの融資は融資額の 2 倍の抵当権によって担保されることになっていた。^{[5] : 147}

もう一つの明らかに不正な投資は、セネカ採石場の所有者であるセネカ砂岩会社への総額5万ドルの融資であり、これは「会社の無価値な債券」によって担保されていた。^{[5] : 154}この融資は、採石会社の役員を務めていたヘンリー・D・クックによって承認された。銀行役員は、自分自身と銀行関係者への個人融資を承認した。例えば、ワシントンDCの銀行ビルの請負業者であるロバート・I・フレミングには総額224,000ドルの融資が行われた。銀行の破綻が差し迫り、預金者の引き出しが拒否されたにもかかわらず、1874年6月30日、保険数理士のジョージ・L・スティックニーによってフアン・ボイルに33,366ドルの秘密融資が行われた。^[2]ブランシュ・ブルース上院議員は、この融資について次のように述べている。

この融資は銀行が正式に閉鎖された後に行われ、保険数理士のスティックニー氏によって法律の権限なしに行われ、管財人や財務委員会のいずれにも助言されずに行われ、定款で保証金を渡すよう求められた人物によって行われたが、彼は保証金の実行を拒否しただけでなく、保証金なしで多くの横暴で恣意的な行為を犯し、上司による非難や処罰を免れた​​。これは違法行為であるだけでなく、無礼で不快な行為であり、1874年の改正法の後に行われたものであり、そこに規定されている罰則の対象である。スティックニー氏がなぜ処分されていないのかは知らされていないが、他のケースでなくても、このケースでの行為で彼は間違いなく刑事訴追の対象になるだろう。^[2]

1873年恐慌が起こり、いくつかの鉄道プロジェクトが失敗し、フリードマン貯蓄銀行の財政が悪化した。これにより、さまざまな支店で取り付け騒ぎが続いた。^{[5] : 176  [11]}

恐慌の後、アフリカ系アメリカ人コミュニティの銀行に対する信頼を回復する試みとして、銀行の指導者に大きな変化があった。銀行の理事は1874年3月に創設者で頭取のジョン・W・アルボードを解任し、代わりにフレデリック・ダグラスを頭取に選出した。^{[5] : 184}この指導者の交代について、ウォルター・リンウッド・フレミングは次のように述べている。「銀行が破綻すると確信していたため、スケープゴートを探して、有色人種の役人が責任者になることを心配する者もいた。一方で、黒人の政権が預金者の信頼を回復し、より良い時代まで銀行が存続できると考える者もいた。」^[10]

改革の試みにもかかわらず、銀行は1874年7月2日に閉鎖された。一部の学者は、フリードマン銀行の破綻と貯蓄の喪失が、黒人社会において数世代にわたってすべての銀行機関への不信感を生んだと主張している。^{[5] : 211  [12] [13]}

破綻直後の1874年7月、銀行を閉鎖するために3人の委員が任命された。彼らは、資産価値が銀行帳簿に登録されているよりも低く、流動資産、現金、政府証券が銀行の総負債の2%未満であることを発見した。^[14]

多くの預金者は預金を返還されなかった。返済のために、委員は中央銀行の通帳ではなく個人の通帳のみに頼ることにした。預金者は請求を提出するために通帳をワシントンに郵送する必要があった。銀行への信頼を失っていた多くの預金者は、そうすることに消極的だった。他の預金者は、身元や死亡した預金者との関係を証明するために法的な問題に直面した。小切手を受け取った人の中には、その用途を理解しておらず、換金しなかった人もいた。^{[5] : 213}

返済が遅れたため、現金の乏しい預金者は困窮した。銀行が支払いを開始したのは1875年11月になってからだった。預金者から少額の即時支払いを求める特別な要請が多数あったにもかかわらず、委員らは出納係に、極度に困窮した場合でもすべての金を差し控えるよう指示した。これに対し、銀行への信頼を失い、切実に困窮していた預金者の中には、銀行に対する債権を割引価格で売却しようとする者もいた。中には、食料品やその他の必需品と引き換えに通帳を店主に売った者もいた。^{[5] : 205}

多くの場合、預金者の請求額に対して大幅な割引が行われました。たとえば、1881年にニューオーリンズ支店の口座保有者は、352ドルの預金をわずか28.16ドルで決済しました。最初の支払い発表では、適格預金者の49％のみが支払いを要求し、銀行の統計によると、これらは主に裕福な預金者からの請求でした。^[5]小口口座保有者は、ほとんどまたはまったく資金を受け取りませんでした。支払いの遅れと、支払いを受けた預金者の割合が限られていることから、平均して預金者は預金額の62％をはるかに下回る金額しか受け取っていないことがわかります。

銀行のアーカイブに残っている文書や書類は、第7アメリカ有色人種部隊の退役軍人と銀行との取引に関する名前、所在、その他の関連情報を明らかにします。このデータは、アフリカ系アメリカ人の歴史研究において歴史的に重要なものと考えられています。^[15]銀行の48万人の名前の記録は、家系にリンクされたアフリカ系アメリカ人の記録の最大の単一リポジトリであると推定されており、末日聖徒イエス・キリスト教会によって索引付けされています。検索可能なデータベースは、アマチュアおよびプロの系図学者や研究者に利用可能です。^[16]

• フリードマンズ バンク ビル
• 解放奴隷局

• ヒル・エドワーズ、ジャスティーン（2024年）。貯蓄と信頼：フリードマンズ銀行の台頭と裏切り。ノートン・ショーツ。ニューヨーク：WWノートン。ISBN 9781324073857. OCLC  1418888770.