マージンリスク

マージンリスクとは、信用リスクの一部（または全部）をカバーするために相手方から差し入れる担保であるマージンの支払いにより、将来のキャッシュフローが予想よりも少なくなる金融リスクです。 ^[1]これは短期流動性リスクと見なすことができ、 MaRと呼ばれる量を使用して測定できます。

取引相手がデフォルトするリスクを減らすために、ポートフォリオマージンと呼ばれる手法が適用されます。これは、ポートフォリオ内の資産がクラスター化され、例えば価格設定モデルによって計算された予想純損失の降順で並べ替えられることを意味します。^[2]次に、どのクラスターに対してマージンコールを実行するかを決定できます。