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能力圏とは、個人のスキルや専門知識に一致する主題領域である。 [ 1] [2] この概念は、ウォーレン・バフェットとチャーリー・マンガーによって、個人の理解や経験が限られている分野への投資を制限し、最も精通している分野に集中するという投資戦略に関する、ビジネス感覚の体系化された形式であるメンタルモデルとして開発された。 [1] [3]この戦略は、主観的な評価を実際の能力と一致させることの重要性を強調している。[1]バフェットはこの概念を「自分の能力圏を知り、その中に留まること。その圏の大きさはさほど重要ではないが、その境界を知ることは極めて重要である」というモットーで要約している。[4]
1996年にバークシャー・ハサウェイに宛てた手紙の中で、バフェットはさらにこう述べている。
投資家に必要なのは、選択した企業を正しく評価する能力です。「選択した」という言葉に注意してください。すべての企業、あるいは多くの企業の専門家である必要はありません。自分の能力の範囲内の企業を評価できれば十分です。
ナレースワン大学のサンパン・ネッタヤヌンは、その概念、あるいは用語を、鉄鋼業に専念するという決断をしたアンドリュー・カーネギーまで遡って、「若者へのアドバイスは、人生で従事する一つの事業に時間と注意力のすべてを集中するだけでなく、資本のすべてをそこに投入することだ」と書いている。[5] : 3
自分の能力の範囲内で活動する人は、自信過剰に行動する人と比較されるかもしれません。たとえば、過去に成功した機関投資家は、成功の原因を外部の力ではなく自分の能力に帰する傾向があり、そのため自分の能力の範囲外の分野に投資する傾向があります。 [6]バフェットとマンガーの両者がテクノロジー分野への投資を避けた理由として、自分の能力の範囲内で活動する戦略が挙げられています。[7]
個人の能力の範囲は、職業、消費習慣、普段使用している製品の種類など、さまざまな要因によって決まります。自分の能力の範囲内に留まることで、不公平な情報優位性、利用可能な選択肢の狭まり、誤った意思決定の減少など、多くの利点が得られます。[8] [9]
参照
- 能力（人材） - 仕事を適切に遂行する能力
- ダニング・クルーガー効果 – 自分のスキルに関する認知バイアス
- ピーター原則 – ローレンス・J・ピーターによる経営概念
参考文献
- ^ abc 「『能力の輪』理論は、非常に賢い意思決定に役立ちます」。Business Insider 。 2018年1月13日閲覧。
- ^ ロビンソン、バーナード E. (2016 年 5 月 12 日)。効果的なリーダーのスキル: 他の人がフォローしたくなるリーダーになる。Xlibris Corporation。ISBN 9781514483541. 2018年1月13日閲覧。
- ^ 「メンタルモデル：インテリジェントな意思決定を行うための最良の方法（113のモデルの説明）」Farnam Street 。 2018年1月13日閲覧。
- ^ ドベリ、ロルフ（2017年11月7日）。『良い人生の芸術：幸福、富、成功への52の驚くべき近道』アシェットブックス。ISBN 9780316445092. 2018年1月13日閲覧。
- ^ Nettayanun, Sampan (2016年10月) 。「バリュー投資：タイ保険業界におけるコンピテンスの範囲」Puey Ungphakorn経済研究所。46 。
- ^ Nguyen, Tristan; Schüßler, Alexander (2012). 「投資決定と社会人口学的特性 - ドイツからの経験的証拠」International Journal of Economics and Finance . 4 (9): 2. doi : 10.5539/ijef.v4n9p1 .
- ^ 「チャーリー・マンガー ：愚かな決断をしないことの力」HITC.CNBC . 2018年1月13日閲覧。
- ^ Ang, Rusmin (2016年9月2日). 「自分の能力の範囲内に留まるべき3つの理由」The Fifth Person . 2018年1月13日閲覧。
- ^ Ang, Rusmin; Chng, Victor (2013 年 4 月 23 日)。成長企業へのバリュー投資: 高成長企業を 見極めて 40% から 400% の投資収益を生み出す方法。John Wiley & Sons。ISBN 9781118567791. 2018年1月13日閲覧。