退職年金プラン

退職年金制度における積立期間とは、個人が働きながら退職後の資金を貯蓄できる期間のことです。積立期間は、個人が退職後の資金を貯蓄し始めた時点から始まり、年金の受給を開始した時点で終了します。

個人が年金を購入することを決めると、一括で前払いするか、保険会社に定期的に預金することに同意します。個人が保険会社に支払ったお金は、その後市場に再投資されます。お金は、個人が退職を決める日まで増え続けます。^{[ 2 ]}

返済期間は、被保険者への給付金の支払いが開始された時点から始まります。保険会社による給付金の分配方法は様々です。給付金は、あらかじめ定められた期間（例えば15年間）にわたって、毎年、半年ごとに分配される場合もあれば、終身年金や一時金として支払われる場合もあります。給付金は、被保険者の退職直後、または一定期間経過後に支払われる場合もあります。

固定年金に加入する個人は、分配開始時にいくら受け取るかを事前に決定する機会があります。固定年金では、あらかじめ定められた分配期間または生涯にわたって利回りを固定することができます。一般的に、固定年金は保守的な保険商品であり、その利回りは定期預金（CD）が提供する利回りとほぼ同等です。^{[ 3 ] [ 4 ]}

変額年金は、他の仕組みで運用されます。個人が積立期間中に行った投資から積み立てられる分配金の最終的な価値は、顧客が選択する投資オプションのパフォーマンスに直接依存します。個人は通常、市場商品、債券、株式などに投資する投資信託を利用します。

一定期間経過後に支払いが開始されます。この期間は大きく変動します（1年から数十年まで）。据え置き型年金は、年金支払いの仕組みを構築するためによく利用されます。その積立期間は、年金受給者の一定の年齢まで続く場合があります。

即時退職年金とは、一括で購入する年金であり、契約発効後すぐに（30日から12ヶ月後）支払いが開始されます（積立期間はありません）。即時退職年金は、多額の資金を永続的な収入源に変えるのに適しています。^{[ 5 ]}積立期間がないため広く利用されていませんが、退職して受動的な収入源を購入したい富裕層に適しています。^{[ 6 ] [ 7 ]}

退職年金を購入することで、個人は退職後の経済的リスクを保険会社に転嫁することができます。固定退職年金の場合、保険に加入した退職者は、金融市場がどのように変動しても、固定額のお金を受け取ることができます。^{[ 8 ]}

年金のもう一つの大きな利点は、支払い段階まで課税されないことです。年金受給者は分配金に対する税金を支払う責任がありますが、一般的には元本投資額に加えて得られた収益に対して課税されます。^{[ 9 ]}

この保険商品は非常に柔軟性があり、個人の好みに応じてほぼすべての人に適した年金プランの種類が多数あります。^{[ 10 ]}

退職年金の主な欠点の1つはコストです。投資信託や定期預金などの他の金融商品と比較すると、退職年金は仲介業者によって販売されることが多いため、手数料のコストが購入者に転嫁されます。^{[ 11 ]}

多くの場合、据え置き型退職年金を解約した人が、契約初期に予期せず資金を引き出す場合は、解約手数料を支払わなければなりません。しかし、ほとんどの年金では、緊急時であればペナルティなしで引き出しが可能で、その金額は口座残高の10%から15%程度です。

年率12%の一定の利回りを仮定して、個人が20年後に5年間毎月500ドルの分配金を受け取るために、保険会社に支払うべき一括払い金額を計算してください。

月次名目RORの計算...r

${\displaystyle r={j \over m}={0.12 \over 12}=0.01=1\%}$;ここで、jは定数年間ROR、mは月数です。

$${\displaystyle _{240|}a_{{\overline {60}}|1\%}=500\cdot v^{240}\cdot a_{{\overline {60}}|1\%}=500\cdot {\left({\frac {1}{1.01}}\right)^{240}}\cdot \left({\frac {1-{\left({\frac {1}{1.01}}\right)}^{60}}{0.01}}\right)=2063.46\$}$; どこ${\displaystyle _{240|}a_{{\overline {60}}|1\%}}$一括払い、${\displaystyle v={\frac {1}{1+r}}}$...割引率、

${\displaystyle a_{{\overline {n}}|r}={\frac {1-v^{n}}{r}}}$… 1ドルの即時年金の現在価値。

個人が今後20年間、毎年変動する分配金を受け取るために、保険会社に支払うべき一括払い金額を計算してください。初年度の分配金は30,000ドルで、翌年以降は毎年1,000ドルずつ減少します。年間収益率は5%で一定とします。

${\displaystyle {\begin{aligned}PV&={30000}\cdot v+{29000}\cdot v^{2}+\cdots +{11000}\cdot v^{20}\\&={31000}(v+v^{2}+\cdots +v^{20})-{1000}\cdot (v+2v^{2}+\cdots +20v^{20})\\&={31000}\cdot a_{{\overline {20}}|r}-1000\cdot (ra)_{{\overline {20}}|r}\\&={31000}\cdot {\frac {1-v^{20}}{r}}-{1000}\cdot {\frac {(1+r)\cdot a_{{\overline {20}}|r}-20\cdot v^{20}}{r}}\\&={31000}\cdot {\frac {1-{\left({\frac {1}{1.05}}\right)}^{20}}{0.05}}-1000\cdot {\frac {(1+r)\cdot a_{{\overline {20}}|r}-20\cdot {\left({\frac {1}{1.05}}\right)}^{20}}{r}}\\&={31000}\cdot {12.462210}-1000{\frac {1.05\cdot {12.462210}-20{\left({\frac {1}{1.05}}\right)}^{20}}{0.05}}\\&=31000\cdot 12.462210+1000\cdot 110.950616\\&=386328.51+110950.616\\&=497279.126\end{aligned}}}$

どこ${\displaystyle 30000\cdot v=31000\cdot v-1000\cdot v=(310000-1000)\cdot v=30000\cdot v}$そして${\displaystyle 29000\cdot v^{2}=31000\cdot v^{2}-1000\cdot 2v^{2}=(310000-1000\cdot 2)\cdot v^{2}=29000\cdot v^{2}}$等