リライアンス保険会社

リライアンス保険会社

会社種別	保険会社（本社）
業界	保険
創設者	消防ホース会社グループ
本部	アメリカ合衆国ペンシルベニア州フィラデルフィア 、 アメリカ合衆国
主要人物	ソール・フィリップ・スタインバーグ （元会長兼CEO） ロバート・スタインバーグ
サービス	保険
従業員数	約200（2009年）
子会社	下記の企業を参照
Webサイト	[1]

リライアンス保険会社は、現在正式にはリライアンス保険会社[清算中]として知られており、 1817年にフィラデルフィアで設立され、その間に何度も企業イメージの刷新を行ってきました。2001年10月3日以来、同社は清算中です。^[1] 2020年現在、リライアンスはまだ清算中です。^{[2] [3]}

リライアンスは 1817 年に設立され、1820 年に 5 つの消防隊と 11 の消防車隊によって組織されたフィラデルフィア消防協会として正式に法人化されました。^[4]設立と同時に、リライアンスは、それまで互いに独立しており、しばしば非効率的な競争に従事し、時にはライバルの機器を破壊したり、ライバルの消防士を襲撃したりしていたボランティア消防署の国内初の成功した協会となりました。火災保険の引受に加えて、協会は過去の問題を解決するために、会員の消防車隊とホース隊の間の仲介役を務めました。協会の最初の保険は、サミュエル ブライトが 3 階建ての建物のために購入しました。当初採用された会社の永続的なシンボルの 1 つは、消火栓と巻き上げホースを特徴とし、両側に FA のイニシャルが入った消防マークでした。^[5]

協会は 1820 年 3 月 27 日にペンシルバニア州知事から認可を受け、その年に 29 件の保険契約を締結しました。1832 年までに協会は 583 件の保険契約を締結し、1844 年までに 44 の会員企業を抱えました。1850 年には 10 万ドルの剰余金がありましたが、その年のフィラデルフィア大火ですべて失われました。しかし、理事会は発生したすべての請求を支払い、それが協会の信用を勝ち取り、さらなる拡大につながりました。1871 年、フィラデルフィア市は独自の消防署を設立しました。これに応じて、理事会は新しい認可の下で株式会社として存続することを選択し、それによって完全に保険会社となり、フィラデルフィア以外で保険契約を締結し始めました。^{[出典が必要]}

その後数十年にわたり、全国規模の代理店の展開、自動車保険を含む保険適用範囲の拡大、そしてさまざまな子会社の設立（その 1 つが 1920 年代に設立された Reliance Insurance Company）により、事業は成長を続けました。

1950年、協会は子会社を親会社に統合し、1958年1月1日、フィラデルフィア消防協会は正式に社名をリライアンス保険会社に変更しました。^[要出典] 会社の成長は、買収と子会社の設立を通じて続きました。ウィスコンシン州のゼネラル・カジュアルティ・カンパニーは1956年に、ユナイテッド・パシフィック保険会社は1967年5月に買収され、それぞれ中西部と西部で確固たる地位を築きました。ユーレカ保険会社は1959年に設立されました。1963年にプラネット保険会社に社名が変更され、1976年からリライアンスの商業マスマーケティング事業を開始しました。^[要出典]

1968年、証券会社カーター・ベルリンド・アンド・ワイル（「カーター・ベルリンド」）は、保険会社の買収に可能性を見出した。その多くは、保険業務以外の用途にも使える強固なバランスシートと余剰金を持っていた。彼らはいくつかの保険会社を調査し、最終的にリライアンスが最も魅力的な候補であると考えた。その理由は、同社の強固な財務状況と、同社の株式の大部分をカーター・ベルリンドの機関投資家が所有していたため、買収の格好の相手だったからである。ローレンス・ティッシュなど他の多くの投資家にアプローチして断られた後、カーター・ベルリンドは、リライアンスをソール・フィリップ・スタインバーグに売却する案を提示した。^[6]

スタインバーグは1939年8月にニューヨーク市ブルックリンで生まれ、1959年にペンシルバニア大学ウォートン校で経済学の理学士号を取得しました。1961年、22歳のときに、 IBMコンピューターをリースする小規模オフィス用データ処理機器会社、Leasco Data Processing Equipment Corporationを設立しました。同社は急速に成長し、能力を拡大し、1965年に株式を公開しました。^[5] Leascoが成長するにつれて、スタインバーグは会社の多角化を図りました。1968年にLeascoはReliance Insurance Companyとその子会社の91％を買収しました（スタインバーグは1981年冬に会社の残りを買収しました）。1年後の1969年、スタインバーグは当時国内最大の金融機関の1つであった90億ドルのケミカル銀行の 買収を試みました。^[7]スタインバーグ氏は当時、「私は常に体制があることは知っていた。ただ自分はその一部だと思っていただけだ」と語っている。15年後、スタインバーグ氏は別の伝説的なアメリカの機関、ウォルト・ディズニー社で再び伝説的な挑戦をすることになる。この入札でも彼は失敗したが、ディズニーに彼の株式の「グリーンメール」 として6000万ドルを支払わせた。 ^[7]

1970年代初頭、スタインバーグの指揮の下、リライアンスとその親会社であるリースコは、構造と運営において大きな変化を遂げた。リライアンス グループ ホールディングスと呼ばれる持株会社が設立され、中間持株会社を通じてリライアンスとその子会社および姉妹会社を所有した。1973年、リースコは、コンピュータ サービスから金融サービス、特に保険関連サービスへと向かう企業戦略を反映して、社名をリライアンス グループに変更した。選択された専門分野への会社の拡大に対応するため、コモンウェルス ランド タイトル インシュアランス カンパニー(1976年頃)、リライアンス インシュアランス カンパニー オブニューヨーク(1978年)、リライアンス ロイズ (1980年) など、新しい保険子会社が誕生した。1980年代初頭には、この拡大にいくつかの新しい生命保険会社の設立も含まれた。この拡大と多様化の期間を通じて、リライアンス保険会社は、個人用自動車保険や住宅保険など、ほとんどの人がよく知っている標準的な保険のほとんどを取り扱い続けました。

1981年、取締役会長兼最高経営責任者を務めていたスタインバーグは、リライアンス・グループの発行済み株式をすべて取得した。こうして同社はスタインバーグとその家族によって所有されるようになった。1985年、スタインバーグは投資銀行家のスティーブン・M・ペックを最高投資責任者として雇った。^[8]しかし、1986年に同社は再び株式を公開し、株式の約20%を売却し、残りはスタインバーグとその家族が保有した。

1987年の株式市場の暴落後、同社の株価は急落し、1980年代後半には主にハリケーンや1989年のサンフランシスコ地震に起因する保険請求により、引受成績は悪化した。しかし、その間もリライアンスは成長戦略を継続し、保証や再保険など、より多様化した保険市場に進出した。保険市場の拡大以外に、リライアンス・グループは他の事業分野も開拓し、その中でリライアンス・デベロップメント・グループ社は不動産事業を、リライアンス・コンサルティング・グループはエネルギー、環境、天然資源に関するコンサルティング・サービスを提供した。同社は、起業や買収を通じてある分野で事業を拡大する一方で、他の事業を売却した。1989年に同社はデイズ・イン・ホテル・チェーンの所有者であるデイズ・コーポレーションを売却し、1984年の当初投資額のほぼ3倍となった。

スタインバーグは1995年に脳卒中を患った。彼の金融帝国の実権は弟のロバート・スタインバーグが引き継いだ。表面上はリライアンスをより保険に重点を置く方向に改革が行われ、しばらくの間、会社は繁栄しているように見えた。ソール・スタインバーグにうんざりしていた多くの投資家が同社を支持していた。RGHの株価は過去最高値に達した。同社は1999年3月に提出した1998年度の年次財務諸表で、過去最大の17億ドルの法定剰余金と、その年の利益5億8500万ドルを報告した。^[9] しかし、3年も経たないうちに、ペンシルベニア州コモンウェルス裁判所はリライアンスを清算するよう裁判所命令を下した。

同社は1999年に1億7,700万ドルの純利益を失い、2000年にはさらに1億9,800万ドルの損失を被った。2000年初頭、リライアンスはわずか3億5,900万ドルの株式でルーカディア・ナショナルに買収されることに同意した。この価格は、リライアンスの時価総額が23億ドルの高値に達した1998年半ば以来、時価総額が19億4,100万ドル減少したことを意味した。^[10] しかし、リライアンスの財務状況に対する懸念からルーカディア・ナショナルが撤退したため、取引は失敗に終わった。

ペンシルバニア州の保険規制当局は 2001 年に同社の救済を試みましたが、2001 年 9 月 11 日のテロ攻撃による金融市場の弱体化を受けて、同年 10 月 3 日までにペンシルバニア州の保険局長ダイアン・コーケンが同社の清算を請願しました。保険情報協会によると、これは米国史上最大の保険会社清算でした。

リライアンスの崩壊のスピードと規模は、次に、2000年6月までリライアンスの財務力をA-(優良)と評価していたAMベスト社や、A(強)と評価していたスタンダード＆プアーズ社など、主要な保険格付け機関に対する不確実性を引き起こした。 ^[9] しかし、格付け機関は同社の崩壊に不可欠な役割を果たした。 2000年6月にAMベスト社が親会社であるリライアンス・グループ・ホールディングス社の多額の負債を理由にリライアンスの格付けを引き下げると、リライアンスの顧客維持・獲得能力は致命的な打撃を受けた。^[11] 突然の没落を引き起こしたもう1つの要因は、ユニカバーと呼ばれる労働者災害補償保険の複雑な再保険プールであり、非常に高いコストのかかる失敗であった。しかし、ユニカバーは、最終的に同社の崩壊を引き起こした企業精神とリスクをとる哲学の一例に過ぎなかった。拡大と成長を切望するあまり、保険契約は安上がりに引き下げられ、株主（主にスタインバーグ家自身）に過剰な配当が支払われ、会社は不適切な経営に陥った。^[7] そして結果的に倒産した。

2001 年 10 月 3 日の裁判所命令により会社が清算された後、ペンシルバニア州保険局がリライアンス社の財産管理を引き継ぎ、会社の負債の全額を決定し、全資産を分配するという長く複雑な継続的なプロセスが始まりました。その間、会社の元役員と取締役に対して、会社の倒産につながった受託者義務違反と過失で訴訟が起こされました。この訴訟は前例となるものであり^[12]、リライアンス社の問題の原因をより深く理解するとともに、会社の負債を相殺するために約 1 億ドルの和解金が支払われました。

清算命令は、様々な州の保険保証基金の確立された法定規定を発動させ、これらの基金は同社の保険契約に対する多くの請求の処理を引き継いだ。^[12] 州の保証協会が特定の請求に対して責任を負うかどうかは、保険会社が州内で営業する認可を受けているかどうか、損失に対する他の保険が存在するかどうかなど、いくつかの要因によって決まる。^[13] 保険契約者の資産額、請求が報告された日、およびその他の変数も、保証基金が請求を受け入れるかどうかを決定する際に役割を果たす。保証協会による請求の支払いは、州内で営業する認可を受けた保険会社に対して評価され、最終的に保険会社は保険契約者にコストを転嫁する。^[13] ほぼあらゆる基準で見て、リライアンスは史上最大の保険清算であった。

リライアンス保険会社は 1968 年にリースコの子会社となり、リースコが社名を変更した 1973 年にリライアンス グループの子会社となりました。リライアンス グループは、リライアンス保険会社のほかに、さまざまな時期に以下の企業を所有していました。

• カナンウィル
• コモンウェルス土地所有権保険会社
• コモンウェルス・モーゲージ・アシュアランス・カンパニー
• コモンウェルス リロケーション サービス社
• 損害保険会社
• ハーバート・W・デイビス・アンド・カンパニー
• RCGインターナショナル株式会社
• RCG/ハグラー・バイリー
• RCG/ムーディ・トットルップ
• RCG/人事科学
• RCG/ベクトロン
• リライアンス デベロップメント グループ株式会社
• リライアンスダイレクト保険会社
• リライアンス・ナショナル保険会社
• リライアンス再保険会社
• リライアンス・スタンダード生命保険会社
• リライアンス・シュアティ・カンパニー
• テレムンドグループ株式会社
• トランスアメリカタイトル保険会社
• ユナイテッドパシフィックファイナンシャルサービス
• ユナイテッドパシフィック生命保険会社
• ユナイテッド・パシフィック・リライアンス生命保険会社（ニューヨーク）
• ヴェルナーインターナショナル株式会社

リライアンスの長年の企業スローガンは「品質は当社の方針」でした。しかし、同社のビジネスの大部分は独立系保険代理店やブローカーを通じて行われていたため、同社は一般大衆向けの広告をほとんど行いませんでした。その結果、同社は、よりマスマーケティングを行っている同規模の他の保険会社ほど広く知られていませんでした。しかし、1970 年代に業界誌に掲載されたリライアンスの広告の 1 つは、今日の基準からするとあからさまな性差別的であり、今にして思えば滑稽なものでした。この全面広告 (ここ [2] を参照) は保険代理店向けで、「あなたにぴったりの女の子がいますよ!」というキャッチ フレーズが特徴で、魅力的な若い女性が描かれており、「クレーム サービス担当者」と紹介されています。広告は次に、読者を女性のさまざまな体の部位に導き、それが保険代理店のクレーム処理にどのように役立つかを主張しています。女性の額に引かれた線のキャプションには、「頭脳。うちの女の子はただのかわいい顔ではありません。みんなよく教育されています」とある。足首に引かれた線のキャプションには、「よく曲げられた足首。あなたには役に立たないけれど、見ていてかわいい」とある。広告はさらに、ターゲットの保険代理店に「考えてみてください。もし事故にあったら、かわいい女の子とおしゃべりできたらうれしいと思いませんか？もちろんそうでしょう」と勧めている。広告には書かれていないが、リライアンスだけでなく当時のほとんどの保険会社に当てはまったのは、保険金請求処理という忙しくてストレスの多い職場環境で働く従業員の大半が若い女性だったことだ。これにより、代理店に「もう 1 組」の手が加わっただけでなく、給与コストも比較的低く抑えられた。

（一部抜粋）

• リライアンス保険会社の清算人
• 全国保険保証基金会議 (NCIGF)
• ペンシルバニア州保険局によるリライアンス清算に関する情報
• アメリカ歴史的建造物調査(HABS) No. PA-1465、「フィラデルフィアのリライアンス保険会社、429 Walnut Street、フィラデルフィア、フィラデルフィア郡、ペンシルバニア州」、写真 5 枚、データ ページ 2 ページ、写真キャプション ページ 2 ページ
• リライアンス保険会社のデータ、フィラデルフィアのアテナエウムのフィラデルフィア建築家・建築（PAB）プロジェクトより