初回発行割引

発行割引( OID ) は、発生した時点で支払う必要のないタイプの利息です。OID は通常、負債(通常は債券) が割引価格で発行されたときに発生します。実際には、債券を割引価格で販売すると、記載された元本が投資収益または利息に変換されます。米国税法では、資産の基礎を決定し、支払われた金額が控除可能で利息として含められるか、または単に非課税の債務返済であるかを決定するために、元本と利息を正確に決定する必要があります。

ほとんどのローンには利子の支払いが必要です。利子の支払いが不十分なローンやまったく必要ないローンには、当初発行割引が適用されます。米国では、利子が適切かどうかは、適用される連邦金利 (AFR) を参照して決定されます。内国歳入法では、負債の返済が後日になる場合でも、負債証券の当初発行割引は毎年課税されます。税制では、ローンの利子率が推定されます。当初発行割引の計算規則では、複利計算式が使用され、元本は 6 か月ごとに再計算されます。税法のセクション 1272(a) では、当初発行割引は、各課税年度末、またはローンが 1 年間所有されていなかった場合は課税年度の一部の末に、貸し手の課税所得に含めることが義務付けられています。^[1]

割引の毎日の部分は、6か月ごとに元本を再計算する複利計算式を使用します。次の表は、10,000ドルの返済と3年間の満期日を持つ7,462ドルの債券の発行割引を計算する方法を示しています。^[2]

返済されるローンの部分は、元本の返済と利息の支払いから構成されます。発行割引ルールは、利息に帰属する返済部分を分離し、その金額を通常の所得税率で課税します。これらのルールは、返済を低い税率で課税されるキャピタルゲインとして分類したり、債券が満期時に返済されるまで所得の認識を延期したりすることで、本来は利用できるはずの税金の回避を防止します。

初回発行割引ルールには、次のようないくつかの例外があります。

• 税金免除義務
• 米国貯蓄債券
• 短期債務（満期まで1年未満）
• 1984年3月2日以前に自然人が負った義務
• 自然人同士の貸借

• IRS 出版物 1212: OID ガイド