ケビン・ダウド

ケビン・ダウドはイギリスの経済学者で、民間通貨と自由銀行制度、金融システムとマクロ経済学、金融リスクの測定と管理、政治経済学と政策分析、年金と死亡率のモデリングなどを研究対象としている。2012年以来、ダラム大学ビジネススクールの金融・経済学教授を務めている。

ダウドは1958年にミドルズブラで生まれ、ミドルズブラのセント・メアリーズ・カレッジに通い、1977年にシェフィールド大学に進学して経済学を学んだ。シェフィールド大学で経済学の学士号、ウェスタンオンタリオ大学で経済学の修士号、そしてシェフィールド大学でマクロ経済学の博士号を取得している。

ダウド氏は、 ケイトー研究所、コブデンセンター、アダム・スミス研究所、経済問題研究所、インディペンデント研究所、およびシティ大学ベイズ・ビジネススクールの年金研究所に所属している。

彼は以前、トロントのオンタリオ経済評議会、シェフィールド・ハラム大学、シェフィールド大学、ノッティンガム大学で職を務めていた。

ケビン・ダウドはシンクタンク「自由貿易のための経済学者」のメンバーであり、熱心なブレグジット支持者だった。彼はブレグジット推進ロビー団体「ブレグジット・セントラル」に多額の資金を提供し、ブレグジット国民投票では投票を拒否した。

ダウドの主な研究テーマは、民間の貨幣と自由銀行制度、つまり政府の介入がなく中央銀行も存在しない状態で運営される貨幣・金融システムである。彼の研究の関連テーマは、中央銀行制度やその他の形態の国家による経済への介入、特に預金保険、最終貸し手、銀行の自己資本比率規制である。彼は繰り返し中央銀行の廃止と金融システムへの国家介入の終結を訴えている。^{[ 1 ] [ 2 ]}

彼は競争的な通貨制度を提唱している。彼の著書『新しい民間通貨―脇役？ 』は、リバティ・ダラーやe-ゴールドなどの民間の金貨制度を支持している。ダウドは金本位制^{[ 3 ]}などの商品ベースの通貨制度を支持しており、中央銀行が発行する不換通貨を批判している。

ダウドは経済学において概ねオーストリア学派的なアプローチをとっているが、それは貨幣数量説や、ミルトン・フリードマンやデイビッド・レイドラーといったマネタリストの業績に強く影響を受けている。彼は自由放任主義を支持し、ケインズ経済学をはじめとする介入主義的な経済学派を批判している。

彼は、2008年の金融危機の解決に向けて、上級銀行家の個人責任の拡大、国家の金融システムからの撤退、健全な通貨基準の回復に基づく自由市場アプローチを提案した[ 4]。この目的のために、彼はまた^{、ワイコム選出}の保守党議員スティーブ・ベイカーに対し、危機解決のための2つの議員提出法案、すなわち健全な会計基準の回復を目指す金融サービス（デリバティブ規制）法案^{[ 5 ]}と、銀行システムの抜本的な改革と銀行への国家の関与の終結を求める金融機関（改革）法案^{[ 6 ]}について助言を行った。

ダウド氏は、2008年の金融危機は適切に解決されておらず、2007年以降に採用された政策は効果がなく、逆効果であり、合法性にも疑わしいと繰り返し主張してきた。

ダウドは金融リスクの測定と管理についても幅広く執筆している。彼は、金融モデリングは、物理学などの自然科学から不適切に輸入された定量的手法を用いて経済システムをモデル化できるというナイーブな「科学主義的」信念に基づいているため、概念的に疑わしいと主張している。彼は特に、広く使用されているバリュー・アット・リスク（VaR）リスク指標^{[ 7 ]} 、リスク管理における「正規分布」またはガウス分布の使用に内在する仮定^{[ 8 ]}、および規制目的での金融リスクモデルの使用^{[ 9 ]を批判している。}

ダウドは、PensionMetrics確定拠出年金（DC）確率モデル^{[ 10 ]}と確率的ライフスタイリング資産配分戦略^{[ 11} ]の共同発明者です。彼とデビッド・ブレイクは、DC年金プランのモデリングにおける一連の優れた原則を提案しており^{[ 12 ] 、ブレイクとダウドは最近、デビー・ハリソンとともに、}英国のDC年金市場の現状に関する2つのレポートを発表しました。1つは「Caveat Venditor」^{[ 13 ]}で、年金は買い手ではなく売り手の責任の原則によって管理されるべきであると提唱しており、もう1つは「VfM」 [ ^{14 ]で}、英国の年金市場における費用対効果を検証しています。これらのレポートは、英国の年金業界における高額な手数料、過度の複雑さ、透明性の欠如を批判しています。

生命保険数理の分野では、ダウドとその共同研究者らは、死亡率と長寿リスクの財務的影響について執筆している。彼らは、生存者スワップ^{[ 15 ]} 、生存者スワップション^{[ 12 ]} 、 CBD死亡率モデル^{[ 16 ]}、および重力2集団死亡率モデル^{[ 17 ]を考案した。}

• 公式サイト
• Dowd, Kevin (2020). 「CoCo債はコア資本商品として適しているか？」(pdf) . Journal of New Finance . 1 (1): 1. doi : 10.46671/2521-2486.1000 .