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金融取引において、不正トレーダーとは、雇用主に代わって取引を行う権限（一定の条件付き）を持つ従業員が、許可なく取引を行うことを指します。 [1]証券の不正表示もこれに含まれます。 [2] [3] [4]犯人は会社の正当な従業員ですが、雇用主に代わって取引を行ったり、雇用主の許可なく雇用主が保有する証券を不正に表示したりします。
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 金融危機から不正トレーダーが学んだこと、アレクシス・ステンフォースがKnowledge@Whartonにインタビュー、2017年7月18日24:35。編集されたトランスクリプトを含む。[5] |
悪徳トレーダーとして有名なニック・リーソンは、インデックス先物契約への無許可の投資で1995年に雇用主のベアリングス銀行を破産させるほどの損失を被った。リーソンの判断ミス、当初の利益がどんどん膨らんでいったこと、経営陣の監視不足、規制環境の甘さ、そして神戸地震という予期せぬ外部要因が重なり、リーソンは13億ドルの損失を被り、この何世紀もの歴史を持つ金融機関を破産させた。[6] [7]トレーダーが当初は雇用主に多額の利益をもたらし、そして彼らの目標である多額のボーナスを、適用法や社内規則に違反する取引から得たケースもあり、雇用主が取引を指示したり、取引を知っていて利益のために違反行為に目をつぶったりしたケースなど、トレーダーが実際には「悪徳」ではないのではないかと疑問視する声もある。[8] [9]
2008年に英国の銀行救済策を必要としたリーマン・ブラザーズの破綻など、金融機関の上級意思決定者による壊滅的に誤った決定から巨額の財務損失や破産が発生しているが、これは不正取引とはみなされず、処罰の対象にもならない。
不正トレーダーによる最大の損失
参照
参考文献
- ^ Ball, Deborah; Sonne, Paul; Mollenkamp, Carrick (2011年9月16日). 「UBS: 悪徳トレーダーが企業を襲う」.ウォール・ストリート・ジャーナル. 2011年9月16日閲覧。
- ^ Peter Nash (2017). 効果的な製品管理; トレーディングデスク向けの管理、Wiley。
- ^ 「シティグループ、帳簿・記録違反と不適切な管理で1000万ドル以上を支払う」SEC.gov。
- ^ 「メリルリンチの不正トレーダー、システムは壊れていると主張」2017年5月9日。
- ^ 「金融危機から悪徳トレーダーが学んだこと」。ウォートン・スクール・オブ・ビジネス。2017年7月18日。 2017年7月21日閲覧。編集されたトランスクリプト付きの音声
- ^ ジョン・ギャッパー (2011)。ローグトレーダーになる方法
- ^ SAGEビジネス倫理と社会百科事典（2018年）。
- ^ ニック・リーソン：伝記パートI。2011年3月1日。2012年2月23日閲覧。ニック・リーソンの取引は当初、ベアリングスの年間利益の10％を生み出していた。
- ^ “Le trader livre sa version de l'affaire Société Générale”.ル・モンド紙、紙版。 2008 年 1 月 29 日。p. 1.ジェローム・ケルヴィエル氏は、自身の取引行為は社内で広く行われており、利益を得ることで上層部は目をつぶることになると語った。
- ^ abcde Slater, Steve (2011年9月15日). 「Factbox - UBSのトレーダーが金融犯罪の悪党ギャラリーに加わる」. UK.Reuters.com . 2016年3月6日時点のオリジナルよりアーカイブ。 2011年9月15日閲覧。
- ^ 「デルタワンの呪いがUBSを襲う」フィナンシャル・タイムズ、2011年9月15日。 2011年9月15日閲覧。
- ^ 「元UBSトレーダーのアドボリ、詐欺罪で懲役7年の判決」NBCニュース。
- ^ 「不正トレーダーはゴールドマン・サックスに1億1800万ドルを支払うべき：米国」CNBC 2013年12月3日 2013年12月3日閲覧。
- ^ エイブラムス、レイチェル（2013年12月6日）。「元ゴールドマン・サックスのトレーダー、懲役9ヶ月を宣告される」DealBook。