Loading article…
企業の 留保利益（または内部留保[ 1 ]）とは、報告期間の末日など、特定の時点で企業が留保している累積純利益のことです。その期間の末日には、その時点の純利益（または純損失）が損益計算書から留保利益勘定に振り替えられます。留保利益勘定の残高がマイナスの場合、累積損失、留保損失、累積赤字などと呼ばれることがあります。
口座の貸方残高のどの部分も、ボーナス株の発行によって資本化することができ、残高は株主への配当の分配に利用でき、残余金は次期に繰り越されます。米国のほとんどの州を含む一部の法律では、配当は支払が行われる時点での留保利益口座のプラス残高からのみ支払われることを義務付けています。これは、配当によって会社が清算されることから債権者を保護します。ただし、一部の州では、配当の支払いを継続して企業の累積赤字を増やすことを認めています。これは清算配当または清算現金配当として知られています。[ 2 ]
会計において、ある会計期間の期末利益剰余金とは、次の会計期間の期首利益剰余金に、その期間の純利益または純損失を加算し、その年に発行されたボーナス株式と、その期間に支払われた配当金を控除したものである。
公開企業の場合、繰越利益剰余金勘定の残高（「累積赤字」と否定的に表現される）は、各四半期末にSECに提出する義務的な財務報告書の末尾にある「継続企業」に関する記述と呼ばれる会計士の意見書に記載されることがあります。
留保利益は、企業の貸借対照表の株主資本の部に計上されます。純累積損失のある企業は、マイナスの株主資本をプラスの株主不足と表記することがあります。留保利益の変動は、その他の包括利益および株式資本の変動とともに、株主資本等変動計算書に記載されます。
複式簿記による発生主義会計の性質上、留保利益は企業が利用できる余剰現金を表すものではありません。むしろ、企業が利益をどのように管理したか（つまり、配当として分配したか、事業に再投資したか）を表します。再投資された場合、留保利益は貸借対照表上で資産（現金を含む場合もある）の増加、または負債の減少として反映されます。
総資産が総負債を上回る場合、株主は正の自己資本（正の帳簿価額）を持つことになります。逆に、総負債が総資産を上回る場合、株主は負の株主資本（負の帳簿価額）を持つことになります。これは株主赤字とも呼ばれます。株主赤字は、株主が会社に金銭を負っていることを意味するものではありません。株主は会社の純資産のみを所有しており、負債については責任を負わないためです。ただし、株主赤字は破産の定義の一つです。つまり、株主が会社に対して正の自己資本を持つためには、会社の資産価値が負債を上回る必要があるということです。
企業は通常、会計年度の純利益に対して法人税が課されます。留保利益に加算される金額は、一般的に税引き後の純利益です。ほとんどの法域では、企業が留保した累積利益に対しては税金は課されません。しかし、法人税率は通常、一部の個人納税者の最高限界税率よりも低いため、これは租税回避の可能性を生み出します。高所得の納税者は、配当として支払われて個人税率で課税される代わりに、所得を非公開会社内に「留保」することができます。この税制上のメリットを排除するために、一部の法域では、非公開会社の留保利益に対して、通常は個人の最高限界税率で「未分配利益税」を課しています。
ボーナス株式の発行は、たとえ内部留保から資金が拠出されたとしても、ほとんどの法域では配当分配とはみなされず、株主の手元で課税されることはありません。
企業が利益を内部留保すると、株主資本が増加し、各株主の保有株式の価値が高まります。これにより株価が上昇し、株式を売却する際に譲渡所得税が発生する可能性があります。
企業が純利益を内部留保するか配当として支払うかの決定は、以下のようないくつかの要因によって左右されます（ただし、これらに限定されません）。
企業が留保すべき利益額を決定する際には、以下のような多くの要因が影響します。