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リスク測定の文脈では、リスク指標はリスク尺度によって定量化された概念です。リスク指標を選択する際、エージェントはボラティリティやデフォルトの確率など、調査する認識されたリスクの側面を選択します。[1]
リスク測定とリスク指標
一般的に、尺度とは何事を定量化する手順のことです。指標とは定量化されるものです。[2] つまり、リスク指標を計算する方法や計算式をリスク尺度と呼びます。
たとえば、金融では、株式のボラティリティは次の 3 つの方法のいずれかで計算されます。
- 過去 30 取引日間の株式の収益のサンプル標準偏差を計算します。
- 過去 100 取引日間の株式の収益のサンプル標準偏差を計算します。
- 株式の指定されたコール オプションから株式のインプライド ボラティリティを計算します。
これらは 3 つの異なるリスク測定基準です。それぞれを使用して、単一のリスク測定基準のボラティリティを測定できます。
例
参照
参考文献
- ^ Holton, Glyn A. (2004). 「リスクの定義」(pdf) . Financial Analysts Journal . 60 (6): 19– 25. doi :10.2469/faj.v60.n6.2669 . 2012年3月11日閲覧。
- ^ Holton, Glyn A. (2002). 「リスク測定とリスクメトリック」2012年3月11日閲覧。