私と離婚して、ダーリン！

物語は1936年の夏、フレンチ・リビエラを舞台に2日間にわたって展開する。登場人物は『ボーイフレンド』で登場したキャラクターたちの成長した姿である。

フランスのリヴィエラ地方ニースにあるホテル・デュ・パラディのロビーで、ホテルの支配人ガストンが様々な宿泊客と共に「またニースに来た」を歌って出迎える。3人のいたずら好きな妻たち（ダルシー、フェイ、ナンシー）は、ホテルの受付係オルタンスに、フランス人の夫たちにイギリスの家族を訪ねに行くと言って出かけた後、遊び歩いていることを告白する。主人公のポリーは、自宅で領地の管理に忙しい夫のサー・トニーを伴わずに到着する。3人のいたずら好きな妻たちは、皆に陽気な挨拶をしながら再び現れる。恋愛よりも仕事に関心があるように見える退屈な夫たちのことを思いながら、彼女たちは「愛はどこへ行ってしまったの？」と歌う。オルタンスは、不満を抱えた妻たちを慰め、明日の夜には謎の国際的なスター、マダムKがグランドキャバレーに出演するというニュースで彼女たちを元気づける。アメリカ人のボビー・ヴァン・フーゼンがバーから酔っぱらって入ってきて、「サムワン・トゥ・ダンス・ウィズ」を歌い、パートナーさえ見つかればワルツ、フォックストロット、タンゴ、ルンバを踊ると申し出る。お互いをほとんど認識できないボビーとポリーは出会い、お互いの配偶者のことを尋ねる。ボビーは、妻のメイジーが姉のハンナの夫を探しにロンドンにいると話す。ボビーとポリーは一緒に夕食をとる計画を立てる。一方、デュボネ夫人はオルタンスに、自分が謎のエンターテイナー、マダムKであることを打ち明ける。彼女はまた、自分がポリーの継母であり、1929年の株式市場暴落で財産を失ったパーシーと結婚していたことも認める。財産を失い、パーシーが新世界に逃亡したため、彼女はキャバレーで卑しいキャリアを積むことを余儀なくされた。彼女は恐ろしい真実をポリーに隠しておきたいと思っている。彼女は髪をブロンドに変え、名前をマダムKに変え、舞台女優という「きらびやかな外見」の裏にある、辛く悲痛な人生を「Lights! Music!」というナンバーで表現している。

舞台裏では、南米の国モノマニアの到着を告げる歓声が上がる。ナンシー、フェイ、ダルシーの浮気夫であるピエール、マルセル、アルフォンスは、独身時代に戻った気分でニースに現れ、気ままな独身時代に思い出した特別な女性「メイジー」について歌う。ポリーの義母であるブロックハースト夫人は、ハイキングウェアを着た3人の若い娘たちを連れて到着する。彼女たちのテーマソングは「自然に帰れ」で、都会のことを忘れ、大自然の荒々しい生活を探求するように皆に呼びかける。彼女は部隊を止め、プラスフォーズを着たブロックハースト卿は、彼女の部隊に不本意ながら加わる。彼は尻を上げるよりも尻をつねることにずっと興味がある。部隊はキャンプ地を探して行進し、ブロックハースト卿はいつものようにスカートを追いかけて反対方向にこっそりと立ち去る。彼はダルシー、フェイ、ナンシーに偶然出会い、彼女たちは互いにパートナーを捨てて遊びに出かけたことを密告しないことに同意する。彼女たちは「オン・ザ・ルース」を歌う。

モノマニア大統領とパーシーは、トロピカルスーツにサングラス姿で同胞として挨拶を交わす。二人の身分が同じであることから、パーシーは大統領の代わりにカフェ・パタプロンの祝賀会に出席するため、付け髭と大統領の制服を着用することに同意する。大統領は理由を明かせないため、別の場所にいなければならないのだ。その時、パーシーはマダムKのポスターを見つけ、金髪の妻キキ（マダム・デュボネ）だと気づく。

シーン3では、2つのバルコニーが並んでいるのが映し出される。オルタンスとガストン（どちらもホテルの従業員）はそれぞれのスイートを点検し、同時にバルコニーに出てリビエラの景色を眺める。選んだ仕事に常に献身的な二人は、夢のリゾート「パラダイスホテル」をデュエットで歌い、他の従業員も歌に加わる。二人はポリーが一方のスイートに入る前に出て行き、ポリーは夫のサー・トニーの写真にキスをする。もう一方のスイートにいるボビーもそれに倣い、メイジーの写真にキスをする。ポリーは自分のバルコニーに出て、ボビーも自分のバルコニーに出て、ボビーは彼女をシャンパンに誘う。もちろん、旧友として。二人は不在の友人に乾杯し、「ノー・ハーム・ダン」を歌い、少し踊る。彼女は、何か馬鹿げたことが起こる前に、おやすみを言わなければならないと抗議する。二人は彼のスイートから彼女のスイートへと少し踊り続ける。彼はうっかり彼女の部屋にスカーフを落としてしまう。彼女の電話が鳴る。トニー卿が電話をかけてきた後、ボビーの電話にメイジーからの電話がかかってくる。隣のスイートルームで、トニー卿はスカーフを見つける。なぜそこにあるのかとポリーと口論になる。怒って彼は風呂に入るために部屋を出る。彼女は急いでバルコニーに出て、ボビーにスカーフのことを伝える。ボビーはメイジーが上がってきていると伝える。彼はメイジーをスイートルームに迎え入れ、シャンパンを注ぐ。グラスには口紅がついている。メイジーは彼に秘密の恋人がいると非難する。だからニースに来たのか！彼女は泣きながら部屋から飛び出す。彼はバルコニーからポリーを呼び、メイジーを嫉妬させたのは彼女がトニーを嫉妬させたのと同じくらいだと伝える。最高じゃないか？まもなく、それぞれのスイートルームの中から、彼らの仲間が疑わしい行動を謝罪する声が聞こえてくる。ポリーとボビーは、このラウンドは自分たちが勝ったことを互いに合図する。

翌朝、それぞれのバルコニーでパジャマとネグリジェ姿のカップルが順番に朝食をとり、「トゥゲザー・アゲイン」を歌う。歌が終わると、2組のカップルがお互いに気づく。ボビーもポリーも驚いたふりをする。突然、ボビーの年上の夫探しをしている姉のハンナが弟を探して飛び込んでくる。サー・トニーの母、レディ・ブロックハーストはキャンプ着のまま、息子を探しながらホテルの経営陣に文句を言い、侵入者の後を追う。彼女はホテルの庭にテントを張ったようだ。口論が始まる。ハンナはサー・フレディが準男爵だと知ると自己紹介をする。上のスイートルームから、マダムK（マダム・デュボネ）が下の騒音に文句を言う。従者、メイド、ネイリスト、シェフが狭い部屋に押し寄せてくる。

オルタンスとホテルのスタッフは、「パラダイス・ホテル」の再演に加わり、大混乱の中で幕を閉じます。

カフェ・パタプロンの外で、ハンナはスカーフとグラスについた口紅の染みについて言及し、それぞれのカップル（トニー対ポリー、ボビー対メイジー）の間で新たな口論を引き起こす。彼らはパートナーに向かって「離婚して、ダーリン」と歌う。他の人々はキャバレーに到着し、パートナーが浮気をしているのを発見する。夫と妻は互いの気まぐれな行動にショックを受け、互いを非難し、歌の未解決の部分を拾い集める。

大統領（実は付け髭、大統領の軍服、サングラスを身に着けたパーシー）が、楽団によるモノマニアの「国歌」の演奏とともに厳かに紹介される。娘のポリーの姿を見たパーシーは二度見し、舞踏室へと足を踏み入れる。

ハンナは「ここにいるけど、私の彼氏はどこ？」という歌で、独身の現状を嘆く。すると、歯擦音に難のあるフレディ卿が現れ、彼女は彼を捕まえて舞踏室へと連れて行く。

デュボネ夫人（マダムK）はオルタンスに、もし自分がナイトクラブでショーをしたら、ポリーが継母が身分の低いキャバレーパフォーマーだと知ってしまうだろうと打ち明ける。彼女はオルタンスにマスクをつけて自分の代わりに舞台に立つよう説得する。二人は「Lights! Music!」の短いリプライズをリハーサルする。

ボビーとメイジーはまだ仲違いしていて、メイジーは彼と離婚する決意を固めている。彼は「Out Of Step」を歌い、彼女に踊るように促す。彼女はしぶしぶ彼と踊る。カフェ・パタプロンの支配人がショーを紹介し、マスクをつけたオルタンスがマダムKとして「Fancy Forgetting (reprise)」を歌う。パーシー（大統領に変装）が飛び上がり、偽者を暴く。彼はオルタンスのマスクを剥ぎ取り、デュボネ夫人が歌の一節を歌いながら登場する。パーシーは圧倒される。今度は彼女が彼を暴く。彼はモノマニアの大統領ではない！彼は髭を剥ぎ取り、それを認める。ポリーが「パパ！」と叫ぶ。ブロックハースト夫人と制服を着た娘たちが行進し、軍事訓練を行う。シャンパンのボトルが文字通り爆発する！誰かがモノマニアの大統領を殺すためにジェロボアムに爆弾を仕掛けたのだ。本物の大統領が登場し、自分になりすまして危険を冒したパーシーの勇気を称賛する。大統領は皆を自分のヨットでのパーティーに招待する。パーシー、デュボネ夫人、ポリーは再会を果たす（「Together Again（リプライズ）」）。生粋の英国人であるフレディ卿と生粋のアメリカ人であるハンナもまた再会する（「You're Absolutely Me」）。

大統領のヨットの上で、ポリーとトニーは再会し、お互いにゲームをしたり愚かな振る舞いをしたことを謝罪する。二人は抱き合う（「Back Where We Started」）。ポリーとボビーはデッキでばったり出会い、ポリーはトニーとの関係は修復されたとボビーに告げる。ヨットが揺れるとメイジーが近づいてきて、ポリーはよろめきながらボビーの腕の中に倒れ込む。メイジーは泣きながら走り去る。大統領と客を楽しませるため、デュボネ夫人は（マレーネ・ディートリッヒ風に）「Blondes For Danger」を歌い、船乗りたちにこの人種に注意するよう警告する（「赤毛やブルネットは家庭のペットにできるが…」と言いながら、危険なブロンドには注意を促す）。パーシーの勇敢さを称え、大統領はモノマニアン・プラチナ鉱山の権利書を彼に授与する。パーシーとデュボネ夫人は抱き合う。

ハンナはフレディ卿を連れてきており、二人は結婚する予定だ。ボビーはメイジーを探している。ブロックハースト夫人は、娘たちがスカウトの制服を脱ぎ捨て、短いショートパンツ、セーラー帽、タップシューズを身に着け、3人の水兵と一緒に「スウィング・タイム・イズ・ヒア・トゥ・ステイ」を歌い始めたのを見てショックを受ける。メイジーは短縮された船乗りの制服を着て、歌とダンスでキャストをリードする。ボビーはポリーとトニーの助けを借りてメイジーと仲直りする。突然ポリーが気を失う。続いてメイジーと他の娘たちも気を失う。彼女たちの夫たちが助けに来るが、全員が妊娠していることを知って皆大喜びする（「離婚して、ダーリン」（リプライズ））。「はっきり言っておくわ／もう二度と『離婚して、ダーリン！』なんて言わないわよ！」