トレンドライン（テクニカル分析）

金融において、トレンドラインとは、証券の価格変動の境界線のことです。最低3つ以上の価格ピボットポイント間に対角線を引くことができる場合に形成されます。任意の2点間に線を引くことはできますが、テストされるまではトレンドラインとして認められません。そのため、3番目のポイントであるテストが必要になります。トレンドラインは、証券取引の際のエントリーとエグジットのタイミングを決定するためによく使用されます。^[1]この概念はオランダで最初に使用されたため、 ダッチラインと呼ばれることもあります。

サポートトレンド ラインは、証券価格が下落し、その後少なくとも 2 つの以前のサポート ピボット ポイントと一致するピボット ポイントで反発したときに形成されます。同様に、レジスタンス トレンド ラインは、証券価格が上昇し、その後少なくとも 2 つの以前のレジスタンス ピボット ポイントと一致するピボット ポイントで反発したときに形成されます。株式のトレンドが始まったり終了したりするのは、多くの場合、新製品の発売や経営陣の交代などの株式のきっかけによるものです。

トレンド ラインは、投資の参入と撤退のタイミングを判断するためのシンプルで広く使用されているテクニカル分析手法です。トレンド ラインを確立するには、通常、上記の価格チャートなどのチャート形式で表示される履歴データが必要です。歴史的に、トレンド ラインは紙のチャートに手書きで描かれてきましたが、現在では、コンピューター ベースのチャートにトレンド ラインを描画できるチャート ソフトウェアを使用するのが一般的です。トレンド ラインを自動的に生成するチャート ソフトウェアもありますが、ほとんどのトレーダーは独自のトレンド ラインを描画することを好みます。

トレンド ラインを確立する場合、取引戦略に合った価格間隔期間に基づいてチャートを選択することが重要です。短期トレーダーは、1 分などの間隔期間に基づくチャートを使用する傾向があり (つまり、証券の価格が 1 分ごとにチャートにプロットされます)、長期トレーダーは時間、日、週、月間隔に基づく価格チャートを使用します。

ただし、期間は年単位で表示することもできます。たとえば、以下は、最も古いデータ ポイントから 2008 年 4 月までのS&P 500のチャートです。上記の Oracle の例では、価格の変化に線形スケールを使用していますが、長期データは対数として表示されることが多く、たとえば、変化は純粋な数値ではなく、パーセンテージの変化を近似する試みです。

トレンド ラインは通常、価格チャートで使用されますが、 MACDやRSIなどのさまざまなテクニカル分析チャートでも使用できます。トレンド ラインは、正のトレンド チャートと負のトレンド チャートを識別するために使用できます。正のトレンド チャートは、サポート ピボット ポイントとレジスタンス ピボット ポイントが揃うと上向きのラインを形成し、負のトレンド チャートは、サポート ピボット ポイントとレジスタンス ピボット ポイントが揃うと下向きのラインを形成します。

トレーダーはトレンド ラインをさまざまな方法で使用します。株価がサポート トレンド ラインとレジスタンス トレンド ラインの間を動いている場合、トレーダーが一般的に使用する基本的な投資戦略は、サポートで株を購入し、レジスタンスで売り、レジスタンスで空売りし、サポートで空売りをカバーすることです。この背後にあるロジックは、価格が既存の主要なトレンド ラインに戻ったときに、トレンド ラインが維持され、トレンドがさらに継続すると信じて、トレンドの方向に新しいポジションを開く機会になる可能性があるということです。

• サポートとレジスタンス