ポーレンキャピタル

ポレン・キャピタル・マネジメント LLC

会社種別	プライベート
業界	投資管理
設立	1979年; 45年前 （1979年）
創設者	デビッド・ポーレン
本部	ボカラトン、フロリダ州、米国
主要人物	スタン・モス（CEO）
運用資産	660億米ドル（2023年）
従業員数	250（2023）
Webサイト	翻訳：

ポーレン・キャピタルは、フロリダ州ボカラトンに本社を置くアメリカの投資運用会社です。同社の主な戦略は、限られた数の成長株への成長投資です。近年、同社は信用市場への投資にも進出しています。

同社は米国外ではロンドンと香港にオフィスを構えている。

1979年、ポレン・キャピタルはデビッド・ポレンによってニューヨークで設立されました。^{[1] [2] [3]}

1989年、ポーレン・キャピタルは米国を拠点とする成長株に投資する主力ファンド、フォーカス・グロース・ストラテジーを立ち上げました。これは、100～150銘柄のみに投資し、長期保有するという、確信度が高く売買回転率が低いアプローチを採用するためにポーレンによって開発されました。この戦略は、持続的に成長する可能性の高い企業のみに焦点を当てます。数千銘柄の銘柄が観察され、フィルターが適用され、少数の銘柄のみが購入されます。1989年から2020年まで、このファンドの年平均複利収益率は15%でした。^{[1] [2] [3] [4] [5]}

2002年、ポーレン・キャピタルは生活費が安いことから、本社をフロリダ州ボカラトンに移転した。^[2]

2012年にポレンが亡くなり、共同マネージャーのデイモン・フィックリンとCEOのスタン・モスが後を継ぎました。^{[1] [4]}

2014年、ポーレン・キャピタルは米国に特化した旗艦ファンドのグローバル版を作るというアイデアを検討し、2015年にグローバル成長戦略ファンドを立ち上げました。^{[2] [5] [6]}

2016年、ロンドンを拠点とする投資会社iMスクエア（現iMグローバルパートナー）がポレンキャピタルの株式20%を取得した。^{[1] [3] [7]}

2021年12月、ポレン・キャピタルはボストンを拠点とする高利回りクレジット投資会社DDJキャピタル・マネジメントを買収し、クレジット市場事業に多角化しました。同社はポレン・キャピタル・クレジットに社名を変更しました。^{[8] [7] [9]}

2023年3月、ポーレン・キャピタルは、アジア市場への進出を目指し、コロンビア・スレッドニードル・インベストメンツからLGMの新興市場株式チームとそのファンドを買収した。LGMのファンドはポーレンの名前に改名された。同時に、同社は香港にオフィスを開設した。^{[8] [10]}

2023年5月現在、同社の資産配分は成長株85％、クレジット15％となっている。米国中心から脱却し、よりバランスの取れた資産配分を目指すという長期目標もある。^[11]

2023年6月、ポーレン・キャピタルは、香港を拠点としアジア系クレジットに特化した投資会社インカム・パートナーズと戦略的提携を結んだ。これにより、ポーレン・キャピタルはインカム・パートナーズに不特定の金額を投資した。^[12]

2024年2月、英国を拠点とするサマセット・キャピタル（ジェイコブ・リース・モッグとドミニク・ジョンソンによって設立）がセント・ジェームズ・プレイスとの提携を断ったために閉鎖された後、ポーレン・キャピタルが同社のファンドとポートフォリオ・マネージャーを買収した。^[13]

ポレン・キャピタルは、その確信度の高い投資戦略により、高いリターンを上げてきたが、度々大幅なパフォーマンス低下に見舞われたこともある。2003年から2006年にかけて、同社のパフォーマンスはS&P 500を下回った。2007年から2008年の金融危機により、2008年には同社の運用資産は2004年の7分の1以下にまで縮小した。2013年には、同社のパフォーマンスはS&P 500を10.2%下回った。^{[1] [5]}

ポレンキャピタルは従業員によって過半数が所有されている。^[3]

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