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有形投資とは、触れることができる物理的なものを指します。有形、硬質、実物の資産または動産への投資です。これは、株式、債券、投資信託、その他の金融商品などの金融投資とは対照的です。[1]
収集品など、資産の中には、価値が上がる可能性だけを目的として保有されているものもあれば、リース用に保有されている機器など、価値が下がる一方で収益を生み出すために保有されているものもあります。賃貸用不動産など、市場価値が上がる一方で帳簿価額が下がるという組み合わせを示す資産もあります。森林地は、木材の枯渇と土地の価値上昇の組み合わせを示しています。その他の資産の価値は、商品など、需要と供給によって変動しますが、これは他のほとんどの有形投資とは異なり、 流動性のある投資です。
これらの様々な特性と、伝統的な資産クラスの価値との相関関係の欠如により、有形資産への投資は、分散投資を通じて全体的な投資リスクを軽減する手段となります。[2]
種類
以下はすべて有形投資です。
- 企業
- 不動産と土地
- 資産クラスとしてのインフラ[3] [4]（従来の政府資金によるインフラとは対照的に）
- 工業用および貴金属、鉱物、石油、農産物、魚、家畜、林業などの商品および天然資源
- あらゆる種類の収集品、以下を含む：
- 骨董品と古代の工芸品
- 美術
- 郵便切手（切手収集投資を参照）
- コイン（コイン収集を参照）と紙幣
- 自筆サインと歴史的文書
- 政治家、有名人、スポーツの記念品などの記念品
- 銃器および軍事品
- トレーディングカード
- ジュエリーと時計
- 高級ワインとスピリッツ
- クラシックカー
- 希少本
- 楽器
- おもちゃ
参照
参考文献
- ^ S. Ferris および A. Makhija、「有形資産の投資: リスクとリターンの分析」、Akron Business and Economic Review、第 18 巻、第 3 号、1987 年秋、115-128 ページ
- ^ プロクター、クリント。「分散投資とは何か？多様な投資を活用してリスクを制限するポートフォリオ戦略」。Business Insider 。2022年6月9日閲覧。
- ^ WPC会議委員会（2012年2月9日）。「年金とSWFの新たな資産クラスとしてのインフラ」（PDF）。第2回年次世界年金フォーラム、デンマークの国家補足年金機関であるArbejdsmarkedets TillægsPension（ATP）が主導する円卓会議。 2017年8月17日閲覧。
- ^ Firzli, M. Nicolas J. (2016年5月24日). 「年金によるインフラ債務への投資：プロジェクトファイナンスの新たな資金源」。世界銀行（インフラとPPPのブログ）。ワシントンDC 。 2017年8月9日閲覧。