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担保取引とは、貸し手が借り手が所有する担保に対する担保権を取得し、借り手が債務不履行になった場合に担保を差し押さえたり回収したりする権利を持つローンまたは信用取引である。関係の条件は、契約または担保契約によって規定される。[1] 米国では、動産（つまり、不動産以外のもの）の担保取引は、統一商事法典（UCC）第9条によって規定されている。[2]
破産手続における担保権の保護
担保取引を通じて担保債権者となることの主な利点の1つは、破産手続き中の保護です。[3]破産手続きの場合、担保債権者は債務と未払い残高を記載した債権証明書を提出する必要があります。[4] 米国では、破産法第506条(b)項により、裁判所が承認した債権を有する担保債権者は、次の3つの条件が満たされた場合、債権の申立て後利息、弁護士費用、および費用を請求する権利を有します。
- 弁護士費用と経費は「妥当」である
- 借り手（または債務者）による弁護士費用および経費の支払いは、請求が発生した担保権または法令で規定されていなければならない。
- 担保の価値が担保額を超えた場合、その範囲に応じて利息、弁護士費用、経費が発生する可能性がある。[3]
債権は担保不足になる可能性があり、担保の価値が先取特権の金額よりも低い場合がこれに当たります。[5]例えば、30,000ドルの価値がある車を使用しているのに、先取特権が40,000ドルの場合、負債の10,000ドルは無担保となります。債権は担保過剰になる可能性があり、担保の価値が先取特権の金額よりも高い場合がこれに当たります。[5]例えば、50,000ドルの価値があるボートを45,000ドルの価値がある先取特権で使用した場合、5,000ドルが過剰担保となります。
破産手続きにおいて債権者に影響を与える特徴の1つは自動停止である。[6]担保権が適切に保護されていない場合、担保権者は裁判所に自動停止の解除を求めることができる。[7]米国では、以下の場合、裁判所は自動停止を解除しなければならない。
- 無担保債権者にとって実現可能な担保価値はなく、
- 効果的な再編には担保は必要ない。[7] [8]
担保権者になる方法
担保権は、契約、法令により設定された担保権、司法行為により設定された担保権によって設定することができます。[9] UCC §9-203(b) では、米国で担保権を設定するために次の 3 つの条件を定めています。
- 担保の所有または担保の説明が記載された認証された担保契約、
- 担保の価値、および
- 借り手（債務者）は担保に対する権利を有していなければならない。[10] [11]
担保の種類
担保取引には、いくつかの形式の担保が含まれます。UCC における担保の定義は次のとおりです。
担保権または農業担保権の対象となる財産。この用語には以下が含まれます。
（A）担保権が付された収益、（B）売却された口座、動産証券、支払無形資産、および約束手形、および
（C）委託品の対象となる商品。
— § 9-102. (12) 定義と定義索引。 付則、UCCテキスト§ 9-102
この定義には、住宅ローン、自動車ローン、在庫ローン、農作物ローンなどが含まれます。[9]担保の種類に応じて、担保取引に特別な規則が適用される場合があります。 UCC の第 9 条は、多くの種類の担保を定義していますが、それらは必ずしも一般的な意味と同じではありません。[12]この例としては、「農産物」の定義が挙げられますが、これには鶏が産む卵だけでなく鶏も含まれます。[13]米国では、UCC の担保用語が担保契約で使用される場合、通常、裁判所は一般的な意味ではなく、第 9 条の用語の意味を適用します。[14]
担保権の担保となる財産の種類は様々です。例えば、住宅を購入するために住宅ローンを組む場合、その住宅が担保となります。担保権の担保となる別の例としては、費用を賄うために自動車担保権を設定する場合の自動車が挙げられます。[15]
法律では、担保付き債権者（つまり、認証され、完全な担保権を持つ債権者）と無担保債権者を別々に扱っています。無担保債権者とは、単に金銭の借りがあるが、合意された取引の条件に従って支払いを受けていない人のことです。複数の債権者を持つ債務者が債務不履行になった場合、担保付き債権者と無担保債権者の違いは法的に重要です。担保付き債権者は通常、無担保債権者よりも先に金銭を受け取る優先権を持ちます。言い換えれば、無担保債権者は優先順位の最後尾に位置し、唯一の救済策は、債務不履行となったローンの金額について裁判所から判決を得ることです。
次のような例が挙げられます。
債務者は自動車を購入するために自動車販売店から 10,000 ドルを借り入れ、自動車自体をローンの担保とします (言い換えると、債務者がローンを返済しなかった場合、販売店は自動車を差し押さえる権利を保持します)。販売店は認証された担保契約を使用してこのローンを実行します。これは、債務者が債務不履行になった場合に自動車を差し押さえる担保権を販売店に与える署名済みの契約です。債務者には、債務者にそれぞれ 1,000 ドルを貸し付けている 2 人の無担保債権者がいます。これらの債権者のどちらも担保契約を結んでいません。債務者がローンを返済しなかった場合、債権者が金銭を回収する唯一の方法は司法制度を介することですが、担保債権者は自分の選択で自動車を差し押さえることができます (これは自助による差し押さえと呼ばれ、担保債権者が平和を乱さない限り完全に合法です)。債務者は、担保債権者に 1 万ドル、無担保債権者に 2,000 ドルの負債を抱えています。債務者が債務不履行に陥り、唯一の資産が自動車であると仮定します。ディーラーは自動車を差し押さえ、それを売却して債務を返済することができます。ここでは、次の 2 つのことが起こります。1) ディーラーが担保 (自動車) を債務額 (15,000 ドルとします) よりも高い価格で売却する。この場合、債務者は超過額の 5,000 ドル (剰余金) を受け取り、無担保債権者の債務を返済するために使用します (そして 3,000 ドルが残ります)。2) ディーラーが自動車を差し押さえ、債務額よりも低い額、たとえば 9,000 ドルで売却する (より可能性の高いシナリオ)。この場合、担保債権者であるディーラーは 9,000 ドルを保持し、ディーラーが負っている残りの 1,000 ドル (不足分) は無担保となり、他の 2 つの無担保ローンと同じ優先順位になります。これら 3 つの無担保債権はそれぞれ 1,000 ドルずつ均等に返済されます。したがって、債務者が債務を返済するために 1,500 ドルを持っている場合、各無担保債権者は 500 ドル (各金額の 1/3) を受け取ります。債務者が複数のローンを滞納しているこのようなケースでは、債務者はおそらく破産法第 7 章を申請しているため、残りの債務はおそらく返済されないでしょう。
貸し手であるなら、債務者に貸し付けたローンの金額と少なくとも同額の価値があると確信できる担保契約を結ぶことが極めて重要です。そうでない場合、その金額の不足分は無担保となります。前の例では、ディーラーは公正市場価格がわずか 9,000 ドルの車に 10,000 ドルを貸し付けました。したがって、1,000 ドル不足し、無担保となります。担保契約を完全なものにするには、通常、公示の提出が必要です。法典の §§ 9-302 – 9-305 を参照してください。[16]
参照
参考文献
- ^ 「Secured trading」LII / Legal Information Institute 2023年2月13日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2023年5月10日閲覧。
- ^ § 9-101. 短縮タイトル、UCC テキスト § 9-101
- ^ ab LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. 110-125. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ 11 USCA § 501
- ^ ab LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. 116. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ 11 USCA § 362
- ^ ab LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. 98-106. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ ブームガーデンの問題、780 F.2d 657 (7th Cir. 1985)。
- ^ ab LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. xxxi. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ § 9-203(b)。担保権の差押えおよび執行可能性、収益、裏付けとなる義務、正式な要件。、UCC テキスト § 9-203(b)
- ^ LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. 132. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ ロパッキー、リン; ウォーレン、エリザベス; ローレス、ロバート (2020)。セキュアトランザクション：システムアプローチ（第9版）。フレデリック、MD 21705：アスペンパブリッシング。p. 149。ISBN 978-1-5438-0450-8。
{{cite book}}: CS1 メンテナンス: 場所 (リンク) - ^ § 9-102(34)。定義と定義索引。農産物、UCCテキスト§ 9-102(34)
- ^ LoPucki, Lynn; Warren, Elizabeth; Lawless, Robert (2020). Secured Transactions: A Systems Approach (第9版). Frederick, MD 21705: Aspen Publishing. p. 150. ISBN 978-1-5438-0450-8 .
- ^ 「What Is a Lienholder on a Car Title?」www.progressive.com。 2023年5月11日時点のオリジナルよりアーカイブ。2023年5月10日閲覧。
- ^ 「Secured Transactions」。2015年9月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。2015年10月19日閲覧。