QSBSの歴史
QSBSは1993年8月に初めて制定されました。[ 6 ]雇用創出を促進し、景気後退を防ぐために、納税者が特定の種類の小規模企業に投資したり、設立したりすることをさらに促すために、QSBS法制のこれらの当初の側面が長年にわたって拡大および修正されてきました。[ 7 ]
過去数十年にわたり、いくつかの立法措置が、QSBS（適格小規模事業会社）のセクション1202に基づくキャピタルゲイン税の免除に対する投資家の関心を高める要因となってきた。
1993年 – 法律第103-66号第1202条が可決
1993 年 8 月 10 日、公共法第 103-66 号第 VIII 編第 II 部 B 節 – キャピタルゲイン規定が下院予算委員会で可決され、内国歳入法 (IRC) に第 1202.4 条として追加されました。[ 8 ]これはミネソタ州下院議員のMartin Olav Saboによって提案されました。第 1202 条は、投資家に対し、1,000 万ドルまたは納税者の取得原価の 10 倍のいずれか大きい方の金額までのキャピタルゲインに対して 50% の税控除を提供しました。 [ 9 ]当時のキャピタルゲイン税率は 28% であったため、QSBS は最大 14% の税金節約を提供しました。[ 10 ]
1998年 – 議会が最高キャピタルゲイン税率を引き下げた
非QSBSのキャピタルゲイン税率は20%に引き下げられたが、QSBSのキャピタルゲイン税率は28%のままで、税額控除は6%に減少した。[ 11 ] 2003年 – 議会は最高キャピタルゲイン税率を引き下げた 非QSBSのキャピタルゲイン税率は15%に引き下げられたが、QSBSのキャピタルゲイン税率は50%控除付きで28%のままで、税額控除は1%に減少した。[ 12 ]
2009年 – 議会はセクション1202の除外範囲を拡大した
QSBSに対する50%の税控除が75%に引き上げられ、税額控除が1%から8%に増加しました。[ 11 ] 2010年 – 議会はセクション1202の控除を一時的に引き上げました QSBSに対する75%の税控除が100%に引き上げられ、税額控除が8%から15%に増加しました。[ 11 ]
2015年 – PATH法2015
議会は、米国人を増税から守る法（PATH）を可決し、株式の初回発行が2010年9月27日以降に行われた場合、セクション1202の税控除を恒久的に100%に引き上げた。[ 13 ]
2017年 – 減税・雇用法（TCJA）
TCJAが署名・施行され、法人税率が35%から21%に引き下げられたことで、より多くの企業がC法人として課税されることを選択し、QSBSの税制優遇措置の恩恵を受ける可能性が高まった。[ 14 ]
2025年 - ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法（OBBBA）
OBBBAは、株式を少なくとも5年間保有するという要件を変更しました。2025年7月4日以降に取得した適格中小企業株式については、少なくとも3年間保有した株式に対して50%の控除が、少なくとも4年間保有した株式に対して75%の控除が、そして少なくとも5年間保有した株式に対しては100%の控除が引き続き適用されます。[ 15 ]
OBBBAはまた、控除の上限を1500 万ドルまたは納税者の株式取得原価の10倍のいずれか大きい方に引き上げた。1500万ドルの上限は、2027年以降、毎年インフレ調整の対象となる。[ 15 ]
さらに、OBBBAでは、 2025年7月4日以降に発行される株式について、発行会社が総資産上限を7500万ドルまで設定できるようになった。7500万ドルの上限は、2027年以降、毎年インフレ調整の対象となる。[ 15 ]
適格中小企業株式（QSBS）の資格要件、記録、および申請
QSBSの適格性と税制優遇措置は、米国に所在するC法人への投資を奨励することで、全国レベルでの雇用創出を促進することを目的としています。ただし、QSBSの適格性には、医療従事者、会計士、弁護士など、従業員個人またはグループが「商品」とみなされる企業は含まれません。[ 16 ]さらに、企業または投資家がQSBSの適格性を満たし、その資格を維持するためには、企業レベル、証券レベル、および個人納税者レベルで特定の要件を満たす必要があります。[ 17 ]これらの要件の一部は株式の発行時に、その他は株主の保有期間中に満たされる必要があります。[ 18 ]
QSBS対象株式の一般基準
- その会社は国内のC法人でなければならない。[ 19 ]
- 当該企業は、株式発行時に総資産が5,000万ドル未満でなければならない[ 20 ]。ただし、2025年7月4日以降に発行された株式の場合は7,500万ドルまでとする 。7,500万ドルの上限は、2027年以降は毎年インフレ調整の対象となる[ 15 ] 。
- 当該会社は、保有者の保有期間のほぼ全期間にわたり、適格な取引において「活発な事業」を行っていなければならない。[ 21 ]
- 適格企業の株式は、当該企業から直接発行され、最低 5 年間保有されなければならない。[ 22 ] 2025 年 7 月 4 日以降に取得した適格中小企業株式については、少なくとも 3 年間保有された株式に対して 50% の控除、少なくとも 4 年間保有された株式に対して 75% の控除、そして少なくとも 5 年間保有された株式に対しては引き続き 100% の控除が適用される。[ 15 ]
- 適格な事業とは、特定の個人サービス（例：医療、法律、エンジニアリング、建築、会計、アクチュアリー科学、舞台芸術、コンサルティング、スポーツ、金融サービス、仲介サービス）、銀行、保険、融資、リース、投資、または類似の活動、農業、天然資源の採掘、およびホテル、モーテル、レストラン、または類似の事業を運営する事業を除く、あらゆる事業を指します。[ 23 ]
- 株式は1993年8月10日以降に発行されたものでなければならない。100%の利益控除を受けるには、株式は2010年9月27日以降に取得されたものでなければならない。[ 23 ]
州ごとのQSBS規則
国レベルでは、各州が州所得税レベルでのQSBS利益の取り扱いについて独自の規定を設けている。[ 24 ]州が除外措置に対処する一般的な方法は3つある。
一部の州は連邦のQSBSガイドラインに完全に準拠しており、株式がセクション1202のQSBS基準を満たしている場合は完全な免除を認めています。これらの州は、「静的」または「ローリング」のいずれかの方法で連邦税法に準拠しています。「静的」準拠とは、州が特定の日付から内国歳入法に準拠し始めることを意味します。「ローリング」準拠とは、州が内国歳入法の変更が発生するたびにそれを採用することを意味します。[ 25 ]
一部の州は連邦のQSBSガイドラインに部分的に準拠しており、連邦ガイドライン以外の追加基準を満たせばQSBSからのキャピタルゲインは免除される。例えば、QSBSゲインがその州で事業を行っている会社からのものである場合にのみ免除を認めるといった基準である。[ 26 ]
一部の州では州所得税がないため、州レベルではQSBS（適格小規模事業会社）に関する影響はありません。さらに、一部の州ではQSBSに対するキャピタルゲイン控除が認められていません。
連邦QSBS（IRC第1202条）に準拠する州[ 27 ]
- アーカンソー州
- アリゾナ州
- コロラド州
- コネチカット州
- デラウェア州
- ジョージア
- アイダホ州
- イリノイ州
- インディアナ州
- アイオワ州
- カンザス
- ケンタッキー州
- ルイジアナ州
- メイン州
- メリーランド州
- ミシガン州
- ミネソタ
- ミズーリ州
- モンタナ州
- ネブラスカ州
- ニューメキシコ
- ニューヨーク
- ノースカロライナ州
- ノースダコタ州
- オハイオ州
- オクラホマ
- オレゴン
- ロードアイランド州
- サウスカロライナ州
- ユタ州
- バーモント州
- バージニア州
- ウェストバージニア州
- ウィスコンシン州
連邦QSBS（IRC第1202条）に準拠しない州[ 28 ]
- アラバマ州
- カリフォルニア
- ミシシッピ州
- ニュージャージー州
- ペンシルバニア
- プエルトリコ
連邦QSBSに部分的に準拠する州（IRC第1202条）[ 28 ]
州所得税のない州（IRC第1202条に準拠）[ 28 ]
- アラスカ
- フロリダ
- ネバダ州
- サウスダコタ州
- テキサス
- ワシントン
- ワイオミング州
州資本利得税のない州（IRC第1202条に準拠）[ 28 ]
QSBSに対する批判
税制上のメリットを増幅させる手法があるため、QSBS税制優遇措置の利用に関して批判がある。税制上のメリットを増幅させるために用いられている手法の大部分は、当初税法で意図されていたものではない。当初、QSBS税制優遇措置法は、米国内の特定の種類の小規模企業への投資を促進するために制定された。しかし、税制上のメリットの人気が高まるにつれ、一部の投資家は、個人の税金節約を増幅させ、場合によっては家族、友人、知人にも利益をもたらすことで、税制上のメリットを最大限に活用する方法を見出した。[ 29 ]
参考文献
- ↑ティファニー・ラム＝バルフォア、「適格中小企業株（QSBS）：その使い方」、NerdWallet（2021年12月6日）。
- ↑合衆国法典第26編第1202条（2018年）
- ↑ Cartaチーム、「適格中小企業株式（QSBS）の税制優遇措置」、Carta（2022年1月26日）、 https://carta.com/blog/qsbs/。
- ↑ 「適格中小企業株式（QSBS）の定義と税制上の優遇措置」。Investopedia 。2024年2月15日取得。
- ↑カルホーン、ブレット (2021-01-19)。「QSBS 免除」。QSBSエキスパート。2024-02-15 に取得。
- ↑ 「信じられないほど良い話：セクション1202の適格中小企業株式譲渡益控除｜当社のインサイト｜Plante Moran」。www.plantemoran.com。2024年2月15日取得。
- ↑ Founders Circle CapitalによるRay Thornson氏（Andersen Taxマネージングディレクター）へのインタビュー、 https://www.founderscircle.com/what-startup-founders-and-employees-need-to-know-about-qualified-business-stock-qsbs/ ; QSBS Expert、「中小企業調査で経済楽観論の高まりが明らかに ― 投資家はQSBSを通じて成長に協力できる」、QSBS Expert（2021年7月19日）、 https://www.qsbsexpert.com/small-business-survey-shows-increasing-economic-optimism-investors-can-partner-in-growth-through-qsbs/。
- ↑ 1993 年包括予算調整法、公法第 103-66 号、107 Stat. 312。
- ↑ 「適格中小企業株式：その内容と利用方法｜米国中小企業庁」 www.sba.gov 2017年4月13日 2024年2月15日閲覧
- ↑ 「セクション1202適格中小企業株式（QSBS）の歴史」。QSBSエキスパート。2020年5月31日。 2024年2月15日取得。
- 1 2 3 QSBS Expert、「セクション 1202 適格中小企業株式 (QSBS) の歴史」、QSBS Expert (2020 年 5 月 31 日)、 https://www.qsbsexpert.com/history-of-qualified-small-business-stock-qsbs-section-1202/ ; Mark Luscombe、JD、LLM、CPA、「過去のキャピタルゲイン率」、Wolters Kluwer (2022 年 3 月 9 日)、 https://www.wolterskluwer.com/en/expert-insights/whole-ball-of-tax-historical-capital-gains-rates。
- ↑ QSBS Expert、「セクション1202適格中小企業株式（QSBS）の歴史」、QSBS Expert（2020年5月31日）、 https://www.qsbsexpert.com/history-of-qualified-small-business-stock-qsbs-section-1202/ ; Mark Luscombe、JD、LLM、CPA、「過去のキャピタルゲイン率」、Wolters Kluwer（2022年3月9日）、 https://www.wolterskluwer.com/en/expert-insights/whole-ball-of-tax-historical-capital-gains-rates。
- ↑ 「PATH法はQSBSを保護する」。QSBSエキスパート。2021年7月15日。 2024年2月15日取得。
- ↑税制改革法、公法第115-97号、131 Stat. 2052; Tax Policy Center Briefing Book、「税制改革法は事業税をどのように変えたか？」、Tax Policy Center、 https://www.taxpolicycenter.org/briefing-book/how-did-tax-cuts-and-jobs-act-change-business-taxes ; TaxEDU、「税制改革法（TCJA）」、Tax Foundation、 https://taxfoundation.org/tax-basics/tax-cuts-and-jobs-act/ ;QSBS Expert、「セクション1202適格中小企業株式（QSBS）の歴史」、QSBS Expert（2020年5月31日）、 https://www.qsbsexpert.com/history-of-qualified-small-business-stock-qsbs-section-1202/ も参照。
- 1 2 3 4 5ナンス、ライアン（2025年11月30日）。「 QSBSがリニューアル：税務専門家が知っておくべきセクション1202の新しい外観」。The Tax Adviser。国際公認会計士協会。
- ↑ Meghan Andersson, JD, LL.M.、「適格小規模企業株式除外：対象となるのは誰か？」、The Tax Advisor（2021年11月1日）（Mark G. Cook, CPA, CGMA 編）、 https://www.thetaxadviser.com/issues/2021/nov/qualified-small-business-stock-exclusion-eligible.html ; QSBS Expert、「適格小規模企業として認められる企業の種類と認められない企業の種類は？」、QSBS Expert（2021年1月1日）、 https://www.qsbsexpert.com/which-types-of-companies-qualify-as-qsbs-and-which-dont/。
- ↑ 「適格小規模企業株式譲渡益控除の理解」 . rsmus.com . 2024年2月15日取得。
- ↑ケントン、前掲注4。
- ↑合衆国法典第26 編第1202条(d)(1)（2018年）
- ↑合衆国法典第26 編第1202条(d)(1)(A)、(B)（2018年）
- ↑ 26 U.SC § 1202 (e) (2018)
- ↑合衆国法典第26 編第1202条(a)(1)（2018年）
- 1 2ポルスキー、グレッグ、イェール、イーサン (2022)。「適格中小企業株式控除の批判的評価」。バージニア税務レビュー。42 : 353。
- ↑「QSBS税制優遇措置が追加的なメリットにつながる方法」www.mossadams.com 2021-04-08 2024-02-15閲覧
- ↑ 「州による法典およびCARES法への段階的な準拠」。会計ジャーナル。2021年2月1日。 2024年2月15日取得。
- ↑ Loughead, Katherine (2021-04-01). "CARESおよびARPAにおける連邦政府のパンデミック関連税制規定への州の適合性" . Tax Foundation . 2024-02-15に取得.
- ↑ 「州別QSBS規則」。QSBS Expert 。2024年2月15日取得。
- 1 2 3 4同上。
- ↑ 「スタッキングとパッキング – セクション1202の除外を最大化するための戦略」。Withum 。2021年8月20日。2024年2月15日取得。
