外国為替管理法

1999年外国為替管理法（FEMA）は、インド議会の法律であり、「対外貿易と支払いを容易にし、インドにおける外国為替市場の秩序ある発展と維持を促進することを目的として、外国為替に関する法律を統合および改正する」ものである。^[1]この法律は、1999年12月29日に議会で可決され、外国為替規制法（FERA）に代わるものである。この法律は、外国為替に関する犯罪を民事犯罪と定めている。この法律はインド全土に適用され、^[2]インド政府の自由化推進政策と相容れなくなったFERAに代わるものである。この法律は、世界貿易機関（WTO）の新たな枠組みと一致する新しい外国為替管理体制を可能にした。また、 2002年マネーロンダリング防止法の導入への道を開き、2005年7月1日に発効した。

特に禁止されていない限りすべてが許可される他の法律とは異なり、 1973年の外国為替規制法（FERA）（FEMAの前身）では、特に許可されていない限りすべてが禁止されていました。したがって、この法律の趣旨と調子は非常に厳しいものでした。軽微な犯罪でも懲役が必要でした。FERAの下では、無実が証明されない限り有罪と推定されましたが、他の法律では、有罪が証明されるまでは無罪と推定されます。^[3]

FEMA は、インド準備銀行が規制を制定し、中央政府がインドの対外貿易政策に合わせて外国為替に関する規則を制定できるようにする規制メカニズムです。

外国為替規制法（FERA ）は、 1973年にインドで可決された法律であり^{[4] 、特定の種類の支払い、}外国為替（FX）および証券の取引、および外国為替と通貨の輸出入に間接的な影響を与える取引に厳しい規制を課しました。^[5]この法案は、支払いと外国為替を規制することを目的として策定されました。^{[5] [6]}

FERAは1974年1月1日に発効した。^{[7] [より良い情報源が必要]}

FERA は、国の外貨準備高が少なく、外貨が希少な商品であった時代に導入されました。したがって、FERA は、インド居住者が稼いだ外貨はすべてインド政府に正当に属し、インド準備銀行(RBI) に徴収して引き渡さなければならないという前提で進められました。FERA は、主に RBI が許可していないすべての取引を禁止しました。^{[8] [より良い情報源が必要]}

コカコーラは1977年までインドを代表するソフトドリンクだったが、新政府が外国為替規制法（FERA）の規定に従いインド事業部の株式を希薄化するよう同社に命じた後、インドから撤退した。1993年、インドの自由化政策導入後、同社は（ペプシコとともに）インドに復帰した。^[9]

FERA は、多国籍企業の拡大などの活動を制限することに成功しませんでした。1991 年から 1993 年にかけて FERA に行われた譲歩は、FERA が不要になる寸前だったことを示しています。1993 年の FERA の改正後、この法律は FEMA になることが決定されました。これは、インドにおける外国為替管理を緩和するために行われました。これにより、現在のインドの状況では FEMA と FERA が共存しているという信念が関係者の間で生まれました。

FERAは1998年にアタル・ビハリ・ヴァジパイ政権によって廃止され、外国為替管理法に置き換えられ、外国為替管理と外国投資の制限が自由化された。^{[10] [11] [12]}

外国為替市場では、企業、個人、政府による外貨やその他の債務証券の売買が行われています。この市場は、非常に競争が激しいだけでなく、インドだけでなく世界でも最大かつ最も流動性の高い市場でもあります。この市場では常に変化と革新が起こっており、それが国に利益をもたらすこともあれば、より大きなリスクにさらされることもあります。リスクを軽減し回避するためには、外国為替市場の管理が必要になります。中央銀行は、取引が秩序正しく機能するように努め、それによって外国為替市場を発展させることもできます。外国為替市場 FERA または FEMA の管理下にあるかどうかにかかわらず、外国為替の管理は重要です。十分な量の外貨を保有する必要があります。

FEMAは対外貿易取引を容易にする役割を果たした。対外貿易の当座預金口座に関わる取引には、もはやRBIの許可は必要ない。外国為替取引は「規制」ではなく「管理」されることになった。FEMAへの切り替えは、資本に関する政府側の変化を示している。^[13]

FEMA では、一般原則として、明示的に禁止されていない限り、すべての経常勘定取引は許可され、明示的に許可されていない限り、すべての資本勘定取引は禁止されています。(FEMA の第 5 条および第 6 条を参照)

「資本勘定取引」とは、インド居住者のインド国外の資産または負債（偶発債務を含む）またはインド国外居住者のインド国内の資産または負債を変更する取引を意味し、第6条第3項に規定する取引を含む。^[14]

これは通常、株式、助成金、負債などの資本流入を指します。国内への流入は「外国直接投資」（FDI）と呼ばれます。資本負債は対外商業借入（ECB）と呼ばれます。

株式流出は「海外対外投資」と呼ばれます。

FDIを受け取ったり、対外投資を行う法人は、外国負債および資産（FLA）と呼ばれる年次FEMA申告書を提出する必要があります。^[15]

経常取引は資本勘定取引以外の取引と定義される。主に個人送金、貿易、学生送金等に係る取引が含まれる。^[14]

• 外国為替管理（経常勘定取引）規則、2000年
• 2000年外国為替管理（許容資本勘定取引）規則
• 外国為替管理（外国証券の譲渡または発行）規則、2004年
• 外国為替管理（インド居住者による外貨口座）規則、2000年
• 外国為替管理（インドにおける不動産の取得および譲渡）規則、2018年
• 外国為替管理（インドにおける支店、事務所、その他の事業所の設立）規則、2000年
• 2016年外国為替管理（受取及び支払の方法）規則
• 外国為替管理（物品およびサービスの輸出）規則、2015年
• 外国為替管理（外国為替の換金、送還、引渡し）規則、2000年
• 外国為替管理（外貨の保有および保持）規則、2000年
• 外国為替（裁定手続きおよび控訴）規則、
• 2018年外国為替管理（借入および貸出）規則
• 外国為替管理（国境を越えた合併）規則、2018年
• 外国為替管理（インド国外居住者による証券の譲渡または発行）規則、2017年
• 2016年外国為替管理（資産送金）規則
• 2016年外国為替管理（預金）規則
• 外国為替管理（インドにおける支店、連絡事務所、プロジェクトオフィス、またはその他の事業所の設立）規則、2016年

2010年FCRAは、特定の個人、団体、企業による外国からの寄付や接待の受領と利用を規制し、国益に有害な活動やそれに関連する、またはそれに付随する事項に対する外国からの寄付や接待の受領と利用を禁止する法律を統合するために議会によって制定されました。^[16]

2010年FCRA第1条(2)項に基づき、この法律の規定は以下に適用されます。

• インド全土
• インド国外のインド国民、および
• インドに登録または設立された会社または法人のインド国外にある関連支店または子会社

インドへの外国からの寄付の流れは、

• 2010年外国寄付（規制）法
• 2011年外国寄付（規制）規則
• その他、これに基づいて随時発行される通知・命令等。
• FCRA、1976年はFCRA、2010年の施行後に廃止された

• 2020年外国寄付（規制）改正法は、

2010年FCRA第2条(1)(h)項によれば、「外国からの寄付」とは、外国の出所による寄付、配達、または譲渡を意味します。

(i) 個人使用のための贈答品として個人に贈られたものではない物品については、当該贈答品のインドにおける市場価値が、中央政府がこの目的のために制定した規則により随時指定する金額を超えない場合。（この金額は現在 ₹25,000 と指定されています。）

（ii）インド通貨か外国通貨かを問わず、

(iii) 1956年証券契約（規制）法第2条の（h）項に定義される証券、および1999年外国為替管理法第2条の（o）項に定義される外国証券を含む。

説明 1 - この条項で言及されている寄付、配達、譲渡、または物品、通貨、または外国証券を、直接または 1 人以上の人物を通じて外国から受け取った人物によるものも、この条項の意味での外国寄付とみなされます。

説明2 ‒ 第17条第(1)項に規定する銀行に預けられた外国拠出金に生じた利子、または外国拠出金もしくはその利子から得られるその他の収入も、この条項の意味における外国拠出金とみなされる。

説明 3 - インド国外の外国から、インド国内または国外を問わず、その者が通常の事業、貿易または商取引の過程において提供した商品またはサービスに代わる料金（インドの教育機関が外国人学生に請求する料金を含む）または費用として受け取った金額、またはそのような料金または費用として代理人または外国から受け取った寄付は、この条項の意味における外国寄付の定義から除外されるものとします。

* FCRAの2010年の「人」には以下が含まれます。

• （i）個人
• （ii）ヒンズー教徒の分割されていない家族
• （iii）協会
• (iv) 1956年会社法第25条（現在の2013年会社法第8条）に基づいて登録された会社。

• インドの法律

• インド準備銀行 FEMA ウェブサイト
• 財務省のFEMA
• NRIはインド居住者との共同口座を開設できるようになりました