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住宅ローン想定価値（MAV ）とは、金利の高い新しい住宅ローンを借りるのではなく、既存の低金利の住宅ローンを前提として、お金の時間価値を考慮に入れることで達成できる将来のすべての節約の、現時点での現金相当額です。 [1]
この値は特定の住宅ローンに関連付けられており、現在利用可能な金利が対象の住宅ローンに応じて異なるため変動します。新しい住宅ローンの現行金利が引き継ぎ可能な住宅ローンの金利よりも高く、増加している場合は常に、価値が創出され、増加します。同様に、住宅ローンの引き継ぎ値は市場金利が下がると縮小し、市場金利が引き継ぎ可能な住宅ローンの金利以下になるとゼロになります。
VA ローンは誰でも引き継ぐことができ、他の退役軍人に引き継ぐ必要はありません。
計算
住宅ローンの想定価値は、想定ローン金利が現行の新規ローン金利よりも低いことによる将来の月々の支払い節約額の合計の 正味現在価値として計算できます。計算にはさまざまな形式がありますが、以下に 2 つの例を示します。
- 現行の利率、引き継ぐローンの現在の未払い元金残高、および元の引き継ぐローンの残存期間（月数）を使用して、新しい仮想ローンの月々の支払額を計算します。この高い支払額と元の引き継ぐ支払額の差額が月々の貯蓄額となります。最後に、現行の利率を使用して、一連の月々の貯蓄額を現行の利率での現在の価値に割り引きます。
- 割引率として現行レートを使用して、引き受け可能なローンの残りの一連の支払いを割り引きます。次に、この正味現在価値と実際の未払い元本残高の差額を取ります。これにより、住宅ローンの引き受け価値も得られ、最初のアプローチよりも計算が簡単になります。
例
比較のために、30年固定金利住宅ローン（歴史的に米国で最も一般的な住宅ローンの種類）[2]を使用した例を示します。
4.00% の利率で引き継げる 100,000 ドルの住宅ローンの場合、対応する月々のローン支払額は 477.42 ドルです。この例では、ローンが 3 年 (36 か月) 後に引き継がれ、未払いの元金残高が 94,499 ドルに減るとします。次に、現在の利率 6.00%、元金 94,499 ドル、期間 27 年 (元の 30 年から引き継ぐまでの 3 年を引いたもの) で支払額を計算すると、仮想支払額は 589.66 ドルになります。この仮想支払額と実際の引き継げる支払額の差額を取ると、月々の節約額は 112.24 ドルになります。次に、現在の利率 6.00% を使用して、324 か月 (27 年) にわたる 112.24 ドルの仮想キャッシュ フローを割り引くと、[正味現在価値] は 17,988 ドルになります。
参照
参考文献
- ^ 「Zumption Savings Boxとは何か」。2014年6月13日閲覧。
- ^ 「初めて住宅を購入する人からのよくある質問 - HUD」。米国住宅都市開発省。 2014年6月13日閲覧。
外部リンク
- 米国退役軍人省
- 米国住宅都市開発省
- Zumption 引受可能住宅ローンリソースセンター