連邦直接学生ローンプログラム

ウィリアム・D・フォード連邦直接融資プログラム（FDLP、FDSLP、直接融資プログラムとも呼ばれる）は、「高校卒業後の学生の教育費の支払いを支援するために、学生とその親に低金利の融資を提供する。貸し手は、銀行やその他の金融機関ではなく、米国教育省である。」 ^[1]これは、高等教育を受ける学生とその親に対する連邦政府の財政援助の最大の単一源であり、多くの学生にとって、これは彼らが負う最初の金銭的義務であり、平均的な学生が19.4年かかるため、10年以上の期間にわたって返済しなければならない負債を残すことになる。^{[2] [3]このプログラムは、}ミシガン州の元米国下院議員であるウィリアム・D・フォードにちなんで名付けられました。

2010 年の医療と教育の和解法の成立により、連邦直接融資プログラムは米国で唯一の政府支援融資プログラムとなりました。このプログラムは、民間の貸し手によって組成および資金提供され、政府が保証する「保証付き融資」を発行する以前の連邦家族教育融資(FFEL) プログラムに代わるものです。FFEL プログラムは、納税者の​​負担で民間の学生ローン会社に利益をもたらし、学生の費用削減には役立たないという認識から廃止されました。

連邦直接融資プログラムは、約 1.5 兆ドルという非常に大きな未払いローン ポートフォリオを蓄積しており、この数字は債務不履行の割合とともに今後も増加し続けるでしょう。このプログラムに関連する共通の懸念は、経済への影響と、これらのローンを返済しなければならない学生への影響です。

ジョージ・H・W・ブッシュ大統領は、1965年の高等教育法の1992年再承認法に署名し、直接融資プログラムの試験版を承認した。^[4]高等教育法は、女性や少数民族の大学進学機会を増やすために制定された。^[5]

ビル・クリントン大統領は1993年包括予算調整法に署名し、直接融資の段階的導入を定めたが^[6] 、 1994年に第104回議会は100%直接融資への切り替えを阻止する法案を可決した^{[6] 。}

連邦直接学生ローンプログラムにおける新規直接ローンの資金は、2005年の126億ドルから2008年には178億ドルに増加した。^[7]

バラク・オバマ大統領は、2010 年 7 月までにすべての新規ローンを直接ローン プログラムの下で組織しました。2010 年 7 月 1 日から 100% 直接融資への切り替えは、2010 年の医療および教育和解法により制定されました。

1940年には、大学に通うアメリカ人は約50万人に過ぎなかったが、1970年までにその数は750万人近くになり、現在2018年にはその数は約1,400万人と推定されている。1970年以来、アメリカ人の80％の世帯収入はインフレ調整後の増加を達成できていない。大学の費用が急騰する中、賃金上昇がないため、ほとんどの学生は学生援助や学生ローンに頼らざるを得なかった。^[5]

比較すると、他の国でも政府支援のローン制度が実験的に導入されている。例えばニュージーランドでは、ニュージーランドに183日以上連続して居住する学生（政府ローンを組んだ元学生全員に遡及適用）に0%の金利ローンを提供しており、^[8]卒業後は収入に応じてローンを返済できる。^{[9]この制度は、2005年の総選挙で}労働党が公約に掲げたものである。^[10]

直接融資には4つの種類があります。

• ダイレクトPLUSローン：ダイレクトPLUSローンは、大学院生や専門学生、学部生の保護者が教育費の支払いに利用できる連邦ローンです。これらのローンは、財政援助でカバーされない教育費の支払いに利用できます。ダイレクトPLUSローンは経済的必要性に基づいていませんが、信用が必要です。資格は学校によって決定され、学生が署名すると、すべてのローンを返済する法的拘束力のある契約を締結したことになります。親のPLUSローンでは、親は学校が授業料と部屋代と食費の後の教育関連の費用にローンを使用することを許可できます。^[11]
• 直接補助：直接補助の連邦ローンは、資格のある学生が4年制大学、コミュニティカレッジ、または専門学校での費用を賄うためのものです。経済的必要性が証明された学生のみが対象となり、金額は学校によって決定されます。米国教育省は学生が在学している間、ローンの利子を支払い、卒業後6か月の猶予期間が与えられます。^[12]
• 直接無利子ローン：利子付きローンとは異なり、これらの連邦ローンでは学生が経済的必要性を証明する必要はなく、学生は全期間にわたってローンの利子を支払う責任があります。学生が在学中に利子を支払わないことを選択した場合、利子は累積され、元金に加算されます。^[12]
• 直接統合：このローンを利用すると、学生は追加費用なしで複数の連邦ローンを 1 つのローンに統合できます。学生が複数のローンを借りている場合、統合するローンの平均利率で、複数の月々の支払いを 1 つの月々の支払いに統合できます。 ^[13] 欠点の 1 つは、学生が金利を下げることができないことです。金利は、現在の連邦学生ローンの金利の加重平均に等しく、最も近い 1/8% に切り上げられます。 ^[3]

現在、直接融資の元金と利息の未払い残高は1.2兆ドル（3,450万人が借り入れ）。2019年末の時点で、直接融資プログラムの未払い融資は3,210万人の受給者に対して6,570億ドルあった。未払い融資ポートフォリオの管理を担当する連邦学生援助局（FSA）は、2009年末の時点で未払いの融資は1.5兆ドルあり、重複のない4,290万人の受給者に分散していると報告した。 ^[14] 10年間で、融資プログラムは融資ポートフォリオが230％増加し、融資受給者は130％増加した。2019年の学生ローン負債は過去最高を記録した。最新のローン負債統計によると、学生ローン負債は住宅ローン負債に次いで2番目に高い消費者負債カテゴリーとなっている。^[15]政府はこの多額の未払い残高に対処するために、いくつかの形態の学生ローン免除を行っているが、最もよく知られているのは公的サービスローン免除と教員ローン免除である。公的サービスローン免除を見ると、借り手は890,516人で申請は41,221件あるが、承認されたのは423件のみである。これは約1,230万ドルのローン免除に相当し、残りの数億ドルが返済を待っている。^[15]当然のことながら、人口が最も多い州では負債の割合が最も大きい。カリフォルニア、フロリダ、テキサス、ニューヨークの4州で、学生ローン全体の20％以上（3,400億ドル）を占めている。^[15]

FSAが管理する連邦家族教育ローンプログラム向けローンポートフォリオ残高は、米国教育省が学生に提供する新規ローンが現在FDSLPに基づいているため、ゆっくりと着実に減少している。^[16] FDSLPローンポートフォリオ残高の増加のほとんどは、新規ローンの数に起因する。これは、FDSLPが現在唯一の学生ローン政府プログラムであるためである。ローン残高の急激な増加のもう1つの要因は、高等教育の費用がインフレよりも速いペースで急上昇していることである。学生は、高額な高等教育の資金を調達するために、より多くの支出と借入を行っている。^[17]

債務不履行と滞納はますます一般的になっており、低金利ローンを提供する際に政府が負う大きなリスクです。滞納は、支払いの遅れや未払いが信用調査会社に報告され、それに応じて信用スコアが調整されるという結果をもたらし、その結果ははるかに深刻です。^[18]借り手が必要な支払いを270日間行わない場合、債務不履行とみなされます。ローンが債務不履行になると、元金と利息の全額に加えて回収費用が支払われます。^[2] 4,470万人の借り手による1兆5,600億ドルの未払い債務の現在の債務不履行率は11.4%です。^[15] 2018年に教育省の報告書から作成された推定によると、借り手の40％が2023年までにローンを返済不能に陥ると予想されています。平均返済期間は19年ですが、四半期ごとに25万人の学生がローンを返済不能に陥り、未払いの金額は1兆5000億ドルに上ります。^[3]返済不能になると、学生は将来的にタイトルIVの連邦学生援助を受ける資格を失う可能性があります。 ^[2]多くの場合、連邦学生ローンの支払いは、支払いの間に発生する利息をカバーします。ただし、ローンの支払いの間に利息が発生した場合、貸し手はローンの元本残高を増やすことで、発生した利息を資本化することができます。元本残高が増加すると、利息の支払いが増加し、ローンの全体的なコストが増加します。^[19]

Pew Charitable Trustsの調査では、返済の問題や中断に遭遇する学生ローン借り手の数が増加していることが強調されています。2018年10月現在、米国で債務不履行に陥っている学生ローン借り手の数は800万人を超えており、これは連邦学生ローン借り手の約5人に1人に相当します。^[20]在学中または猶予期間中の学生の数が多いため、この数字は実際よりも低くなっている可能性があります。前述のように、債務不履行の結果は深刻で、信用の毀損、将来の学生ローンの不適格、給与の差し押さえ、高額の徴収手数料、連邦所得税還付金または社会保障の喪失、その他の連邦援助プログラムの禁止などが含まれます。さらに、債務不履行の増加は納税者に影響を与えます。連邦政府は2016年に6億ドル以上を費やし、近い将来にコストが10億ドルを超えると予測しています。^[20]

比較のために、1980年代に遡って1997年に発表された研究では、学部生の5分の1が、以前は保証学生ローンプログラムとして知られていたスタッフォードローンで借り入れていることがわかった。新入生は2,625ドル、2年生は3,500ドル、その後は担保や信用なしで毎年5,500ドルしか借りることができなかった。現在、新入生は5,500ドル、2年生は6,500ドル、3年生は7,500ドルを借りることができる。^[21]この研究では、学生がこれらのローンを返済できない場合、政府に多大な負担がかかると予測されていたが、これは今や真実であることがわかっている。推定では、1990年代には、不履行の学生ローンは毎年少なくとも20～30億ドルの負担になるとされていた。^[22]上記のグラフ1から、不履行に陥る学生の数は推定を上回っていることが明らかである。^{[不適切な統合? ]}

学生ローンの負債の増加は問題のレベルに達していると考える人もいる。経済学者は、学生ローンの負債の高水準が経済全体の足かせになっていると指摘している。^[23]学生のローン返済を支援するために提案されている方法の 1 つは、残高に対する利子を下げることである。米国上院議員のリチャード・ブルーメンソールは、「学生ローンの利子率を直ちに 3.4% に引き下げ、その後さらに下げ、元学生が 1 兆ドルの既存の負債を減らして帳消しにする方法を開発する必要がある。議会が今行動を起こさなければ、あまりにも遅く脆弱な経済回復と雇用創出が脅かされる」と訴えた。^[24]所得に対する負債のレベルに対処するもう 1 つの方法は、学習の責任をより高くすることである。 「つい最近になって、政府の規制当局は、大学がもたらす教育上の利益とその効率性について説明責任を要求した。大学の費用はいくらか？入学する学生は何人いるか？卒業する学生は何人いるか？卒業までにどれくらいの期間がかかるか？良い仕事に就く学生はどれくらいいるか？同時に、認定機関は測定の重点を投入と活動から結果へと変えた…学生は高給の仕事だけでなく、初任給と学生ローンの比率も望んでいる。同様に、政府も卒業生の数だけでなく、卒業生一人を輩出するのにかかる総費用を気にしている。」^[25]これらの質問は、連邦学生ローンプログラムに関する今後の議論で考慮されるに値する。

この問題の別の解決策は、2020年の大統領選挙で議論された。バーニー・サンダース候補とエリザベス・ウォーレン候補はともに、ローン免除プログラムを提案した。バーニー・サンダース上院議員は、米国の未払いの学生ローン債務1.6兆ドルすべてを免除することを提案し、エリザベス・ウォーレン上院議員は6,400億ドルの債務を免除することを提案した。両者とも、公立大学の授業料を無料にし、借り入れの必要性を減らすことを目標としている。教育省によると、学生ローンの45％は公立大学に通うために使われている。教育省はまた、ローンの40％は大学院または専門学校に通うために借り入れられていると報告しており、ほとんどのローンは大学院教育または私立学校のために借り入れられている。したがって、たとえすべての負債が帳消しになったとしても、負債の増加率は変わらないだろう。これらの計画は意図しない結果ももたらし、将来の負債も免除される可能性があることを示している。^[26]

スタッフォード学生ローンプログラムは、改革が不十分であると批判されてきた補助金付きローンです。その構造は、1965年の創設以来ほとんど変わっていません。問題は、費用が高すぎること、中所得層の学生にとっての補助金が無駄であること、学生の貯蓄意欲をそぐこと、大学に授業料の値上げの動機を与えていることです。^[27]学生の貯蓄意欲をそぐという問題は、広く指摘されています。政府は、広く利用できる低額のローンを発行しており、これまで以上に学生は高額な学校に通っており、借金を返済する能力についてあまり心配していません。^[28]学生は、授業料の安い学校に通う動機がありません。コミュニティカレッジに通う学生に対する連邦政府の財政援助が少ないという事実によって、この問題は悪化しています。コミュニティカレッジはそもそも低コストの教育機関ですが、州と連邦政府の両方の援助によって不利な立場に置かれています。データは全国高等教育学生援助調査（NPSAS）によって収集され、調査結果によると、連邦援助金を受け取る低所得の学生の割合は、私立および非営利の2年制の学生および機関に著しく有利であることが明らかになりました。公立コミュニティカレッジに通う学生への連邦助成金の平均割り当ては、私立の学士課程の学生に与えられた連邦助成金よりも49％低かったです。また、最低所得グループの公立コミュニティカレッジの学生の3人に1人だけが連邦助成金を受け取っているのに対し、私立の学士課程の学生の4人に3人はこの援助を受けています。^[29]

学生ローンの負債は、個人レベルでは学生の信用力や将来の経済的安定に影響を及ぼすと主張されている。全体として、多額のローン残高は経済成長を妨げる可能性がある。^[30]

• 米国教育省: 直接融資