FTSE MTIRS指数

FTSE MTIRS インデックスは、スプレッドやバタフライを含む 2 年から 30 年の USD カーブをカバーする合計 45 のインデックスを備え、OTC金利スワップ市場と直接相関して正確に変動するように設計されています。FTSE MTIRS インデックスは、固定金利と変動金利の両方の変化を考慮し、毎日再調整されます。

FTSE MTIRS インデックスの値は NPV (正味現在価値) の変化に応じて変化し、インデックスがスポット外の期間を表し、一定の満期を維持するように毎日数学的に再調整されます。複合マーケット メーカー価格は、FTSE MTIRS インデックス シリーズの計算に使用され、再調整に使用されます。これにより、OTC 金利スワップとの完全な相関関係が提供され、固定金利と変動金利を効果的に追跡して、 OTC 金利スワップ エクスポージャーを追跡できます。

• MTIRS インデックス ミラーを購入するには、固定レートを受け取り、変動レートを支払います。
• MTIRS インデックス ミラーを販売するには、固定価格を支払い、変動価格を受け取ります。
• MTIRSインデックスポジションの価値は、名目金額×（現在のインデックス値から開始インデックス値を引いたもの）÷100です。
• すべてのインデックスは、インデックス値 100.0 から始まりました。
• すべての指数は中間レートを使用して計算されます。
• すべてのインデックスはリアルタイムで更新されます。
• 指数の毎日の確定は、GMT 14:00 に行われます。
• インデックスは毎日午前 7:00 GMT に再調整されます。

日数カウント: 固定金利: 30/360 半年ごとに支払われ、次の (英国営業日) に修正されます。変動金利: 3 か月LIBOR法/360 四半期ごとに支払われ、次の (英国営業日) に修正されます。

市場参加者が 10 年 MTIRS 指数を 98.73 で 1 億ドル分購入し、その後 10 年スワップレートが5 ベーシス ポイント下がった場合、指数は 99.10 で取引されることになります。

MTIRS指数のポジションの価値は37万ドル（=（99.10-98.73）×100百万/100）となる。

金利スワップは、キャッシュフローまたはキャッシュフローのストリームを別のキャッシュフローと交換することに合意する 2 者間の OTC 契約です。通常の固定金利から変動金利へのスワップでは、一方の当事者が固定金利の支払い (通常は半年ごと) を受け取り、変動金利 (通常は LIBOR に基づいて 3 か月ごと) を支払います。