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金融において、フィボナッチ・リトレースメントは、サポートレベルとレジスタンスレベルを決定するテクニカル分析の手法です。[1]これは、フィボナッチ数列にちなんで名付けられました。 [1]その比率は、トレンドが元の方向に継続する前に、市場が動きの一部をトレースする傾向がある価格レベルを提供します。
フィボナッチ リトレースメント予測は、チャート上の 2 つの極端なポイントを取り、垂直距離をフィボナッチ比率で割ることによって作成されます。0% はリトレースメントの開始と見なされ、100% は移動前の元の価格への完全な反転です。これらの価格レベルには、サポート レベルとレジスタンスレベルを提供するために、チャートに水平線が引かれます。一般的なレベルは、23.6%、38.2%、50%、および 61.8% です。ただし、これらのレベルの重要性は、データを調べても確認できませんでした。[2] Arthur Merrill は、Filtered Wavesで、信頼できる標準的なリトレースメントは存在しないと結論付けました。[3]
リトレースメントの出現は、プリンストン大学の経済学者バートン・マルキールが著書『ウォール街のランダムウォーク』で述べているように、価格の変動性に起因すると考えられる。
一般的な用途
フィボナッチ リトレースメントは、テクニカル トレーダーが取引の戦略的な場所、ストップロス、または目標価格を特定して、トレーダーが適切な価格で参入できるようにするために使用する人気のツールです。このツールの背後にある主なアイデアは、最も重要なブレイクまたはバウンスが発生する可能性のある通貨ペアのトレンドに対するサポート値とレジスタンス値です。リトレースメントの概念は、ティロン レベル、ガートレー パターン、エリオット波動原理など、多くの指標で使用されています。価格が大幅に変動した後 (上昇または下降)、新しいサポート レベルとレジスタンス レベルは、多くの場合、これらのラインにあります。
移動平均とは異なり、フィボナッチ リトレースメント レベルは静的な価格です。これにより、迅速かつ簡単に識別でき、トレーダーや投資家は価格レベルがテストされたときに反応することができます。これらのレベルは変曲点であるため、トレーダーはブレイクまたは拒否のいずれかのタイプのプライス アクションを期待しています。金融アナリストによってよく使用される 61.8% (0.618) フィボナッチ リトレースメントは、黄金比に対応します。[1]
批判
数千の株式を対象としたフィボナッチ・リトレースメントの広範なバックテストでは、38%、50%、62%のリトレースメント値が、他の可能性のあるリトレースメント値よりも出現する可能性は高くないことが示されています。[3]
参照
参考文献
- ^ abc Aspray, Tom (2011年8月13日). 「フィボナッチ分析 – 基本をマスターする」. Forbes . 2016年10月24日閲覧。
- ^ ケンペン、ルネ (2016). 「フィボナッチは人間である（作られた）」（PDF）。IFTAジャーナル。
- ^ ab Merrill, Arthur (1977). Filtered Waves: Basic Theory: a Tool for Stock Market Analysis . Analysis Press. ISBN 0911894365。