クラルナ

Klarnaは、創業者たちがオンライン決済を簡素化するというアイデアを考案した後、2005年にSebastian Siemiatkowski、Niklas Adalberth 、Victor Jacobssonによって設立されました。 ^{[ 2 ]}同社は当初Kreditorとして知られており、ストックホルム経済大学のスタートアップ・インキュベーターであるSSE Business Labの支援を受けていました。^{[ 5 ] [ 6 ]}初期のビジネスアイデアは、消費者が支払い前に商品を受け取れるようにすることで、加盟店の信用リスクと不正リスクを負うという役割を担うことを中心としていました。^{[ 2 ]}

エンジェル投資家のジェーン・ワレルードは、同社の初期の支援者となり、プレゼンテーションされたアイデアを見て創業者に60万スウェーデンクローナを投資し、会社の10%の株式を提供し、後にプラットフォーム構築を支援する開発者を紹介した。^{[ 7 ]} Klarnaの初期の技術アーキテクチャではErlangプログラミング言語が使用されており、これはワレルードがErlang Systemsで働いていた経歴と関連している。^{[ 8 ]}

2007年、Investment AB Öresundが同社に投資した。その後、Klarnaはスウェーデン国外に事業を拡大し、まずノルウェー、フィンランド、デンマークに進出し、その後ドイツとオランダにも進出した。^{[ 2 ]} 2009年、同社はKreditorの社名をKlarnaに変更した。^{[ 9 ]}

2010年、セコイア・キャピタルはKlarnaに投資した。^{[ 10 ]} 2011年、Klarnaはデイリー・テレグラフ紙によってヨーロッパの有望な若手テクノロジー企業の一つとして挙げられた。^{[ 11 ]} 2011年5月、Klarnaはオンライン決済、リスク管理、不正防止を専門とするイスラエルの企業Analyzdを買収した。^{[ 12 ]}同年後半、ジェネラル・アトランティックはDSTグローバルも参加する1億5500万ドルの投資ラウンドを主導し、国際展開を加速させた。^{[ 13 ]}

Klarna Checkoutは、オンライン販売業者向けの組み込み型決済製品として2012年に発売されました。2024年までに、この製品はスウェーデンで40%、北欧地域で20%以上の市場シェアを獲得しましたが、同社はその年に事業を売却しました。^{[ 14 ]}

2013 年、Klarna は Sofortüberweisung を運営するドイツのオンライン決済会社 SOFORT AG を買収し、Klarna Group を形成しました。^{[ 15 ]}

Klarnaは2015年に米国でサービスを開始し、米国は同社の主要な成長市場の1つとなった。^{[ 16 ]}同年、当時のスウェーデン企業・イノベーション大臣ミカエル・ダンベリは、KlarnaをSpotify、Mojang、Skype 、 Kingと並ぶスウェーデンの5つの「ユニコーン」テクノロジー企業の1つと評した。^{[ 17 ]}

2017年6月、Klarnaはスウェーデン金融監督庁から完全な銀行免許を取得しました。^{[ 18 ]} 2018年には、英国のClose Brothers Retail Financeを買収し、英国における小売金融の地位を強化しました。^{[ 19 ]}

2019年、Klarnaは資金調達ラウンドで4億6000万ドルを調達し、企業価値は55億ドルと評価され、当時ヨーロッパで最も価値の高いフィンテック企業の1つとなった。^{[ 20 ]} 2020年、アリババグループの金融子会社であるアント・フィナンシャルは、スウェーデンのKlarnaとの提携の一環として、Klarnaの少数株を取得した。^{[ 21 ]}

2021年6月、ソフトバンクのビジョンファンド2が主導した資金調達ラウンドにより、 Klarnaの企業価値は約460億ドルと評価され、世界で最も価値の高い非上場フィンテック企業の1つとなった。 ^{[ 22 ]} 2021年7月、Klarnaは、小売業者向けマーケティングサービスへの事業拡大の一環として、ストックホルムを拠点とするインフルエンサーマーケティングソフトウェア企業であるAPPRLを買収した。^{[ 23 ]}同月、ロイヤルティカード用のモバイルウォレットアプリであるStocardを買収し、後にKlarnaのエコシステムに統合した。^{[ 24 ]}

Klarna は 2021 年と 2022 年にカード製品を拡大しました。2022 年 1 月に英国で物理的な Klarna カードを発行し、その後 Marqeta のサポートを受けて米国でカード製品を発行しました。^{[ 25 ] [ 26 ]} 2022 年に、スウェーデンの価格比較サービスである PriceRunner の買収を完了し、製品発見、価格比較、レビューツールを拡大しました。^{[ 27 ] [ 28 ]}

2022年7月、テクノロジー企業の評価額​​が下落し、金利が上昇する中、Klarnaは67億ドルの評価額で8億ドルを調達したが、これは2021年の評価額の約85%減であった。^{[ 29 ]} 2024年、Klarnaは、ワンタイムカードの手数料免除、リワードポイント、パートナー割引などの特典を提供する、月額7.99ドルの米国向けサブスクリプションサービス「Klarna Plus」を開始した。^{[ 30 ]}

Klarnaは2024年に米国での新規株式公開（IPO）の手続きを秘密裏に開始し、2025年3月に公開登録届出書を提出した。 ^{[ 31 ]}同社は米国の関税変更に関連する市場の変動により、2025年4月にIPO計画を延期したが、同年後半に再びIPOを開始した。^{[ 32 ] [ 33 ]}

2025 年 9 月、Klarna は米国で新規株式公開 (IPO) を完了しました。同社の普通株は、2025 年 9 月 10 日にニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル KLAR で取引が開始されました。この公開では、普通株 34,311,274 株が 1 株あたり 40.00 ドルで発行され、そのうち 5,000,000 株は Klarna が売却し、残りは売却株主が売却しました。^{[ 1 ]} 2025 年 11 月、Klarna は、日常的な支払いと国境を越えた支払いを目的とした米ドルに裏付けられたステーブルコインである KlarnaUSD を発表しました。同社は、このトークンが Tempo ブロックチェーンのテストネットで稼働しており、2026 年に Tempo のメインネットでローンチされる予定であると述べました。^{[ 34 ] [ 35 ]}

2026年7月、スウェーデンの裁判所は、Googleが反競争的行為を行ったとしてKlarnaが独占禁止法違反訴訟で勝訴したことを受け、Googleに19億7000万ドルの損害賠償を支払うよう命じた。Klarnaの価格比較部門であるPriceRunnerは2022年にGoogleを提訴し、Googleが検索結果で自社の価格比較サービスに優遇措置を与えていると非難した。 ^{[ 36 ]}同じ月、Klarnaはユタ州にFDIC保険付き銀行を設立する申請を行った。承認されれば、これはKlarnaの米国における銀行子会社となる。銀行免許を取得すれば、Klarnaの従来の銀行商品を拡大し、融資や加盟店業務を社内で行うことで、「第三者の銀行パートナーへの依存度を減らす」ことができる。^{[ 37 ]}

Klarnaの「今すぐ購入、後払い」商品は、複数の法域で規制当局の監視の対象となっている。英国では、政府および議会文書で、無利息BNPL商品の急速な増加が消費者に不利益をもたらす可能性があるとの懸念が指摘されており、金融行動監視機構（FCA）は、後払いクレジットが2026年7月15日からFCAの規制対象となることを明らかにした。^{[ 45 ] [ 46 ]} 2022年には、FCAは、潜在的に不公平または不明瞭な条項を特定した後、Klarnaを含む複数のBNPL企業から契約変更を勝ち取った。^{[ 47 ]}

スウェーデンでは、スウェーデン消費者庁が2014年に、顧客が請求書を受け取る前に督促手数料や債権回収の連絡を受け取ったという苦情を受けてKlarnaに連絡を取りました。同庁は、分割払いに関連するクレジット手数料についても調査しました。^{[ 48 ]}ドイツでは、ブレーマーハーフェン地方裁判所が2022年に、Klarnaは対応する費用を示していないにもかかわらず、電子メールによる督促に対して一律1.20ユーロの手数料を請求することはできないとの判決を下しました。^{[ 49 ] [ 50 ]}

2020年12月、英国広告基準局は、KlarnaのInstagramインフルエンサーキャンペーンを禁止し、4つの投稿がCOVID-19ロックダウン中の気分を良くするために後払いサービスの利用を無責任に奨励したと判断した。^{[ 51 ]} 2020年10月、Klarnaは、登録していないと言っている人々に誤ってマーケティングメールを送信し、英国情報コミッショナー事務局が調査を行うきっかけとなった。^{[ 52 ] [ 53 ]}

2020年2月、ドイツのプライバシー専門家は、Klarnaの自動入力データの問題で、第三者が顧客のメールアドレスと郵便番号を知っている場合に住所データ、生年月日、電話番号にアクセスできる可能性があると報告した。報告書によると、Klarnaは加盟店に自動入力機能を一時的にオフにするよう指示した。^{[ 54 ]} 2021年5月、Klarnaアプリの技術的なインシデントにより、一部のユーザーが短時間、他の顧客のデータを閲覧できるようになった。Klarnaはこのインシデントを人的ミスによるものとしたが、金融監督庁は後に銀行秘密規則違反の可能性について調査を開始した。^{[ 55 ]}

2022年3月、スウェーデンプライバシー保護庁は、プライバシー情報に不備があったとして、Klarna Bank ABに750万スウェーデンクローナの行政罰金を科した。2024年3月、スウェーデンの行政控訴裁判所はこの罰金を支持した。^{[ 56 ] [ 57 ]} 2024年12月、Finansinspektionenは、一般的なリスク評価と顧客デューデリジェンス手続きの不備を理由に、スウェーデンのマネーロンダリング防止規制違反でKlarna Bank ABに正式な指摘と5億スウェーデンクローナの行政罰金を科した。^{[ 58 ] [ 59 ]}

2022年5月、Klarnaは、インフレとウクライナ戦争に関連した景気悪化を理由に、約7,000人の従業員の約10％を解雇すると発表した。^{[ 60 ]}解雇の対応は、Siemiatkowskiが影響を受ける従業員のリストをLinkedInに公開したことで批判を浴び、一部の観察者はこれを無神経だと評した。^{[ 61 ]}

2024年、Klarnaは、OpenAIを搭載したAIカスタマーサービスアシスタントが最初の1か月でカスタマーサービスチャットの約3分の2を処理し、700人のフルタイムエージェントに相当する仕事をこなしたと述べた。^{[ 62 ]}ロイターはその後、KlarnaがAIを使用して顧客からの問い合わせを処理するにつれて、さらなる人員削減を予想していると報じ、ガーディアン紙は2025年に、同社の従業員数が2022年の5,527人から2,907人に減少したと報じ、Klarnaは、この減少の大部分は自然減と一部のタスクのテクノロジーによる代替によるものだと説明した。^{[ 63 ] [ 64 ]}

メディア報道では、Klarna を含む後払いサービスに関連する個人情報盗難や詐欺事件が報じられています。BBC は 2021 年に、購入していないという Klarna の請求書を受け取った消費者について報じ、CNBC は、詐欺師が Klarna、Afterpay、Affirm などの BNPL プロバイダーを標的にしていると報じました。^{[ 65 ] [ 66 ]} 2019 年に、スウェーデンのメディアは、個人情報盗難と消費者債務に関する批判を受けて、Siemiatkowski 氏が政府会議に召喚されたと報じました。^{[ 67 ]} Klarna は、購入に見覚えがなく、個人情報盗難の被害に遭った可能性があると考える消費者は、アプリまたはカスタマー サポートを通じて同社に報告すべきだと述べています。^{[ 68 ]}