ストキャスティクスオシレーター

ストキャスティクスオシレーターは、テクニカル分析におけるモメンタム 指標であり、オシレーターとしてサポートレベルとレジスタンスレベルを使用します。ジョージ・レーンは、 1950年代後半にこの指標を開発しました。^[1]ストキャスティクス という用語は、一定期間の価格帯に対する現在の価格のポイントを指します。^[2] この方法は、証券の終値とその価格帯を比較することで、価格の転換点を予測しようとします。

日足タイムフレームの 5 期間ストキャスティクス オシレーターは次のように定義されます。

${\displaystyle \%K=100\times {\frac {\mathrm {価格} -\mathrm {安値} _{5}}{\mathrm {高} _{5}-\mathrm {安値} _{5} }}}$

${\displaystyle \%D_{N}={\frac {\%K_{1}+\%K_{2}+\%K_{3}+...\%K_{N}}{N}}}$

ここで、 と はそれぞれ過去 5 日間の最高値と最低値であり、% Dは% KのN日間の移動平均 ( % Kの最後のN個の値)です。通常、これは単純移動平均ですが、最近の値に対して標準化されていない重み付けを行う指数移動平均になることもあります。% Dのみを使用する場合、有効なシグナルは 1 つだけです。それは、% Dと分析対象の証券との乖離です。 ^[3]${\displaystyle \mathrm {高} _{5}}$${\displaystyle \mathrm {低} _{5}}$

上記の計算は、特定の期間における資産の高値と安値の間のレンジを算出します。現在の証券価格は、このレンジのパーセンテージとして表され、0% はレンジの下限を示し、100% は対象期間におけるレンジの上限を示します。^[3] この指標の背後にある考え方は、価格は転換点の前に最近のレンジの極値付近で終値をつける傾向があるというものです。ストキャスティクス オシレーターは次のように計算されます。

${\displaystyle \%K={\frac {\mathrm {価格} -\mathrm {安値} _{N}}{\mathrm {高} _{N}-\mathrm {安値} _{N}}}\ 100倍}$

${\displaystyle \%D={\frac {\%K_{1}+\%K_{2}+\%K_{3}}{3}}}$

どこ

${\displaystyle \mathrm {価格} }$最終終値です

${\displaystyle \mathrm {低} _{N}}$過去N期間の最低価格

${\displaystyle \mathrm {高} _{N}}$過去N期間の最高価格

${\displaystyle \%D}$は、% Kの3 期間単純移動平均です。${\displaystyle \mathrm {SMA} _{3}(\%K)}$

${\displaystyle \%D\mathrm {-遅い} }$は% Dの3 期間単純移動平均です。${\displaystyle \mathrm {SMA} _{3}(\%D)}$

3ラインストキャスティクスは、% Kで予測シグナル、底値またはその前の% Dの反転でシグナル、および% D -Slowで反転の確認を示します。^[4] N の一般的な値は5、9、または14期間です。3期間にわたって指標を平滑化するのが標準です。

ジョージ・レーンによると、ストキャスティクス指標は、タイミングを計るためにサイクル、エリオット波動理論、フィボナッチ・リトレースメントとともに使用される。低マージンのカレンダー先物スプレッドでは、ストキャスティクスのエントリー後にトレーリングストップとしてウィルダーズ・パラボリックを使用することもできる。彼の教えの中心は、ストキャスティクスに描かれたトレンドラインの発散と収束であり、価格サイクルに描かれたトレンドラインへの発散/収束である。ストキャスティクスは、最高値と最安値を予測する。

行動を起こすべきシグナルは、サイクルの底の右側でクロスオーバーを伴う極端な領域でのダイバージェンス・コンバージェンスがあるときです。^[3]単純なクロスオーバーは頻繁に発生する可能性があるため、通常は、%D ラインのピークまたは谷の後に、極端なプルバックとともに発生するクロスオーバーを待ちます。価格のボラティリティが高い場合は、 %D インジケーターの指数移動平均が取られることがあります。これは、価格の急激な変動を平滑化する傾向があります。

ストキャスティクスは、証券の終値と価格帯を比較することで転換点を予測しようとします。転換点の直前、価格は最近の価格帯の両端付近で引ける傾向があります。上昇トレンドの場合、価格はより高い高値をつける傾向があり、決済価格は通常、その期間の取引範囲の上限になります。勢いが鈍り始めると、決済価格は範囲の上限から後退し始め、ストキャスティクス指標は最終価格の高値で、またはそれより前に下落します。^[5]

%Dラインが極端な領域にあり、価格行動から逸脱しているときにアラートまたはセットアップが存在します。実際のシグナルは、より速い%Kラインが%Dラインを横切ったときに発生します。^[6]

ダイバージェンス・コンバージェンスは、市場の勢いが衰え、反転が起こりつつあることを示しています。以下のチャートは、価格に対するストキャスティクスのダイバージェンスが価格の方向の反転を予測する例を示しています。

価格がブレイクアウトして上昇を続けると、「ストキャスティックポップ」と呼ばれるイベントが発生します。これは、現在のポジションを増やすか、方向が現在のポジションに反している場合は清算するシグナルとして解釈されます。^[7]

• MACD
• 相対力指数（RSI）
• ウィリアムズ%R – %Kと同等、0%軸を中心に反転
• トレンド除去価格オシレーター

• Investopedia のストキャスティクス オシレーター
• StockCharts.com のストキャスティクス オシレーター