マイケル・グッドキン

マイケル・グッドキン（1942年8月12日 - 2022年6月6日）は、定量金融の起業家であり作家であった。

グッドキンはシカゴ生まれ。イリノイ大学で学士号、ノースウェスタン大学で法務博士号、コロンビア大学で1968年に経営学修士号を取得。ニューヨークとロンドンを拠点に、自身が設立した企業のために、また国際サーキットでバックギャモンをプレーするために、世界中を飛び回っていた。最後に住んでいたのはシカゴだった。^[1] グッドキンは2022年6月6日に死去。

グッドキンはノースウェスタン大学ロースクール在学中に最初の会社「カウンセルズエイド」を設立した。同社は法廷弁護士に学生の法律調査を時間単位で提供していた。国内初のこの種のサービスで成功を収め、卒業後に会社を売却した。^[1]

コロンビア大学を卒業する直前、彼はコンピュータと計量経済学を組み合わせることで取引に革命を起こすチャンスを見出しました。個人資産のない奨学生だった彼は、民間投資家のグループからベンチャーキャピタルを組織し、ハリー・マーコウィッツ、ポール・サミュエルソン、ロバート・マートン（全員が後にノーベル経済学賞を受賞）などの経済学者を採用し、^{[2]アービトラージ・マネジメント・カンパニー（AMC）を設立しました。これは、} UCLAのジョン・シェルトン教授（AMCのもう1人の創設者）の客員講義を聞いていたときに思いついたアイデアでした。卒業前に、彼は民間投資家から25万ドルを調達し、教授とアシスタントを雇ってシェルトンのコンバーティブル・アービトラージ戦略を取引するためのコンピュータプログラムを開発しました。これは、コンピュータによるアービトラージ取引の最初の試みとして知られています。コンピュータによる取引の有効性を証明するために成功したヘッジファンドを運営した後、彼は会社をニューヨーク証券取引所の会員企業に売却し、ロンドンに再定住しました。^[1]

彼の会社の独自の投資手法は、統計的・定量的裁定取引として知られるようになった。1996年までに、これらの手法は世界の取引所と金融デリバティブ市場の取引量の大半を占めるようになった。シカゴに定住したグッドキンは、デリバティブのリスク管理に計算物理学を導入することで、市場のリスクを軽減しようとした。^[1]

グッドキンの最も成功したスタートアップはNumerixである。カオス理論の先駆的研究によりマッカーサー財団助成金とウルフ物理学賞を受賞したミッチェル・ファイゲンバウムを含む一群の物理学者を採用し、Numerixは1996年に設立された。同社の最初の製品は、エキゾチックな金融デリバティブやストラクチャード商品のモンテカルロ価格設定にかかる時間を大幅に短縮するソフトウェアアルゴリズムであった。Numerixは金融市場参加者への大手ソフトウェアプロバイダーの1つであり続けている。^[3]

シカゴ大学や通貨監督庁などのフォーラムで講師を務めるグッドキン氏は、1981年のベストセラー小説『ペーパー・ゴールド』^[4]の著者であり、2012年には自伝『The Wrong Answer Faster: The Inside Story of Making the Machine that Trades Trillions ^』[1]を出版した。