パトナム・インベストメンツ

パトナム・インベストメンツ

会社種別	子会社
業界	金融サービス
設立	1937年; 87年前 （1937年）
本部	100 フェデラル ストリート ボストン、マサチューセッツ州
製品	401(k)、投資信託、退職金制度
運用資産	1,420億米ドル（2023年11月）
従業員数	1,200（2023年5月）[1]
親	フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ
Webサイト	ホームページ

パトナム・インベストメンツは、 1937 年にジョージ・パトナムによって設立された投資運用会社です。ジョージ・パトナムは、世界初のバランス型投資信託の 1 つであるボストンのジョージ・パトナム・ファンドを設立しました。

本社はマサチューセッツ州ボストンにあり、ロンドン、東京、フランクフルト、シドニー、シンガポールにオフィスを構えています。^{[2]パトナムは現在、}フランクリン・テンプルトン・インベストメンツの子会社です。^[3]

この会社は1937年にジョージ・パトナムによって設立され、彼は世界初のバランス型投資信託の1つであるボストンのジョージ・パトナム・ファンドを設立した。ローレンス・ラッサーは1969年に同社に加わり、同社は「最大の投資信託運用会社の1つ」となった。^[4]

1997年、パトナム・インベストメンツは大阪の日本生命保険とその子会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社と提携した。 ^[5]

2000年は、パトナムの資産価値が4000億ドルから1920億ドルにまで徐々に減少し始めた年でした。^[6]

2003年10月、証券取引委員会（SEC）とマサチューセッツ州務長官はそれぞれパトナムに対して民事訴訟を起こし、同社のポートフォリオ・マネージャーが一部の優先顧客とともにパトナムの投資信託の一部を急速な取引に関与していたと主張した。数日後、ラッサーは辞任し、同社の投資部門の1つでディレクターを務めていたチャールズ・エド・ハルデマンが最高経営責任者に昇進した。^[7]

2003年から2007年にかけて、ハルデマンは社内で幅広い改革を始めました。彼は会社の新しい指針を作成し、最も給与の高い役員職25人を解雇するなど、会社のスタッフを11％削減しました。彼は上級管理職の報酬を2000年の半分に減らし、ポートフォリオマネージャーの報酬を調整して、より長期的な思考と計画を奨励しました。^[7]

2004年初頭、同社はポートフォリオマネージャーと一部の投資家にファンドのマーケットタイミングを許していたことを認めた。SECおよびマサチューセッツ州長官との合意に基づき、パトナムは州および連邦規制当局との訴訟を解決するために1億1000万ドルの罰金と賠償金を支払った。 ^[8] 不正取引の疑惑が公になった後、パトナムの投資家は6か月間で少なくとも280億ドルを同社の株式および債券ファンドから引き出した。^[4] 5月までに、パトナムに対して不正取引に関与したとして70件の民事訴訟が起こされた。^[4]

2005年、パトナムは、顧客に投資信託を勧めた証券会社に「投資信託の投資家や取締役に支払いについて伝えていなかった」という2003年の告発を和解するために4000万ドルを支払った。^[9]その後、一部の投資家は資金を引き揚げた。^[6]この和解は、3年間にわたって行われたパトナムの80人のブローカーへの支払いに関する調査の最終的な解決であった。^[9]

2006年、パトナムの投資信託の48%が、同業他社の投資信託と比較して上位50%のスコアを獲得し、2年前より8%増加した。^[7]しかし、同年、SECは、移管代理店の責任者を含む元従業員数名を「複数の投資信託と企業退職金制度から400万ドルを詐取し、投資処理のミスを隠蔽した」として告発した。この訴訟は、2001年1月に意図的に1日遅らせたカーディナル・ヘルス・プランへの資産移管に関するものだった。400万ドルの臨時収入を利用できなかったパトナムの幹部は、事件を隠蔽し、損失は他の投資信託のせいにした。^[10]

2007年2月、カナダ電力公社傘下のグレートウエストライフコは、経営難に陥った投資信託会社パトナム・インベストメンツをマーシュ・マクレナン・カンパニーズからおよそ39億ドルで買収すると発表した。^{[6] [11]}パトナムの買収は、グレートウエストライフコが2005年に米国に進出することを決定したことがきっかけとなった。^[6]翌月、パトナムは、当時のより倫理的な企業文化を創り出すための取り組みが評価され、2007年オプティマス倫理実践賞を受賞した。^[7]

証券取引委員会によると、2007年6月、パトナムの元取締役2人が、投資信託株の不正取引の容疑で、それぞれ40万ドルの民事罰金を支払うことに同意した。2人の取締役は、投資顧問としてのあらゆる役職から1年間の資格停止にも同意した。彼らは罪を認めたり否定したりすることなく、容疑を解決した。^[12]同月、パトナムの元最高経営責任者ラッサーは、証券取引委員会による「投資会社が優先販売契約のために証券会社に支払うためにファンド資産を使用したことを開示しなかった」という告発に対する和解金として、7万5000ドルを支払うことに同意した。^[9]

2008年、ハルデマンの後任としてロバート・L・レイノルズがパトナム・インベストメンツの社長兼最高経営責任者に任命された。^[13] 11月、レイノルズはフィナンシャル・タイムズ紙に対し、複数の株式ファンドを合併し、業績に応じて報酬を決定し、管理職を含む47人の従業員を解雇することで会社を再編すると語った。^[14]

2008年9月18日、パトナムの取締役は、123億ドルのパトナム・プライム・マネー・マーケット・ファンドを清算し、約155人のプロの投資家に資本を返還することを決議した。^{[15] [16]}同社が発表した声明によると、この決定は「大幅な償還圧力」の結果である。ファンドの理事会は、「償還[義務]を満たすために資産を売却することは、残りの投資家に損失をもたらすリスクがある」と判断した。^[16]

パトナムのプレスリリースによると、2009年にレイノルズは10項目の計画を策定し、国の退職年金制度を強化するために官民の協力を求める取り組みを開始した。^{[17]同年、パトナムは業界初の米国の個人投資家が利用できる絶対収益ファンドシリーズを立ち上げ、401(k)商品を提供して機関投資家}向け確定拠出型ビジネスに再参入した。^[18]

2011年、パトナムは「株主と金融専門家に対する業界をリードするサービス」により、21年連続でDALBARサービス賞を受賞した。^{[19] [20]}

2023年5月31日、グレートウェスト・ライフコはフランクリン・テンプルトン・インベストメンツがパトナムを9億2500万ドルで買収すると発表した。当時パトナムの子会社だったパナゴラ・アセット・マネジメントは買収に含まれない。 ^{[21] [22] [23]}取引は2024年1月に完了した。^[24]

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