分割払い

米国の所得税法では、分割払い販売とは一般に「資産の処分であって、処分が行われる課税年度の終了後に少なくとも 1 回のローン支払いが受領されるもの」とされています。^[1]ただし、「分割払い販売」という用語には、「ディーラーによる処分」（法令で定義）や、一般的に在庫品の売却は含まれません。^[2] 分割払い会計方式は、特定の種類の資産の処分から受領する金額を、現金または現金同等物の支払いが受領されるまで所得に含めることを納税者が延期できるようにすることで、所得認識の一般原則に例外を設けています。^[3] 分割払い方式は、現金会計方式と発生主義会計方式の両方と比較して、所得の認識を延期します。現金会計方式では、納税者は譲渡可能手形の形で支払われた全額を含め、所得を受領時に認識します。^[4] 分割納税方式の繰延利益は、発生主義方式と比較した場合、最も顕著である。発生主義方式では、納税者は所得に対する権利を得た時点で所得を認識しなければならない。^[4]

プロセス

納税者が分割払いによる収入（例えば、利益）を得た場合、その収入は一般に「分割払い方式」に基づいて納税者が申告することができる。 ^[5]「分割払い方式」とは、「課税年度に認識される収入は、その年度に受け取った支払額のうち、総利益が契約総額に占める割合である方式」と定義される。^[6]つまり、例えば、納税者が25万ドルの不動産を100万ドルで売却し、総利益が75%になった場合、納税者は課税年度に受け取った元本支払額の75%を総収入として申告しなければならない。手形の利息は、納税者の通常の会計方法に従って、納税者によって総収入に含められる。^[7]

管轄法 (内国歳入法第 453 条) の文言には、処分によって損失が生じる場合に分割払い方式を使用するよう義務付ける規定はありません。納税者が分割払いで資産を処分する場合、納税者は各分割払い金の受領時に利益の一部を報告します。分割払い金による収入は、通常、IRSフォーム 6252「分割払い金収入」で報告され、支払いを受け取った各年の納税者の連邦所得税申告書に含められます。

納税者は、分割払い方式を選択しない選択をすることができ、譲渡が発生した課税年度の適時提出所得税申告書でその選択を行うことにより、譲渡のあった年に利益の全額を申告することができる（たとえ、その年の末までに少なくとも1回の支払いを受け取っていなくても^）。^[8]

「契約価格」は、必ずしも契約で合意された金額を意味するわけではないことに注意することが重要です。その代わりに、財務省規則第 15A.453-1(b)(2)(iii) 項では、契約価格を「販売価格から、購入者が引き受けた、または負担する適格負債の部分を差し引いた合計契約価格に等しい金額で、その金額は、売主の不動産取得価額を超えない金額 (1980 年 10 月 19 日以降に終了する課税年度の分割販売については、この条項のパラグラフ (b)(2)(v) に規定されている手数料およびその他の販売費用を反映するように調整されます)」と定義しています。適格負債はさらに、「不動産に抵当権またはその他の負債、および不動産によって担保されていないが、通常の事業または投資の過程で購入者が不動産を取得、保有、または運用する際に購入者が負担または引き受けた負債」と定義されています。適格負債には、売却中に発生した弁護士費用など、不動産の処分に付随する負債や、納税者の不動産保有と機能的に関連しない負債は明確に除外されます。^[10] この契約価格の計算方法により、分割払い方式で納税者の不動産に対する基礎をより正確に計算することができます。

選択的支払いと条件付き支払い

売り手が分割払い方式を選択しない主な理由の 1 つは、IRC 453 に付随する規制における不測の事態の扱いが厳しいことです。不測の事態による支払いは、分割払い販売の一部で一般的です。たとえば、支払いは販売された商品の予想収益性ではなく実際の収益性 (通常は将来の利益の一定割合) に基づきます。契約で不測の事態による支払いが求められる場合、規制では 3 つの可能性が認められています。

まず、条件付き支払いは、明示された最高販売価格、たとえば「将来の利益の 5%、最高 1,000,000 ドルまで」の対象となる場合があります。この場合、規制により、売り手は、実際に最高額に達すると仮定して利益率を計算する必要があります。この要件は、実際に最高額に達しない場合と比較して、利益率と毎年報告される利益を増加させる効果があり、基準の回収を延期します。実際に受け取った金額と明示された最高販売価格の間に不足がある場合は、回収されない基準となり、将来の支払いを受ける権利がなくなるまで損失を報告できません。

第二に、販売価格の上限がない場合、条件付き支払いは、たとえば「10 年間の将来の利益の 5%」など、期間が限定される場合があります。この場合、規制により、支払いを受けられる年数にわたって基準額を均等に配分することが義務付けられます。1 年間に使用されなかった基準額は、翌年に繰り越されます。特に、販売された品目の収益性が規定された期間内に低下した場合、期間の終了時に回収されない基準額が存在する可能性があり、その最終年度まで損失を報告できない可能性があります。

最後に、最高販売価格も有限期間もない場合があります。この場合、最初のステップは、そもそも販売があるかどうかを検討することです。実質的所有権はおそらく売り手に残っているため、取引は実際には賃貸またはロイヤルティ目的である可能性があります。ただし、実際に販売がある場合は、2 つの可能性があります。まず、取引は、Burnet v. Logan の司法上の「オープン取引原則」の対象となる可能性があります。この原則は、完全に投機的で評価が不可能な、異常でまれな販売にのみ適用されるため、ほとんどの販売はこの原則の対象外です。オープン取引原則が適用されると、納税者は利益を報告する前に基礎を完全に回収できます。これは、取引に対する断然最良の税務処理ですが、IRS によって攻撃される可能性があり、ほとんどの場合、支持されません。

3 番目のカテゴリの条件付き売却は、終了した取引になる可能性が高くなります。これは最悪のシナリオです。この場合、基準額は 15 年間にわたって均等に割り当てられますが、未使用の基準額は翌年に繰り越されるのではなく、未使用の基準額は 15 年間の残りの期間にわたって再割り当てされます。最終年度まで損失は報告されません。

これら 3 つのシナリオのいずれにおいても、取引の最終段階で未回収の基準価額が生じ、資本損失が発生する可能性があります。たとえば、売り手が売却収益で退職する個人である場合、最終段階での資本損失はほぼ無価値になります (通常の所得に対して使用できる名目上の範囲を除く)。

代替案としては、分割払い方式を選択しないことです。その場合、売り手は固定額（将来の固定支払いに対する当初発行割引を考慮）と条件付き支払いの権利の公正市場価値を報告します。納税者は、売却の年にこの実現総額に対して前払いで税金を支払います。すると、納税者は、公正市場価値として報告された金額と同額の条件付き支払いの権利の基準額を持ちます。ここでの良い点は、売り手がオープン取引原則の一部を得られ、将来の年に追加の条件付き支払いを報告する前に、売却の条件付き部分の基準額を完全に回収できる可能性があることです。利益率がいずれにしても高く、条件付き支払いの公正市場価値が低い場合、納税者は実質的に前払いで少し多めの税金を支払い、その代わりに最初の条件付き支払いを非課税で受け取り、将来の使用できない資本損失のリスクを排除することで、好ましい結果を得られる可能性があります。

売り手が撤退を選択するかどうかにかかわらず、報告される純利益または純損失の合計は同じになりますが、タイミングと特徴は大きく異なる可能性があります。

エスクローされた対価の取り扱い

手形の代わりに、対価がエスクロー口座に保留されている場合、エスクローが「相当の制限」を課し、「買い手の誠実な利益にかなう」ように手配されていれば、分割払い報告が利用できる場合があります。たとえば、エスクローが売り手の表明および保証を担保している場合、分割払い報告を利用して、エスクローから支払いが解放されるときに支払いを報告することができます。一方、単に時間が経過しただけで金額がエスクローから解放される場合、分割払い報告は利用できません。

合併や買収において、経営陣の従業員でもある売却株主の継続雇用を確保するために設立されたエスクロー (いわゆる「ゴールデンハンドカフ」) が分割払い方式で報告可能かどうかは、たとえそのような金額が雇用補償ではなく合併の対価として適切に扱われると仮定しても、現在未解決の問題です。一方で、そのような条件は明らかに買い手の利益のために設定されています。他方、エスクローの金額は時間の経過とともに売り手の制御範囲内で解放されるようであり、したがってエスクローは「実質的な」制限を課していないと言えます。

インパクト

分割払い販売は、売り手が税金を繰り延べるのに役立つ貴重な手段です。ただし、他の売り手の資金調達と同様に、売り手は一般に、買い手の信用力や資産管理能力に関してリスクを負います。売り手は、分割払い債務の支払いを保証するために、資産に対する担保権を保持することがよくありますが、その担保権自体は約束手形で証明される場合とされない場合があります。

分割払い販売では、購入者は銀行融資を受けずに不動産などの資産を取得できます。売り手は、購入者の債務不履行とそれに伴う資産の差し押さえ/差し押さえのリスクを負います。

代替案

構造化販売と呼ばれる販売方法は、保証割賦販売や収益化割賦販売とも呼ばれ、従来の割賦販売のバリエーションであり、売り手を買い手の信用力に関連するリスクから完全に保護することを目的としています。特殊な割賦販売は割賦販売信託と呼ばれ、IRC セクション 453 の一形態であり、分散化、流動性、通常は期間が長いなど、従来の割賦販売にはない独自の利点を提供します。

注記

^ 26 USC § 453(b)(1)。
^ 26 USC § 453(b)(2)。
^ 1999 年労働許可証および労働インセンティブ改善法による分割販売規則の修正に関する問題の概要、税務合同委員会 (JCX-15-00)、2000 年 2 月 28 日 (Samuel A. Donaldson 著『Federal Income Taxation of Individuals: Cases, Problems & Materials』第 2 版、American Casebook Series、Thomson West: St. Paul、Minnesota、2007 年、580 ページより引用)。
^ ab 1999 年労働許可証および労働インセンティブ改善法による分割販売規則の修正に関する問題の概要、合同税務委員会 (JCX-15-00)、2000 年 2 月 28 日 (Samuel A. Donaldson 著『Federal Income Taxation of Individuals: Cases, Problems & Materials』第 2 版、American Casebook Series、Thomson West: St. Paul、Minnesota、2007 年、581 ページより引用)。
^ 26 USC § 453(a)。
^ 26 USC § 453(c)。
^ サミュエル・A・ドナルドソン『個人の連邦所得税：事例、問題、資料』第2版。アメリカ事例集シリーズ、トムソン・ウェスト：ミネソタ州セントポール、2007年、581ページ。
^ 26 USC § 453(d)(1)。
^ 26 USC § 453(d)(2)。
^ 財務省規則第15A.453-1(b)(2)(iv)

外部リンク

IRS 情報ページ
財務省規則、サブチャプター A、パート 15A 分割販売改正法に基づく一時的な所得税規則
分割払い：方法、メリット、適切なシステムの選択方法

[1] 26 USC § 453(b)(1)。

[2] 26 USC § 453(b)(2)。

[3] 1999 年労働許可証および労働インセンティブ改善法による分割販売規則の修正に関する問題の概要、税務合同委員会 (JCX-15-00)、2000 年 2 月 28 日 (Samuel A. Donaldson 著『Federal Income Taxation of Individuals: Cases, Problems & Materials』第 2 版、American Casebook Series、Thomson West: St. Paul、Minnesota、2007 年、580 ページより引用)。

[Taxation_2007-4] 1999 年労働許可証および労働インセンティブ改善法による分割販売規則の修正に関する問題の概要、合同税務委員会 (JCX-15-00)、2000 年 2 月 28 日 (Samuel A. Donaldson 著『Federal Income Taxation of Individuals: Cases, Problems & Materials』第 2 版、American Casebook Series、Thomson West: St. Paul、Minnesota、2007 年、581 ページより引用)。

[5] 26 USC § 453(a)。

[6] 26 USC § 453(c)。

[7] サミュエル・A・ドナルドソン『個人の連邦所得税：事例、問題、資料』第2版。アメリカ事例集シリーズ、トムソン・ウェスト：ミネソタ州セントポール、2007年、581ページ。

[8] 26 USC § 453(d)(1)。

[9] 26 USC § 453(d)(2)。

[10] 財務省規則第15A.453-1(b)(2)(iv)