ゴールデンウェストファイナンシャル

ゴールデン ウェスト ファイナンシャルは、ワールド セービングス バンクという名前で支店を運営する、米国で2 番目に大きな貯蓄貸付組合でした。

この会社は1929年にカリフォルニア州オークランドの小規模貯蓄貸付組合であるゴールデンウェスト貯蓄貸付協会として設立されました。^[2]ゴールデンウェストファイナンシャルの子会社であるワールドセービングスは1912年にカリフォルニア州マデラに設立されました。 ^[2]

ゴールデンウェスト貯蓄貸付組合は、ハーバート・サンドラーとマリオン・サンドラーが1963年に新たに設立した会社、ゴールデンウェスト・ファイナンシャルを通じて400万ドルで買収した。買収資金の一部は銀行融資で賄われ、残りはマリオンの家族の資金であった。^[2]元ウォール街アナリストのマリオン・サンドラーと不動産弁護士のハーバートが協力して会社を運営した。^[3] 1968年、サンドラー家はゴールデンウェスト・ファイナンシャルを株式公開した。^[4] 1969年、モデスト貯蓄組合が買収され、ゴールデンウェスト貯蓄組合の一部となった。^{[5] [6]}

1970年代に貯蓄貸付組合の人気が高まり、サンドラー家は1975年にワールド・セービングスを買収した。 ^[6]ワールド・セービングスはコロラド州で他の合併により成長していたため、この買収によりゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルはカリフォルニア州から107の支店に拡大した。同社は貯蓄貸付組合の支店すべてをワールド・セービングスという名前で運営し始めた。^[2]

1980年代初頭に米国政府が貯蓄貸付組合への規制を緩和したことで、業界は急成長を遂げ、ゴールデン・ウェストは貯蓄貸付組合危機の際に変動する市場を注意深く調査し、手を広げすぎないことで利益を得た。ゴールデン・ウェストはポートフォリオを拡大し続け、投資家にわずかな利益をもたらし続けた。

マリオンとハーバート・サンドラーは共同CEOとして引き続き務め、マリオンが業務を監督し、ハーバートが融資業務を担当した。1990年、ニューヨーク・タイムズ紙は同社を「全米で最も経営が優れているS&L」と評し、「同社の事業の中核は、明らかに、ある人にとっては爽快なほどに昔ながらのものだ」と述べた。^[4] 1990年代半ばに住宅ローン市場が復活すると、経営難に陥った貯蓄貸付組合が売りに出されたため、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャル・コーポレーションは米国東海岸に事業範囲を拡大した。1995年までにゴールデン・ウェストは310億ドルの資産を保有し、国内第3位の住宅ローン貸付業者となった。1997年、非営利の女性研究団体カタリストは、ゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルの取締役会の女性比率はフォーチュン500企業の中で最高であり、女性5人、男性4人であることを明らかにした。^[7]

同時に、米国政府は、民間銀行システムからの支援を受けられなかった可能性のある、初めて住宅を購入する人や低所得者層に支援を提供するためにフレディ マックを設立しました。ハーバート サンドラーは、ゴールデン ウェストの保有資産に対して、利用可能な他の選択肢に代わるものとして、精力的に変動金利住宅ローンシステムを考案しました。このシステムと実装は、大成功を収めました。

2000年、同銀行は業界で最も格付けの高い銘柄の一つとなった。ゴールデン・ウェストは業界全体で好意的に評価され、「現在、住宅ローン事業で絶好調で、それが他の貯蓄銀行と比べて並外れた収益を生み出している。彼らは最も優れたARM融資会社であり、優れた金利管理を行っている」と評されたことがある。^{[8] 1980年代後半から1990年代前半と同様に、ゴールデン・ウェストは}借り換えの急増後の市場下落時にも資産と融資機会を拡大し続けた。

2006年、ゴールデンウェストファイナンシャルはフォーチュン誌によって住宅ローンサービス事業における「最も賞賛される企業」に選ばれました。^[9]ワコビアが2006年に買収を発表した時点で、ゴールデンウェストファイナンシャルの資産は1250億ドルを超え、従業員数は11,600人でした。^[10]

43年間会社を経営してきたサンドラー夫妻は、引退して慈善活動に専念する準備ができていた。

2006年、ワコビア銀行はゴールデンウェストファイナンシャルとその貯蓄銀行ワールドセービングスを買収することに合意した。この買収により、ワコビアは10州にまたがる285支店のネットワークを追加で獲得した。ワコビアはカリフォルニア州でその知名度を大幅に高めた。ゴールデンウェストは同州で320億ドルの預金を保有し、123支店を運営していた。^[10]ワコビアはまた、オプションの変動金利住宅ローンを約1220億ドル取得した。^[11]

買収は2006年5月7日に発表され、買収額は255億ドル弱であった。^{[10] [12]}合併は2006年10月に完了した。^[13]

サブプライム住宅ローン危機により、ワコビアによる買収のタイミングが同社の財務状況に悪影響を及ぼした。^[11]ワールドセービングスの貸出量は、ワコビアへの売却が開始された直後の2006年に再び減少した。これにより、ワールドセービングスは、長年抵抗してきた措置を講じてより多くの借り手を引き付けるようになった。つまり、年利わずか1%でローンを組むようになり、それに応じて月々の返済額も低くなった。ワールドセービングスは以前はこれほど低い金利を認めていなかった。^[要出典]これらのゴールデンウェスト/ワールドセービングスのローンによって生じた巨額の損失は、最終的にワコビアを破綻させ、 2008年にウェルズファーゴに買収される結果となった。^[14]

ワールドセービングスは借り手の支払い増加を管理する能力を精査し続けていたが、最低金利への移行は、財務の信頼性を確認するのがより困難な顧客を引き付けた。^[15]

ワコビアのCEOであるG・ケネディ・「ケン」・トンプソンはゴールデン・ウェストを「最高の宝石」と評した。^[16]しかし投資家たちはこの取引に好意的に反応しなかった。

2006年に買収が完了した後、一部のアナリストは、ワコビアがゴールデン・ウェストを米国の住宅ブームの絶頂期に買収したため、住宅ローン関連の問題がワコビアの没落の最終的な要因であると述べた。^[17]

2008年10月4日のサタデー・ナイト・ライブでは、金融救済に関するコーナーで、ワコビアによるゴールデン・ウェスト・ファイナンシャルの買収を風刺した。ハーブ・サンドラー役のダレル・ハモンドは、「妻と私はサブプライム住宅ローンを積極的に売り込み、それを証券としてまとめ、ワコビアなどの銀行に販売する会社を経営していました。今日、私たちのポートフォリオの価値はほとんどゼロですが、一時は190億ドル近い価値がありました」と述べている。^[18]番組に対して、本物のハーブ・サンドラーは「このくだらない話を2年間聞いていた」と述べ、「私たちは不当に汚名を着せられている」と述べている。^{[19] [20]}

• アーカイブされた公式サイト
• 「ゴールデン ウェスト ファイナンシャル コーポレーションの歴史」。FundingUniverse。