ドナーアドバイスファンド

米国では、ドナーアドバイズドファンド（一般にDAFと呼ばれる）は、組織、家族、または個人に代わって慈善寄付を管理するために設立された公益団体によって管理される慈善寄付手段です。ドナーアドバイズドファンドに参加するには、寄付する個人または組織がファンドに口座を開設し、現金、証券、またはその他の金融商品を預けます。彼らはファンドに預けた資金の所有権を放棄しますが、自分の口座がどのように投資され、どのように慈善団体に分配されるかについての助言権限を保持します。

ドナーアドバイズドファンドとは、スポンサー組織（通常は公益団体）の口座であり、個人が慈善寄付を行うことで即時の税制優遇を受けられるほか、長期にわたって慈善寄付金を分配するための助言特権を保持できる。ドナーアドバイズドファンドへの寄付は100％取り消し不能であり、最終的には501(c)(3)団体に寄付される。^{[1]ドナーアドバイズドファンドは、直接寄付したり}私設財団を設立したりする代わりに、寄付者が慈善団体に資金を渡す柔軟な方法を提供する。寄付者は、管理上の利便性（最初の寄付後はスポンサー組織が事務手続きを行う）、コスト削減（財団の運営には毎年資産の約2.5％から4％が必要）、および（個人寄付と比較して）税制上の優遇措置をファンドを通じて得ることができる。^[2]

平均して、寄付金助言基金への寄付が寄付金助言基金からの助成金に転換されるまでの期間は、約 24 か月です。^[要出典]

ドナーアドバイス基金には、民間財団に比べていくつかの欠点と利点があります。どちらも、通常とは異なる資産や流動性のない資産 (民間企業の部分所有権、美術品、不動産、パートナーシップまたはリミテッドパートナーシップの株式など) の寄付を受け入れることができますが、ドナーアドバイス基金の方がこれらの寄付に対する控除額が高くなります (寄付によって異なります)。さらに、民間財団の創設者または役員会は、幅広い法的範囲内で寄付の使い道を完全に管理できます。ドナーアドバイス基金では、寄付者はスポンサー組織に資金の使い道についてアドバイスするだけです。まれではありますが (聞いたことがないかもしれませんが)、スポンサー組織が寄付者の意図を無視することは考えられます。さらに、ほとんどのドナーアドバイス基金は、IRS 認定の501 (c)(3) 組織またはそれらの外国の同等組織にのみ寄付できます。これにより、たとえば、個人への寄付や奨学金など、民間財団の方が簡単に行えるほとんどの種類の寄付が除外されます。また、政治献金やロビー活動団体などへの寄付も禁止します。

寄付助言基金は確かにコスト面で大きな利点がある (財団は維持費として資産の 2.5～4% の諸経費、純投資収益に対する 1～2% の物品税、毎年の資産の 5% の支出義務を負う) が、もう 1 つ欠点がある。それは存続期間が限られていることである。ただし、これはスポンサーによって異なる。たとえば、アメリカ基金は後継アドバイザーを永久に認めている。^[3]財団は数世代にわたって存続することも、永久に存続することもできるが、スポンサー組織の中には寄付助言基金に「サンセット」を課し、その後は個々の基金を一般慈善基金プールに統合するところもある。^[4]

公益団体が基金を保有しているため、寄付者は最大限の税額控除を受けられると同時に、私的財団に課せられる物品税やその他の制限を回避できる。さらに、寄付者は人件費や弁護士費用など、私的財団の設立と管理にかかる費用も回避できる。寄付者は自分の口座に寄付した時点で最大限の税額控除を受け、基金を管理する組織は寄付金に対する完全な管理権を得て、寄付者に顧問資格を与える。そのため、管理基金は寄付者に対して法的に拘束されることはないが、寄付者の推薦に基づいて他の公益団体に助成金を支給する。寄付者助言基金を提供する財団のほとんどは、これらの基金から他の公益団体に助成金を支給するのみで、通常は助成金受領者の免税資格を確認するためのデューデリジェンスを実施する。 ^[要出典]

ドレクセル大学の 環境社会学者 ロバート・ブリュレ氏は、非営利団体の資金調達ネットワークを研究しており、ドナーアドバイスファンドについて次のように述べています。^[5]

このタイプの財団では、個人または他の財団が寄付者主導の財団に資金を寄付し、財団は最初の寄付者の表明した希望に基づいて助成金を支給します。このプロセスにより、寄付者の意図が満たされると同時に、寄付者の身元が隠されます。寄付者主導の財団への寄付は公表する必要がないため、その存在は個人または企業が匿名で寄付を行う手段となります。

ドナー助言基金ドナーズ・トラストの共同創設者兼エグゼクティブ・ディレクターのホイットニー・ボール氏は、ドナー助言基金について次のように述べている。^[6]

ドナーアドバイス基金は、寄付者が現金または資産を公益団体に寄付することから始まります。寄付者は、基金から他の公益団体への支出を推奨することができます。厳密に言えば、基金を後援する慈善団体が支出に関する最終決定権を持ち、支出が慈善目的のみに使われるようにすることが法的に義務付けられていますが、通常は元の寄付者の要請に従います。

2010年以降、一部のドナーアドバイスファンドは伝統的な財団とは似ても似つかなくなってきました。DAF ^[7] とオンライン寄付^{[8]の同時成長により、ウェブ/モバイルプラットフォームを通じてスタートアップ企業が運営するCharityBox [9] [非一次情報源が必要]}のようなファンドが誕生しました。このような企業では、寄付者が501(c)(3) 組織に直接寄付し、税控除の対象となる領収書を電子メールで即座に受け取ることができます。

ニューヨークコミュニティトラストは1931年にドナーアドバイズドファンドの先駆者となり、2番目のファンドは1935年に設立されました。 ^[10]それ以来、商業スポンサー、教育機関、独立した慈善団体がこのサービスを提供するようになりました。2015年現在、ドナーアドバイズドファンドは米国^[update]で最も急速に成長している慈善寄付手段であり、269,000を超えるドナーアドバイズド口座が780億ドルを超える資産を保有しています。^[11]

現在の^{[いつ? ]}米国の税法では、値上がりした有価証券やその他の資産を寄付した人は、寄付の市場価値に対する税額控除を受けることができ、キャピタルゲイン税を回避できます。この二重の税制優遇により、値上がりした資産を慈善団体に寄付することは、資産を売却して現金を寄付するよりも魅力的になります。値上がりした資産を寄付者助言ファンドに寄付し、その後、そのファンドに複数の慈善団体に寄付するよう助言することで、非現金資産を複数の組織に移す手間や書類手続きをせずに、これらの税制優遇を受けることができます。この利便性と完全な税制優遇の組み合わせは、寄付者助言ファンドが使用される理由の 1 つです。

米国の私立財団は、監視や最低年間支払額に関する規則を含め、内国歳入庁によって厳しく規制されているが、公的な慈善団体に保管されている寄付助言基金には、同様の税制上の制限は適用されない。

1985年、National Foundation, Inc. (NFI、現WaterStone) は、National Foundation, Inc. v. United Statesにおいて、米国税務裁判所で内国歳入庁に対してドナーアドバイス基金の管理基準を擁護した。^[12]裁判所は、ドナーアドバイス基金の管理に基づき、NFIは免税対象であり、501(c)(3)非営利団体として分類できると判断した。NFIは、後にドナーアドバイス基金と呼ばれることになる基金の完全な管理と所有権を持ち、基金の慈善的分配を承認する際に裁量権を行使することができた。ドナーは助言特権を保持したが、NFIは、特に受領側が裁判所によって特定された慈善団体の5つの基準に準拠していない場合、彼らの推奨に基づいて基金を使用する義務はなかった。その基準とは、1) 501(c)(3) 項で指定された慈善目的と一致していること、(2) 妥当な予算があること、である。 （３）十分な資金が確保されていること。（４）有能でよく訓練された職員が配置されていること。（５）NFIによる効果的な監視と監督が可能であること。この訴訟の結果により、他の多くの提供者がドナー助言基金プログラムを立ち上げる道が開かれた。

2006 年 8 月 17 日、ジョージ W. ブッシュ大統領は、寄付助言基金の規制枠組みに対する多くの変更を含む2006 年年金保護法(HR 4) に署名しました。2006 年年金保護法は、NFI の基準を枠組みとして使用して、寄付助言基金の管理に関するガイドラインを確立しました。寄付助言基金に関するセクションは次のとおりです。

• ドナーアドバイスファンドの法的定義。
• 寄付助言基金の寄付者および顧問に対する禁止された支払いのリスト。
• ドナーアドバイス基金からどのような助成金を支給できるかについての新しい規則。
• ドナーアドバイス基金へのすべての寄付に必要な文書。

米国連邦所得税法では、寄付者が現金ではなく値上がりした有価証券を寄付するとメリットがあります。これは、バンガードのプランのマーケティング資料から引用したこの例で説明されています。^[要出典] 15 年前に購入した株式 1,000 株 (米国税法では長期キャピタル ゲインに該当) があるとします。この株式は 1 株あたり 10 ドルで取得され、現在は 1 株あたり 100 ドルの価値があるものとします。以下は、寄付者が慈善団体に 100,000 ドルを寄付する場合のコストの比較です。所得税率は 35%、長期キャピタル ゲイン税率は 15% と想定しています。

オプション1: 証券の売却による現金を拠出する

• 寄付にかかる即時費用: 100,000 ドル
• 発生したキャピタルゲイン税: 13,500 ドル (15% × (100,000 ドル - 10,000 ドル))
• 純所得税の節約額: (21,500 ドル) (35% × 10 万ドル控除額からキャピタルゲイン額を差し引いた額)

慈善団体は10万ドルを受け取りますが、寄付者の純負担は78,500ドルです。

オプション2: 値上がりした有価証券を寄付する

• 寄付にかかる即時費用: 100,000 ドル
• 節約できる所得税: ($35,000) (35% × $100k)

慈善団体は10万ドルを受け取りますが、寄付者の純負担は65,000ドルです。

したがって、値上がりした有価証券を売却するのではなく寄付することで、実質的な寄付コストを削減しながら同じ総額を寄付することができます。これは、寄付助言基金を使用するかどうかに関係なく当てはまります。

証券が寄付助言基金に寄付された後（ただし、補助金の推奨が実際に行われる前）に価値が上昇した場合、納税者は追加の税額控除を請求することはできません。一方、証券の価値が下落した場合、納税者の​​当初の税額控除（寄付助言基金に寄付された時点の証券の価値に基づく）は引き続き有効です。

税務効率は同じですが、慈善団体に直接寄付する場合と、寄付者助言基金を介して寄付する場合とでは違いがあります。

• 一部の慈善団体は証券の寄付を受け付ける体制が整っていません。
• 寄付者が慈善団体に寄付したい金額は、扱いにくい、または少数の株式である可能性があります (たとえば、20 の慈善団体にそれぞれ 5 株を寄付するのは管理上複雑になる可能性がありますが、寄付者助言基金に 100 株を寄付し、20 件の個別の助成金推奨を行うのは簡単です)。
• ドナーアドバイス基金に寄付すると、寄付者は有利な場合に税額控除を受けることができます。たとえば、納税者はドナーアドバイス基金への寄付に対して税額控除を受けることができ、その後、どの慈善団体が最終的な受益者になるかを決めることができます。
• 一部の寄付助言基金は、外国の慈善団体への寄付を処理します。個人による外国の慈善団体への直接寄付は、通常、税控除の対象にはなりません。

ただし、寄付助言型ファンドにはコストがかかります。ほとんどの寄付助言型ファンドは管理手数料（例：年間 1%）を請求します。これは、寄付者ファンドが投資する投資信託などの管理手数料とは別に発生します。

• 寄付基金管理者は、特に外国の慈善団体への助成金の場合、助成金ごとに手数料を請求することもあります。

• 慈善団体
• 寄付者管理投資口座
• 財団（慈善団体）
• 寄付税

• ゲレス、デイビッド（2018-08-03）。「テクノロジー業界の億万長者は慈善事業の抜け穴を利用して税金を逃れる方法」ニューヨークタイムズ。2019年6月19日閲覧。

• フィデリティ チャリタブル、2023 年寄付レポート
• ナショナル・フィランソロピー・トラスト、ドナーアドバイス基金レポート
• エルフリーナ・フォード、慈善活動101：寄付者助言基金
• S. 2020 2005 年税制救済法の分析
• 2006 年年金保護法 (HR 4)
• 適切な慈善団体の選択: 民間財団、支援団体、寄付助言基金の比較
• 26 USC § 4966(d)