商業貸付業者（米国）

米国では、商業貸付業者が担保付きのローンを提供しています。ほとんどの場合、担保は不動産ですが、ファクタリング、不適合資産、またはその他の担保源 が含まれる場合もあります。

商業貸付業者には、商業銀行、相互会社、民間貸付機関、ハードマネー貸付業者、その他の金融グループが含まれます。これらの貸付業者は、通常、融資基準の根拠となる基準や潜在的な借り手を評価する基準が幅広く異なりますが、多くの場合、民間市場のみに焦点を当てており、銀行よりも金融資格が緩やかです。

商業貸付業者は、ハード マネー ローンやブリッジ ローンを専門としており、多くの場合、最短 2 週間で完了します。商業ローン業界へのアクセスは、商業ブローカーを通じて行われることが最も多く、商業ブローカーは借り手を評価し、借り手の要求に最も応えると思われる複数の商業貸付業者にローンを推薦します。貸付業者を直接介さずにブローカーを介すると、ローンの資金調達に長い待ち時間が生じ、前払いの手数料も高くなります。ただし、ブローカーはプロセスを大幅に簡素化し、借り手が自力では対応できない障害を克服する革新的で独自の方法を考え出すことができます。

商業融資業者は、担保の種類、質、および担保価値を非常に重視します。商業融資業者は、借り手に最大限の柔軟性を提供しますが、銀行融資と比較すると、金利も最高になります。商業融資の多くはつなぎ融資であり、金利が高いことは、融資の実行速度とその背後にある融資条件の柔軟性と良いトレードオフです。

規制がないおかげで、商業融資業界は特に迅速かつ応答性に優れており、迅速な資金調達を求める人々にとって魅力的な選択肢となっています。しかし、これにより、多くの企業が互いに融資を紹介し合い（仲介）、紹介ごとに価格と融資ポイントが上昇するという、 非常に略奪的な融資環境も生まれています。

また、業界内の一部の貸付会社の慣行についても大きな懸念があります。これらの会社は、融資の調査のために前払い金を要求し、この手数料を差し引いた上で、事実上すべての物件への融資を拒否しています。借り手は、このリスクを軽減するために、融資前に法外な前払い金を要求するハードマネー貸付業者と取引しないことをお勧めします。

近年、いくつかの大きな進歩がありました。良い例として、信用組合がわずかな制限のみで商業融資を行うことが認められていることが挙げられます。これらの制限の中で最も注目すべきは、ほとんどの場合、信用組合は不動産価値の 80% を超える融資を禁止されていることです。これは、信用組合の会員を過度のリスクから保護するために行われ、業界全体では一般的な慣行ですが、強制されていません。一方、信用組合は協同組合であるため、金利やその他の条件に関して他の機関よりも競争上の優位性を提供できます。

ほとんどの商業融資業者は、住宅ローン融資業者が 30 年程度としているよりも、より短い期間の融資を好みます。商業融資業者は、返済期間が長い 5 年または 10 年の融資を提供する場合があり、その結果、融資の満了時にバルーン ペイメントを支払うことになります。そのため、多くの場合、不動産所有者はバルーン ペイメントを自分で用意するか、借り換えまたは売却する必要があります。

さらに、商業貸付業者は、ローンが全期間にわたって維持されない場合に、一定の利回りを保証するために「前払いペナルティ」を課そうとすることがあります。通常、前払いペナルティは 1 年から 5 年の範囲で、利息の額または月数に対して課されます。たとえば、「6 か月の利息保証」などがよく見られます。

商業ブリッジローンは、短期融資、ブリッジファイナンス、またはハードマネーと呼ばれることもあります。商業貸し手のリスク資本をカバーするのに十分な資産が物件に残っている限り、ブリッジローンの資格を得るのは簡単です。

商業ブリッジ レンダーは、より高い利回りと引き換えに、不動産の問題、不完全な許可、信用、その他の問題を見逃します。ただし、通常は不動産価値の 65% 未満の低いローン対価値比率で融資することで、そのリスクを相殺しようとします。

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