経済成長、規制緩和、消費者保護法

経済成長・規制緩和・消費者保護法（略称EGRRCPA、公法115–174（本文）（PDF）、S. 2155 ）は、 2018 年 5 月 24 日にドナルド トランプ大統領によって署名され、法律として成立した。^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]}この法案は、 2008 年の金融危機後にドッド・フランク ウォール街改革・消費者保護法によって課された金融規制を緩和した。  

具体的には、この法案は、銀行が大きすぎて潰せないとみなされる資産基準を500億ドルから 2500億ドルに引き上げた 。大多数の銀行にとって、この法案は住宅ローンデータの報告要件を緩和した。^{[ 5 ]}また、この法案は、資産が100億ドル未満の小規模銀行に対するボルカー・ルールを廃止した。 ^{[ 6 ]}

この法律は、ドッド・フランク法以来、米国の銀行規制に対する最も重要な変更であった。^{[ 5 ] [ 7 ] [ 8 ]}

下院では、この法案は賛成258票、反対159票で可決され、共和党議員1名を除く全員（例外はウォルター・B・ジョーンズ・ジュニア）と民主党議員193名中33名が賛成した。上院では、この法案は賛成67票、反対31票で可決され、共和党議員全員と民主党議員47名中17名が賛成した。民主党議員団内では、進歩派がこの法案に強く反対した。^{[ 9 ] [ 10 ]}

ドッド・フランク法の共同提案者であったバーニー・フランク氏は、より厳格な監督を必要とするシステム上重要な金融機関の基準額を500億ドルとしたのは間違いだったと述べた。 ^{[ 11 ] [ 12 ]}クリス・ドッド氏は2018年に、この基準額は法案作成当時でさえ自分が望んでいた額よりも低かったが、大きすぎて潰せない金融機関に大幅な制約を課すよう共和党議員から圧力を受けて課せられたものだと述べた。^{[ 13 ]}フランク氏は、この基準額を1000億～1250億ドルに引き上げるよう繰り返し主張していた。 ^{[ 14 ] [ 13 ] [ 12 ] [ 11 ]} 2018年、彼はEGRRCPAの2500億ドルの基準が高すぎると反対することもあったが、^{[ 12 ]}また、変更を支持することもあった。彼は、「この法案では、追加の精査を行う規制当局が、必要だと判断すれば、資産が2500億ドル未満の銀行にまで及ぶことができる」ため、高い基準は問題ではないと述べた。^{[ 15 ]}

フランクは、EGRRCPAの100億ドル未満の金融機関をボルカー・ルールから免除する条項^{[ 12 ]}と、小規模銀行に対する適格住宅ローン要件の緩和^{[ 16 ]を支持した。}

フランクはまた、EGRRCPAのいくつかの条項、すなわち住宅ローン情報開示法に基づく住宅ローン差別報告要件の緩和^{[ 15 ] [ 12 ]}、米国でのプレゼンスが小さい大手外国銀行の規制緩和^{[ 12 ]}、および金融安定監督評議会の裁量的な監督権限の制限^{[ 12 ]}にも反対した。

2023年の銀行危機を受けて、一部の銀行専門家は、ドッド・フランク法が「トランプ大統領の下で撤回されていなければ」、シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行はリスク管理をよりうまく行えただろうと述べたが、シリコンバレー銀行は同法の下で定期的なストレステストを受ける必要があったため、他の専門家はこの主張に異議を唱えている。^{[ 17 ]}

連邦準備制度理事会のマイケル・S・バー氏が作成した長文の報告書では、シリコンバレー銀行（SVB）は「典型的な経営不振」により破綻し、同行の経営陣は「基本的な金利リスクと流動性リスクの管理に失敗した」と述べられている。^{[ 18 ]}バー氏はまた、連邦準備制度の監督官がSVBに対して措置を講じなかったこと、SVBの取締役会自身も経営陣の監視に失敗し、SVBの基準が「低すぎた」ことから、規制の弱点と監督の欠如が露呈し、ドッド・フランク・ウォール街改革消費者保護法の緩和によってそれがさらに悪化したと指摘した。バー氏は分析の中で、SVB取締役会が経済成長・規制緩和・消費者保護法（EGRRCPA）に対応した結果、「より消極的な監督アプローチ」となり、基準が引き下げられ、複雑さが増したため、SVBは多くの脆弱性を抱えることになったと述べている。その他の要因としては、預金者が資金を引き出し始めたことで取り付け騒ぎが加速し、他の銀行にも波及したというソーシャルメディアへの懸念の投稿が挙げられます。^{[ 19 ]}

SVBのCEOであるグレッグ・ベッカーは、^資産が^2500億ドル未満の銀行に対してドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法に基づいて実施されたストレステストの頻度と必要なシナリオ数を削減したため、ロールバックを支持し、その可決を公然と働きかけた。 ^{[ 20 ] [21] [ 22 ]}サンフランシスコ連邦準備銀行は、資産が1000億ドルの銀行を毎年検査する裁量権を持っていた。^{[ 23 ]} 

• 改正後の経済成長・規制緩和・消費者保護法（ PDF /詳細）は、GPO法令集に収録されています。