一括返済住宅ローン

バルーンペイメント住宅ローンは、借用書の期間中に完全に償還されない住宅ローンであり、満期時に未払い残高が残る。^[1] 最終支払額は、その額が大きいことからバルーンペイメントと呼ばれる。 ^[2]バルーンペイメント住宅ローンは、特に30年固定金利住宅ローンなど、償還期間の長い住宅ローンが普及しているため、今日では住宅用不動産よりも商業用不動産 でより一般的である。 ^[3]バルーンペイメント住宅ローンは、固定金利または変動金利である。バルーンローンを説明する最も一般的な方法は、 X due in Yという用語を使用する。ここで、Xはローンが償還される年数、Yは元本残高が支払われる年である。^[4]

バルーンローンの一例としては、7年間のファニーメイ・バルーンローンが挙げられます。これは、30年間の償却期間に基づいて毎月の支払いを特徴としています。^[5]米国では、ローンに貸付の真実性条項が適用される場合、バルーンローンの金額を契約に記載する必要があります。 ^{[1] [6]}最も一般的な期間は5年または7年です。^{[7] [2]}

借り手はローン期間の終了時にバルーン支払いを行うための資金を持っていない可能性があるため、バルーン支払い住宅ローンでは「2段階」住宅ローン計画が使用される場合があります。^[1] 2段階計画は「リセットオプション」と呼ばれることもあり、現在の市場金利と完全償却支払いスケジュールを使用して住宅ローン証書が「リセット」されます。^[8]このオプションは必ずしも自動ではなく、借り手がまだ所有者/居住者であり、過去12か月間に30日以上の支払い遅延がなく、物件に対する他の担保権がない場合にのみ利用できます。 ^{[1]リセットオプションのないバルーン支払い住宅ローンの場合、またはリセットオプションが利用できない場合は、借り手がローン期間の終了までに物件を売却するか、ローンを借り換えることが予想されます。これは、}借り換えリスクがあることを意味する場合があります。

変動金利住宅ローンは、バルーンペイメント住宅ローンと混同されることがあります。両者の違いは、バルーンペイメントでは期間終了時に借り換えまたは返済が必要になる場合があることです。変動金利住宅ローンの中には、借り換えが不要で、適用期間終了時に金利が自動的に調整されるものもあります。一部の国では、住宅用バルーンペイメント住宅ローンが認められていません。その場合、貸し手はローンを継続する必要があります（リセットオプションが必要）。したがって、借り手にとっては、貸し手が借り換えまたはローンの継続を拒否するリスクはありません。^[9]

関連する専門用語に一括返済があります。一括返済ローンでは、ローンの契約満期日（たとえば、ローンが付与された時点で設定された返済期限に達したとき）に一括返済が行われ、ローンの全額（元本とも呼ばれる）が返済されます。定期的に利息が支払われるのは通常、ローンの有効期間全体にわたります。

住宅ローンの返済における一般的な取り決めは、分割払いまたは償却と呼ばれます。

償還方式では、ローンの満期まで元金の一部が（ローンの利息支払いとともに）定期的に返済されます。全額償還方式では、償還スケジュールは、最後の定期支払いが未払いの元金の最終部分となるように設定されます。

部分償還では、満期時にバルーン返済が必要となり、ローンの未払い額の一部をカバーします。このアプローチは自動車ローンでは非常に一般的で、バルーン返済は融資期間終了時の車両の価値に応じて計算されることが多く、借り手はバルーン返済の代わりに車両を返却することができます。

バルーンペイメントまたは一括返済は、特定の種類の債務では一般的です。たとえば、ほとんどの債券は非償還型証券であり、クーポンの支払いは利息のみをカバーし、債券の額面金額の全額が最終満期時に支払われます。

バルーン返済は、借り手と貸し手に一定のリスクをもたらします。多くの場合、借り手は最終満期日にバルーン返済額を借り換えるつもりです。この時点で借り換えリスクが存在するのは、返済時に借り手がローンを借り換えることができない可能性があるためです。借り手は流動資金が不足するリスクに直面し、貸し手は支払いが遅れるリスクに直面します。バルーン住宅ローンはリスクを伴う可能性があるため、貸し手によっては借り手に最低20％の頭金を要求する場合があります。^[10]