建国と帝国

銀河帝国のベル・リオス将軍は惑星シウェンナを統治している。彼は財団に関する伝説を知り、シウェンナ人のデュセム・バールを強引に協力させることでその真偽を確かめようとする。バールの父オナムは数十年前、財団の商人ホバー・マロウと出会っていた。財団領土を訪れてさらに調査を進めたリオスは、財団が帝国にとって脅威であると判断し、帝国への義務を果たすとともに、自身の栄光への追求を満たすために財団に宣戦布告する。バールはハリ・セルドンの心理史に精通しており、それを通して財団の勝利は必然だと確信しているが、リオスは繰り返しその主張に反論する。

リオスは財団の貿易商ラサン・デヴァースを捕らえ尋問する。デヴァースはバールに内緒で、リオスの作戦を内部から妨害するために自ら捕らえられたことを明かす。デヴァースはクレオン2世皇帝の枢密顧問官アメル・ブロドリグと対面する。ブロドリグは将軍を監視するためにリオスのもとに派遣されていた。デヴァースはクレオンを打倒しようとリオスを陥れようとするが、ブロドリグはデヴァースをリオスに裏切る。バールはリオスがデヴァースをより効果的に尋問する前にリオスを気絶させ、デヴァースとバールはバールの船で脱出する。バールがリオスに協力したのは、財団がリオスに勝利した場合に計画されていたシウェンニアの反乱が発覚するのを防ぐためだけだった。

デバースとバーは、クレオン2世をブロドリッグの協力を得てクレオン2世を打倒しようとする陰謀に巻き込むことで、クレオン2世をリオスに敵対させようと、トランターへと向かう。しかし、官僚機構の階層を賄賂で昇進させようとする彼らの企みは、秘密警察の隊員に現行犯で捕まる。だが、逮捕される前に惑星から脱出することに成功する。逃走中、彼らはベル・リオスとブロドリッグの召還と反逆罪での逮捕（後に両者とも処刑されたとされる）のニュースを傍受し、それがシウェンナの反乱と財団への脅威の終焉につながる。

シウェンナが財団に加わったことを祝う祝宴の最中、バールはデヴァーズと財団のトップ商人であるセネット・フォレルに、帝国の社会的な背景から、彼らとベル・リオスがどのような行動をとろうとも財団の勝利は必然だったと説明する。強力な皇帝と強力な将軍だけが財団を脅かすことができたが、皇帝は強力な臣民の繁栄を許さないことによってのみ強くなれるのであり、ベル・リオスの成功はクレオン2世が排除しなければならない脅威となったのだ。帝国が終焉に近づき、第二財団との遭遇が数世紀後まで見込まれないことから、財団はこれ以上の抵抗はないと予想していた。しかし、財団の商人王と商人たちの間の内部対立が予兆されていた。

それからおよそ100年後、帝国は衰退と内戦の最終段階を経て消滅し、トランターは「蛮族艦隊」による「大略奪」を受け、わずか20の農業惑星からなる小さな残存国家だけが残った。銀河文明の大部分は、野蛮な王国へと崩壊した。

財団は銀河系における支配的な勢力となり、交易ネットワークを通じてその領土を掌握している。セルドン計画の概要は広く知られるようになり、財団支持者をはじめとする多くの人々は、この計画が過去の出来事を正確に予言してきたことから、財団による第二帝国の樹立は避けられないと信じている。しかし、財団の指導部は独裁的で自己満足に陥っており、交易商人に属する多くの外惑星が反乱を計画している。

外部からの脅威として、ミュールと呼ばれる謎の男が現れる。彼はミュータントであり、他人の感情を感知し操る能力を持ち、通常は犠牲者に恐怖や絶対的な忠誠心を植え付ける。この能力を駆使して、彼は財団に隣接する独立星系を支配し、財団に対する戦争を仕掛けさせる。この新たな脅威に直面し、地方の交易商人は、ミュールを新たなセルドン危機と見なし、財団の中央指導者たちと手を組んで彼に立ち向かう。

ミュールの進撃が進むにつれ、財団の指導者たちはセルドンがこの攻撃を予見していたと確信し、予定されていたセルドンのホログラムによる危機メッセージが再び勝利への道筋を示してくれるだろうと期待する。しかし、彼らはセルドンが予見していたのはミュールの台頭ではなく、トレーダーズとの内戦だったことを知る。ミュールの攻撃によってターミナスが全電力を失い、財団が崩壊するところでテープは途切れる。

財団の市民であるトーランとベイタ・ダレル夫妻は、心理学者のエブリング・ミス、そしてミュールの支配から逃れてきたピエロ「マグニフィコ・ギガンティクス」と共に、財団の様々な世界、そしてトラントール大図書館へと旅をする。ダレル夫妻とミスは、ミュールを倒せると信じる第二財団との接触を試みている。彼らはまた、ミュールも第二財団の所在を知りたがっており、第一財団の技術を使って第二財団を破壊しようとしているのではないかと疑っている。

大図書館で、エブリング・ミスは健康状態が致命的に悪化するまで働き続けた。死にゆくミスは、トーラン、ベイタ、マグニフィコに、第二財団の所在を知っていると告げる。しかし、その場所を明かす前に、ベイタが彼を殺害する。ベイタは、少し前にマグニフィコが実はミュールであり、これまで訪れたすべての惑星でその力を使っていたことに気づいていた。同様に、マグニフィコはミスに働き続けさせ、ミュールが探しているものを見つけさせていた。ベイタは、ミスが第二財団の所在をミュールに明かすのを阻止するために、彼を殺害したのだ。

ダレル一家はトランターに残される。ミュールは財団と新たな帝国の残りの部分を統治するために出発する。財団が物理科学に重点を置いているのとは対照的に、心理学と精神科学を中心とした組織である第二財団の存在は、今やダレル一家とミュールに知られている。ミュールは財団を征服した今、銀河で最も強力な勢力となり、第二財団は彼が最終的に銀河全体を支配する上で唯一の脅威となる。ミュールは第二財団を見つけ出すと約束するが、ベイタは第二財団は既に彼のために準備を整えており、第二財団が反応する前にミュールには時間が足りないだろうと主張する。

• ベル・リオスは、財団を奪取しようと試みた最後の強力な将軍である。リオスはローマの将軍ベリサリウスをモデルにしている。
• デュセム・バーは、シウェンニアの貴族であり、オナム・バーの唯一の生き残った息子であり、リオスの捕虜である。
• ラサン・デバースは、リオスをスパイするために送り込まれた商人である。
• クレオン2世は、トラントールの大略奪以前の最後の強力な皇帝である。クレオン2世はローマ皇帝ユスティニアヌス1世をモデルにしている。
• アメル・ブロドリグ、クレオン2世の枢密秘書官。

• ミュールとは、財団を占拠し、第二帝国を樹立しようとするミュータントである。
  • マグニフィコ・ギガンティクスは、ミュールが身を隠し、カルガンで何も知らないトーランとベイタ・ダレルに近づくために用いた偽名である。マグニフィコは、ミュールの元道化師であり、主人から逃げ出したと偽っている。
• トーランとベイタ・ダレルは夫婦であり、ベイタはかつて財団の市民であり、トーランは辺境の惑星ヘイブンの商人である。
• ハン・プリッチャー大尉は、財団の情報部員であり、ミュールの力を最初に認識した人物である。
• インバー3世市長、ミュールの征服時の財団の市長。
• エブリング・ミスは、第二財団の所在地を発見した心理学者です。
• ダゴベルト9世は、ネオトラントール最後の皇帝の一人である。