スキュー

SKEWはCBOE Skew Indexのティッカーシンボルであり、 30日間のS&P 500投資収益の分布のテールリスクの認識を測る指標です。 ^[1] 指数値はシカゴ・オプション取引所（CBOE）によって、現在のS&P 500オプション市場データ に基づいて計算され、公表されています。

SKEWはVIX指数に似ていますが、正規分布に基づいてインプライド・ボラティリティを測定するのではなく、外れ値行動を実現する将来のリターンのインプライド・リスクを測定します。指数モデルでは、このような外れ値を平均より2標準偏差以上下回るものと定義し、ブラックスワン・イベントまたは市場暴落を特徴付けます。^[2] 指数値は通常、ポートフォリオを市場の大幅かつ突然の下落から保護するために、オプションでテール・リスクをヘッジするポートフォリオ・マネージャーの取引活動を反映しています。^[3] SKEW値が100の場合、オプション市場は外れ値リターンのリスクが低いと認識していることを示し、値が100を超えると、将来の外れ値イベントのリスクが高まっていると認識されていることを反映しています。

• 歪度リスク
• タレブ分布
• ボラティリティの偏り

• 現在の SKEW 値と履歴チャートについては、Google Finance ページをご覧ください。