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| 会社種別 | 有限責任会社（LLC） |
|---|---|
| 業界 | ヘッジファンド |
| 設立 | 1982年 |
| 創設者 |
|
| 本部 | ボストン、米国 |
主要人物 |
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| 製品 | ヘッジファンド |
| 運用資産 | 250億米ドル （2022年）[1] |
| 総資本 | 18億米ドル （2020年）[2] |
従業員数 | 61（2020）[2] |
| Webサイト | ホームページ |
バウポスト・グループは、ウィリアム・プーヴとパートナーのハワード・スティーブンソン、ジョーダン・バルーク、アイザック・アウアーバッハによって1982年に設立されたヘッジファンド[3]です 。プーヴからファンド運営の協力を依頼されたセス・クラーマンが、現在もそのトップを務めています。 [4]バウポスト・グループの投資哲学はリスク管理を重視し、ロングオンリーです。[5] [6]世界最大級のヘッジファンドの1つであるこの会社は、バリュー投資マネージャーです。[7] [8]ブルームバーグLPによると、バウポストは設立以来の純利益で第4位にランクされています。[9]
投資戦略
リスク
バウポストグループは、不動産投資を除いて投資にレバレッジを使用していないと報告されている。不動産投資では、バウポストグループは1ドルの投資につき1ドルのレバレッジを使用している。[10]
バウポストのCEO、セス・クラーマン氏はMITの学生へのスピーチの中で、感情に左右される投資リサーチはリスクが高く、悪い投資につながる可能性があると説明したと報じられている。[11]
パフォーマンス
同社は創業以来、年間平均20％の収益を上げてきた。[7] [10] [12]
投資履歴
国家債務危機により欧州で不良債権の売却が増加する中、バウポスト・グループは2011年にロンドンに初の国際オフィスを開設し、欧州の商業用不動産市場、不良債権評価額での社債取引、ストラクチャード商品への投資機会を活用しようとした。[13]
ウォルナット プレイス
ロイター通信の記事は、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン対ウォルナット・プレイスLLC他を引用しているが、[14]バウポスト・グループはウォルナット・プレイスである。バウポスト・グループは、不良債権和解の法的挑戦という伝統的なヘッジファンドの手段を使って、バンク・オブ・アメリカにカントリーワイドのサブプライム債の保証金および担保の和解金を増額するよう迫ろうとしている。和解金が増額されれば、バウポスト・グループは非常に低い値で購入した債券で利益を得ることになる。バウポスト・グループが訴訟で実名を使わない理由は不明である。
カナダ、オンタリオ州メランクソンにおける天然資源の採掘
2006年、バウポスト・グループはノバスコシア州に本拠を置く企業、ハイランド・カンパニーズを設立し、オンタリオ州トロントの北約120キロにあるメランクソン・タウンシップで、農業を目的として農地の購入を開始した。2011年初頭までに7,000エーカー以上の土地を蓄積し、その後ハイランド・カンパニーズが積極的に農業を行っていた同社は、2,316エーカーのアマベル・ドロマイト巨大採石場の申請を提出した。この申請は激しい反対に直面しており、反対派は地下水汚染、地元の遺産、食糧安全保障への懸念、さらにはトラックの交通渋滞、高速道路の安全性、騒音や粉塵公害など、多くの付随的な問題に対する懸念を表明している。[15] 2012年11月、ハイランド・カンパニーズはコミュニティの一致した反対に応じて申請を取り下げた。[16]
2007～2008年の金融危機後
2007年から2008年の金融危機後、バウポストグループは、同社の研究者が懸念していたリスクである政府の介入による貨幣価値の低下に対するヘッジとして保険の購入を検討した。これを実行するため、バウポストグループは、国債が急落した場合に利益が出る5年国債のオプションを購入した。[7]
会社
2004年には、バウポストグループには42人の従業員が勤務しており、そのうち12人は投資関連、30人は管理部門に所属していたと報告されている。[4]
資産
バウポスト・グループの資産は1982年には3,000万ドルだったが、2013年12月31日時点では299億ドルとなっている。[8]
オフィス
- ボストン（1982）
- ロンドン（2011）[13]
主要人物
- セス・クラーマン、創設者兼社長
- ジム・ムーニー、マネージングディレクター[13]
参考文献
- ^ ウィグルスワース、ロビン（2023年1月23日）。「虎の子のカルトは安らかに眠れ」。フィナンシャル・タイムズ。
- ^ ab “The Baupost Group Review”. The Baupost Group Review. 2021年3月18日. 2020年4月7日閲覧。
- ^ ジョン・ロンゴ（2009年3月20日）。ヘッジファンドアルファ：投資パフォーマンスを生み出し理解するためのフレームワーク。ワールドサイエンティフィック。p.294。ISBN 978-981-4469-92-0...
ロングオンリーのヘッジファンドショップ、Baupost Group...
- ^ ab ブルース・CN・グリーンウォルド、ジャッド・カーン、ポール・D・ソンキン、マイケル・ヴァン・ビーマ（2004年1月12日）。バリュー投資：グレアムからバフェットまで、そしてその先へ。ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。231～232ページ。ISBN 978-0-471-46339-9. 2011年7月30日閲覧。
- ^ フランク・K・マーティン（2011年5月24日）。妄想の10年：投機的伝染から大不況まで。ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。181～。ISBN 978-1-118-07816-7. 2011年7月30日閲覧。
- ^ ロジャー・ローウェンスタイン、ロングターム・キャピタル・マネジメント（会社）（2000年9月12日）。天才が失敗したとき：ロングターム・キャピタル・マネジメントの興亡。ランダムハウス。pp.97– 。ISBN 978-0-375-50317-7。
- ^ abc ツヴァイク、ジェイソン（2010年5月22日）。「伝説の投資家はかつてないほど心配している」ウォール・ストリート・ジャーナル。
- ^ ab 「2013 – Baupost Group、Lehman 買収で大幅に利益を得る」。ValueWalk。2013 年 11 月 4 日時点のオリジナルよりアーカイブ。
- ^ 「ポールソンが低迷する中、ダリオ氏は顧客に138億ドルの利益をもたらしヘッジファンドを率いた」Bloomberg.com . Bloomberg. 2012年2月29日。
- ^ ab ジャネット・ロウ（2010年12月30日）。バリュー投資の勝利：ポスト不況時代の賢いマネー戦術。ペンギン。ISBN 978-1-59184-374-0. 2011年7月30日閲覧。
- ^ デイビッド・ガードナー、トム・ガードナー（2009年1月26日）。『モトリー・フール・ミリオン・ダラー・ポートフォリオ：パニックに負けない投資ポートフォリオの構築と成長の方法』ハーパーコリンズ、18～19ページ。ISBN 978-0-06-172003-1. 2011年7月30日閲覧。
- ^ 「セス・クラーマンが30年間で年間20%の収益を達成した方法」2022年7月23日。
- ^ abc Kuo, Patricia (2011年5月6日). 「Klarman's Baupost、欧州債務危機で利益を上げるためロンドンに設立へ」ブルームバーグ. 2011年7月31日閲覧。
- ^ この事件は、Bank of New York Mellon v. Walnut Place LLC et al、第2米国巡回控訴裁判所、No. 11-4571です。
- ^ 「No mega quarry」2012年1月10日閲覧。
- ^ 「農民と都会のグルメの連合がオンタリオ州の巨大採石場を閉鎖（グローブ・アンド・メール）」。グローブ・アンド・メール紙。
外部リンク
- 公式サイト
- セス・クラーマンのバウポストヘッジファンド、金鉱株で1億5000万ドル以上の損失
- バウポストヘッジファンドは資金の一部を返還する予定：情報筋 2015-10-10にWayback Machineでアーカイブ
- 現在のポートフォリオ保有の完全なリスト