民間学生ローン（米国）

民間の学生ローンは、アメリカ合衆国の高等教育のための資金調達オプションであり、スタッフォード ローン、パーキンス ローン、PLUS ローンなどの連邦ローンを補完することはできますが、これらに取って代わるものではありません。大々的に宣伝されている民間ローンには、連邦ローン（宣伝されることはありません）にあるような猶予や延期のオプションはありません。連邦政府の補助金付きローンとは対照的に、返済が卒業後まで開始されなくても、学生が大学に在学している間は利子が発生します。補助金なしの連邦ローンには学生が在学している間は利子が課せられますが、民間の学生ローンの利率は通常それより高く、場合によってははるかに高くなります。手数料は大きく異なり、訴訟事例では回収手数料がローン金額の 50% に達したと報告されています。^{[出典が必要]} 2011 年以降、ほとんどの民間学生ローンは手数料なしで提供されており、実質的に手数料が利子率に組み込まれています。

金利とローンの条件は、ローンを引き受ける金融機関によって設定されますが、通常は借り手がローンの支払いを滞納したり、支払いを滞納したりするリスクに基づいて設定されます。ほとんどの貸し手は、4～6 段階のクレジット スコアに基づいて金利を割り当てます。 ^{[詳細な説明が必要]}学生は信用度を示す信用履歴を持っていないことが多いため、引き受けの決定は複雑です。その結果、金利は貸し手によって大幅に異なる可能性があり、一部のローンには変動金利があります。学部生向けの民間学生ローンの 90% 以上、大学院生向けの民間学生ローンの 75% 以上には、信用力のある保証人が必要です。^[1]

他の消費者ローンとは異なり、連邦および民間の学生ローンは、個人破産の場合に免除（キャンセル）の対象から除外されている。ただし、学生ローンの返済が借り手とその扶養家族に過度の負担となる場合は除く。^[2]これは、学生が学生ローンを取得する際にほとんど理解していない重大な制限である。

ローンを含む財政援助は、大学の授業料を超えてはなりません。

民間の学生ローンには、一般的に、学校経由と消費者直接の 2 種類があります。

学校経由のローンは借り手に低金利を提供しますが、一般的に処理に時間がかかります。これらのローンは学校によって「認証」されます。つまり、学校が借入額に署名し、資金が直接学校に支払われます。「認証」とは、学校がローン資金が教育費のみに使用されることを確認し、必要に応じて保管して支払うことに同意することを意味します。認証は、学校がローンの条件を承認、推奨、または検討したことを意味するものではありません。

消費者向け直接融資には学校は関係ありません。学生は貸し手に在籍証明書を提出し、融資金は学生に直接支払われます。消費者向け直接融資は一般的に学校経由融資よりも金利が高いですが、家族はより早く資金にアクセスできます。場合によっては数日で手に入ります。この利便性は、学生が過剰に借り入れたり、資金を不適切な目的に使用したりするリスクを伴います。^[3]

融資業者は、大規模な教育金融会社からこのニッチ分野に特化した専門会社まで多岐にわたります。^{[3] [4]}

民間の学生ローンの金利は通常かなり高く、金利は金融市場に応じて変動します。一部の民間ローンでは、低い金利に加えて、多額の初期手数料 (「ポイント」) が必要になります。金利は、申請者の信用履歴によっても異なります。

ほとんどの民間ローン プログラムは、ウォール ストリート ジャーナル プライム レートやBBA LIBORレートなどの金融指標に、諸経費を加えた金額に連動しています。信用度の高い学生や家族は、信用度が低い人よりも一般的に低い金利と少額のローン手数料が適用されます。利子の支払いは税控除の対象となります。

貸し手は、申込書が提出されるまで、融資条件の詳細をほとんど明かしません。多くの貸し手は、請求する最低金利のみを宣伝しています（信用度の高い借り手の場合）。信用度が下がった借り手は、広告されている数字よりも金利が最大6％高く、融資手数料が最大9％高く、融資限度額が3分の2低いことが予想されます。^[5]

民間融資には融資手数料がかかることが多く、その額は相当な額になることがあります。融資手数料は融資額に応じて一度だけ請求されるものです。融資金から支払うことも、融資額とは関係なく個人資金から支払うこともできますが、借り手の希望によります。貸し手の中には低金利で手数料無料の融資を提供するところもあります。^[6]融資手数料は一度だけ支払われ、利息は融資期間中ずっと支払われます。民間融資から借りた融資額は約150億ドルに上ります^[要説明]。^[7]

すべての貸し手は、契約締結前に年率(APR)の明細書を提供することが法的に義務付けられています。「基本」金利とは異なり、この金利には請求される手数料が含まれており、利息、手数料などを含む「実効」金利と考えることができます。ローンを比較する場合、「金利」ではなく APR を比較すると、同じ返済期間のローンの有効な比較が保証されます。ただし、返済期間が異なる場合、APR は完全な比較ツールではなくなります。そのような状況では、総融資コストを比較する方が適切である可能性があります。^{[引用が必要]}

条件が標準化されている連邦ローンとは対照的に、民間ローンの条件はローンごとに異なります。しかし、いくつかの条件は署名するまで明らかにされない可能性があるため、比較するのは簡単ではありません。一般的な提案は、広告された金利に反応するだけでなく、すべての条件を考慮することです。複数の貸し手に申し込むと（比較するため）、借り手の信用スコアが損なわれる可能性があります。^[8]貸し手によって異なる他の条件の例には、延期（学校を卒業してから支払いが開始されるまでの期間）と猶予（経済的またはその他の困難のために支払いが一時的に停止される期間）があります。

民間の学生ローンプログラムは、一般的に、申請者と該当する連帯保証人、共同保証人、共同借り手の信用履歴に基づいてローンを発行します。^[9]学生は、家族の収入や資産が多すぎて連邦援助を受ける資格がないが、援助なしで学費を支払うのに十分な資産と収入がないことに気付く場合があります。^[10]ほとんどの学生は、民間ローンの資格を得るために連帯保証人が必要です。^[11]

多くの留学生は、市民または永住者である保証人と一緒に民間ローン（通常は連邦ローンの対象ではない）を取得できます。ただし、一部の大学院プログラム（特にトップクラスのMBAプログラム）は民間ローン提供者と提携しています。その場合、留学生には保証人は必要ありません。^[12]

2005年の破産法改正法案の成立後、破産しても民間の学生ローンは免除されない。これにより、貸し手は信用リスクのないローンを年平均7％で利用できるようになった。^[13]

2007年、当時のニューヨーク州司法長官アンドリュー・クオモは、学生ローン貸付業者と大学間の貸付慣行と反競争的関係の調査を主導した。具体的には、多くの大学が学生ローンの借り手を「優遇貸し手」に誘導し、その結果、借り手はより高い金利を負担させられていた。これらの「優遇貸し手」の中には、大学の財政援助スタッフに「キックバック」で報酬を与えていたとされる者もいた。このことが、多くのアメリカの主要大学の貸付方針の変更につながった。多くの大学は、影響を受けた借り手に数百万ドルの手数料を払い戻した。^{[14] [15]}

最大の貸金業者であるサリー・メイとネルネットは、借り手から批判されている。両社は頻繁に訴訟に巻き込まれており、最も深刻な訴訟は2007年に起こされた。連邦政府を代表して、教育省の元研究者ジョン・オバーグ博士がサリー・メイ、ネルネット、その他の貸金業者を相手に虚偽請求訴訟を起こした。オバーグは、貸金業者が米国政府に過剰請求し、納税者から数百万ドルを詐取したと主張した。2010年8月、ネルネットは訴訟を和解し、5,500万ドルを支払った。^[16]

2009年以前は、ほとんどの民間学生ローンは死亡や障害による免除を提供していなかった。ボストン・グローブ紙が、サリー・メイが戦死した海兵隊員の民間学生ローンを免除しなかったことを批判する記事を掲載した後、サリー・メイは連邦学生ローンで利用できるものと類似した死亡や障害による免除を提供する新しい学生ローンプログラムを立ち上げた。^[17]それ以来、民間学生ローンの約半数が死亡や障害による免除を提供している。

2011年、ニューヨークタイムズは、景気低迷に対応して民間学生ローンの破産保護を復活させ、すべての大学と大学院の授業料を一律に値上げすることを支持する社説を掲載した。^[18]

消費者金融保護局（CFPB）の2014年の報告書は、この種のローンに関する問題が増加していることを示している。連帯保証人が死亡または破産すると、借り手は「自動債務不履行」に直面する。報告書によると、ローンが現在返済中で期日通りに支払われている場合でも、一部の貸し手はローンの連帯保証人が死亡または破産すると、即時全額返済を要求する。^[19]

最大の学生ローン貸し手であるサリー・メイは、かつては政府支援の団体でしたが、1997年から2004年の間に民営化されました。ウェルズ・ファーゴなどの銀行や専門会社など、多くの金融機関が民間の学生ローンを提供しています。また、州関連の非営利学生ローン貸し手も数多くあり、民間の学生ローン市場の約10％を占めています。このセグメントには、VSACやミズーリ州高等教育ローン局などの組織が含まれます。^[20]学生ローンの検索および比較ウェブサイトでは、訪問者がさまざまな提携貸し手からのローン条件を比較検討することができ、大学の財政援助オフィスには通常、優先ベンダーリストがありますが、借り手は最も有利な条件が見つかった場所であればどこでもローンを取得することができます。^[21]

2008年から2011年にかけて経済が崩壊したため、多くの企業が民間の学生ローン貸付業界から撤退した。^[22] 残った貸し手は信用基準を厳しくし、ローンを受け取るのがさらに難しくなった。現在ではほとんどの貸し手が信用力のある連帯保証人を必要としている。^{[23] 2008年の経済崩壊後、学生が民間の学生ローンを見つけるのを支援するために、}ピアツーピア融資や代替融資プラットフォームが数多く登場した。例えば、米国のオンラインマーケットプレイス融資プラットフォームLendKeyでは、消費者が信用組合やコミュニティバンクなどの地域の貸し手から直接ローンを予約できる。

• 「民間学生ローンの多くの落とし穴」ニューヨークタイムズ、2015年9月4日