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インフレスワップとは、2つの取引相手の間で、名目元本額の固定金利支払いを消費者物価指数などのインフレ指数に連動した変動金利支払いと交換する契約である。[1]
インフレ・スワップは、インフレ・デリバティブの線形形式であり、インフレ・リスクをある相手方から別の相手方に移転するために使用されます。
例
投資家は、LIBOR+1% で返済される 5 年間のローンを借り入れます。彼はこの利率を、実質 LIBOR と信用スプレッド (1%) および変動インフレ要素の合計と見なします。彼は実質 LIBOR、信用スプレッド、および固定利率を支払いたいと考えています。そこで彼は、今後 5 年間、ローンの元金に対して固定利率を支払い、同じ金額に対して前年比のインフレを受け取るインフレ スワップ契約を締結します。
参照
参考文献
- ^ インフレスワップ市場の流動性はどの程度か？マイケル・J・フレミングとジョン・スポーン、2013年