バーゼルフレームワーク

バーゼル・フレームワークとは、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が発行する、国際的に活動する大規模銀行向けの健全性基準の集合体である。

1975年にいわゆるバーゼル協定で始まったこの枠組みは、効果的な銀行監督のためのバーゼル基本原則と、銀行の自己資本要件やその他のパラメータに関するバーゼル協定（バーゼルI（1988年初版）、バーゼルII（2004年初版）、バーゼルIII（2010年初版））を統合した、ますます精緻で複雑な体系へと発展してきた。^{[ 1 ] [ 2 ]}

1988年に発行されたバーゼルIは、信用リスクに対する資本要件を規定した。この協定は1992年にG10諸国で法律として施行された。1996年には、市場リスクに関する枠組みが追加され、標準化アプローチとモデル化アプローチの両方が含まれるようになった。後者はバリュー・アット・リスクに基づいている。^{[ 3 ]}

2004年に初めて公表されたバーゼルIIは、初めてオペレーショナルリスクに対する資本要件を追加した。その後数年間で何度か改訂された。 ^{[ 3 ]}米国の銀行規制当局は、銀行に対してより保守的なアプローチを与える一連の規則（バーゼルIまたはバーゼルII）に従うことを要求する立場をとった。このため、ごく少数の米国最大手銀行のみがバーゼルII規則の下で運営され、他の銀行はバーゼルIの枠組みの下で規制されると予想された。しかし、バーゼルII基準は、銀行が少なすぎる資本で過剰なリスクを取ることを許容しているとして、一部から批判された。これは、2008年に始まった米国のサブプライム住宅ローン危機の一因と考えられている。

いわゆるバーゼル2.5改訂では、2009年から2010年にかけて、モデル化された市場リスクに対してストレスVaRとIRCが導入された。^{[ 3 ]}

バーゼルIIIは、 2008年の金融危機を受けて、2010/11年に初めて公表されました。この基準では、資本の新たな定義、より高い自己資本比率要件、および「バックストップ」措置としてのレバレッジ比率要件が設定されました。銀行勘定におけるCVAリスクと金利リスクに対するリスクベース自己資本要件（RWA）が初めて導入され、大規模エクスポージャーの枠組み、改訂された証券化の枠組み、およびデリバティブ取引へのエクスポージャーを測定するためのカウンターパーティ信用リスクの標準化アプローチ（SA-CCR）も導入されました。中央清算機関へのエクスポージャーに関する特定の枠組みも導入されました。^{[ 4 ]}

BCBSはまた、流動性カバレッジ比率（LCR）および純安定資金比率（NSFR）の規制基準も公表した。^{[ 5 ]}

その後、バーゼル委員会は「トレーディング帳簿の根本的見直し」（FRTB）に基づいて市場リスクの基準を更新しました。^{[ 6 ]}さらに、バーゼル委員会は2017年に「バーゼルIII：危機後の改革の最終化」というタイトルで枠組みのさらなる改革を発表しました。^{[ 1 ]}これらの改革は「バーゼルIV」と呼ばれることもありました。しかし、バーゼル委員会の事務総長は2016年のスピーチで、変更はタイトルを正当化するほど実質的なものではなく、バーゼル委員会は3つのバーゼル合意しか言及していないと述べました。^{[ 7 ] [ 3 ]}これらの新しい基準は2023年1月1日に発効しましたが、基準の国内での実施は一般的にこのスケジュールより遅れており、現在も進行中です。

過去のリスクウェイトに基づくこのフレームワークのリスクへのアプローチは、将来の不確実性を考慮していないとして批判された。^{[ 8 ]} OECDの最近の調査によると、バーゼル合意に基づく銀行規制は非伝統的なビジネス慣行を助長し、2008年の金融危機で顕在化した悪影響のシステムショックに寄与、あるいはそれを強化したとされている。同調査によれば、リスク加重資産に基づく資本規制は、規制要件を回避するためのイノベーションを助長し、銀行の焦点を中核的な経済機能から逸らす。バーゼルIIIで導入されたリスク加重資産に基づくより厳格な資本要件は、こうした歪んだインセンティブにさらに寄与する可能性がある。新たな流動性規制は、善意に基づくものであるにもかかわらず、銀行が規制を悪用するインセンティブを高める可能性のあるもう一つの候補である。^{[ 9 ]}

2020年10月24日に上海で開催された外灘金融サミットでの講演で、ジャック・マーはバーゼル合意を「高齢者のためのクラブ」と表現した。^{[ 10 ]： 50}

• バーゼルIA
• 資本要件指令
• 金融安定理事会

• デヴェンター、ドナルド・R・ヴァン、メスラー、マーク（2003）。『信用リスクモデルとバーゼル合意』ワイリー。ISBN 978-0-470-82091-9。
• エルバンナン、モナ（2011）。バーゼル合意の影響。ラップ・ランバート・アカデミック・パブリッシング社。ISBN 978-3-8443-8363-8。
• ユーバンクス、ウォルター・W.、政府・財務局（2006）。バーゼル合意：IIの実施とIの修正。議会調査局、米国議会図書館。
• 韓一成（2020）.銀行の資本規制の歴史. バーゼル合意の基準と影響. GRIN Verlag. ISBN 978-3-346-30865-8。
• Liew, Venus Khim-Sen; Rahim, Rossazana Ab; Riaz, Samina (2019).バーゼル合意、銀行資本、ポートフォリオリスク行動. Cambridge Scholars Publishing. ISBN 978-1-5275-3889-4。
• クィリン、ブライス（2008）。国際金融協力：1988年バーゼル合意遵守の政治経済学。ラウトレッジ。ISBN 978-1-135-97959-1。
• Onyiriuba, Leo (2016). 「新興国におけるバーゼル合意の適用」.新興国銀行の融資と信用リスク管理. pp. 617–635 . doi : 10.1016/B978-0-12-803438-5.00036-2 . ISBN  978-0-12-803438-5。
• Ong, Michael (2007).バーゼル・ハンドブック：金融実務者のためのガイド. Risk Books. ISBN 9781904339557。