レキシントン・パートナーズ

レキシントン・パートナーズ

会社種別	子会社
業界	プライベートエクイティ
設立	1994年; 30年前 （1994年）
本部	アメリカ合衆国ニューヨーク州ニューヨーク
製品	セカンダリー投資、 株式共同投資、 ファンド投資
運用資産	550億ドル
親	フランクリン・テンプルトン
Webサイト	詳しくはこちら

レキシントン・パートナーズは、1994年に設立された世界最大級のセカンダリー買収・共同投資ファンド運用会社です。レキシントンは約550億ドルを運用しており、そのうち前例のない140億ドルが同社の第9ファンド（レキシントン・キャピタル・パートナーズIX、2020年1月にクローズ）に投じられており、当時としては最大のセカンダリー専用資金プールとなりました。^[1]

レキシントン・パートナーズはニューヨークに本社を置き、ボストン、メンロパーク、ロンドン、香港、サンティアゴ、サンパウロ、ルクセンブルクにオフィスを構えています。

レキシントン・パートナーズはブレント・R・ニクラスによって設立されました。^[2]かつてランドマーク・パートナーズの創設メンバーであったニクラスは、セカンダリー市場の形成の先駆者であり、1993年にさかのぼる最も初期のセカンダリー取引のいくつかに関与していました。^[3]

2021年11月1日、フランクリン・テンプルトンは レキシントン・パートナーズの株式100%を17億5000万ドルの現金で買収すると発表した。 ^[4]この買収は2022年4月5日に完了した。^[5]

レキシントンはファンド・オブ・ファンズのように投資を行っており、通常はリミテッド・パートナーシップとして構成されるさまざまな投資ファンドの持分を購入している。レキシントン・パートナーズは、ベンチャーキャピタル、レバレッジド・バイアウト、メザニン・キャピタル・ファンドのポジションのほか、機関投資家、企業、政府機関、ファミリーオフィスからの企業ポートフォリオや企業の株式を取得している。^[6]

レキシントンはセカンダリー投資に特化しており^[7]、同業他社の多くと同様に、プライベートエクイティファンドへの新規投資能力は限られている。場合によっては、これがジェネラルパートナーにとってのリミテッドパートナーの代わりとしての同社の魅力に影響を与えるが、レキシントンは新たに設立されたプライベートエクイティファンドへの戦略的投資を行っている。同社はまた、グローバルなプライベートエクイティスポンサーと共同投資するエクイティ共同投資ビークル^[8]も管理している。レキシントンのセカンダリーファンドは500以上の新たに設立されたプライベートエクイティファンドに投資しており、レキシントンの共同投資ファンドは米国、欧州、アジアで400以上の共同投資に70億ドル以上の投資を約束している。^{[9] [10]}

レキシントンのリミテッド パートナーには、40 か国以上の公的および企業年金基金、政府系ファンド、保険会社、金融機関、基金、財団、ファミリー オフィスが含まれます。

1994年以来、レキシントンは500件以上の二次市場取引を完了したと述べています。^{[11] [9] [12]} 二次市場取引のほとんどは非公開ですが、以下は注目すべき公開取引と会社のマイルストーンです。

• 2022年 -フランクリン・テンプルトンがレキシントン・パートナーズを17億5000万ドルで100％全額現金取引で買収する。^[5]
• 2021年 – レキシントン・パートナーズは、レキシントン・パートナーズXとその関連事業体のマーケティングと資金調達を開始し、150億ドルの資金調達目標を掲げた^[13]
• 2020年 – レキシントン・パートナーズはレキシントン・パートナーズIXとその関連事業のために過去最高の140億ドルを調達した^[14]
• 2018年 – レキシントン・パートナーズがウォーバーグ・ピンカス・アジアの12億ドルのセカンダリー取引を主導。^[10]
• 2017年 - レキシントン・パートナーズはロンドンを拠点とするBCパートナーズと10億ドルのセカンダリー取引を締結した。^{[15] [16]}
• 2017年 - レキシントンがドイツの放送局プロジーベンサットからVCポートフォリオの株式を取得。^[17]
• 2016年 - レキシントン・パートナーズはチリのサンティアゴに事務所を開設した。新事務所はレキシントンのラテンアメリカ地域拠点として機能し、同社にとって6番目の拠点となる。^[18]
• 2015年 - レキシントン・パートナーズはロージアン年金基金と共同で、王立兵器（クラウン・サービス）年金制度管理委員会からマッコーリー基金の末端部分の株式を購入しました。^[19]
• 2015年 – レキシントン・パートナーズは目標の80億ドルを超え、8番目のプライベートエクイティセカンダリーファンドを101億ドルのハードキャップでクローズしました。^[20] LCP VIIIはこれまで調達されたセカンダリーファンドの中で最大規模です。^[21]
• 2014年 – JPモルガンがワン・エクイティ・パートナーズの株式の約半分を売却^[22]
• 2013年 - レキシントン・パートナーズは、15億ドル以上の資本を集めたレキシントン・コ・インベストメント・パートナーズIII LPを閉鎖しました。^[23] これにより、レキシントンの共同投資プログラムは総資本で約40億ドルに拡大しました。^[24]
• 2011年 - レキシントン・パートナーズは第7番目のグローバルセカンダリーファンド（LCP VII）のために70億ドルを調達した。^[25]
• 2010年 – シティが9億ドルのプライベートエクイティポートフォリオを売却。^[26]
• 2008年 - CalPERSは、2007年後半にマーケティングを開始し、レガシープライベートエクイティファンドのポートフォリオの売却に同意しました。オークヒルインベストメントマネジメント、コンバーサスキャピタル、レキシントンパートナーズ、ハーバーベスト、パンテオンベンチャーズからなる買い手グループは、ポートフォリオに15億ドルもの金額を支払いました。^[27]
• 2007 年 - Lexington Partners がヘッジファンドからの二次スピンアウト取引を主導し、19 件の投資の 70% の株式を取得する 2 億ドルの取引を実施しました。
• 2006年 - アメリカン・キャピタル・ストラテジーズは、レキシントン・パートナーズ、ハーバーベスト・パートナーズ、パートナーズ・グループを含む二次的購入者のコンソーシアムに10億ドルの投資ポートフォリオを売却した。^[28]
• 2005年 - レキシントン・パートナーズとアルプインベスト・パートナーズは、オハイオ州に拠点を置く電力会社デイトン・パワー＆ライトからプライベート・エクイティ・ファンドのポートフォリオを買収した。 ^[29]
• 2004年 - レキシントン・パートナーズは、資金が50%未満のプライベートエクイティの持分を買収するための専用のセカンダリーファンドを設立しました。^[30]
• 2003年 - レキシントンは2年間のマーケティングを経て、5番目のファンドを20億ドルでクローズしました。^[31]
• 2000年 - レキシントン・パートナーズとハミルトン・レーンがチェース・キャピタル・パートナーズから5億ドル相当のプライベート・エクイティ・ファンドのポートフォリオを買収。^[32]
• 2000年 - コラー・キャピタルとレキシントン・パートナーズは、ナットウェストから約10億ドル相当の250件以上の直接株式投資の購入を完了しました。^[33]
• 1998年 – Lexington Partners は、米国を拠点とする大手機関投資家との最初の独立した裁量的共同投資プログラムの 1 つである CIP I を設立しました。
• 1994 年 - Lexington Partners が銀行からメザニン ファンドの持分のポートフォリオを購入しました。これはこの種の取引としては初めての事例です。

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