エルミタージュ・キャピタル・マネジメント

エルミタージュ・キャピタル・マネジメント

業界	投資管理
設立	1996
創設者	ビル・ブラウダーとエドモンド・サフラ
本部	ガーンジー島
サービスエリア	全世界

ハーミテージ・キャピタル・マネジメントは、ビル・ブラウダーとエドモンド・サフラによって設立されたロシア市場に特化した投資ファンドおよび資産運用会社です。最高執行責任者はイヴァン・チェルカソフです。^[1]ハーミテージ・キャピタル・マネジメントの本社はガーンジー島にありますが、ケイマン諸島、ロンドン、モスクワにもオフィスを構えています。^{[2] [3]}

同社の主要投資ファンドである1996年に設立されたエルミタージュ・ファンド^[2]は、1996年から2007年12月の間に2,697%の収益を上げ、非常に成功したと評価されました。 ^[4]

エルミタージュは自らをアクティビストファンドと称している。その戦略には、保有する企業の汚職を暴露することが含まれる。経営陣の行動を改善し、汚職が株価に及ぼす大幅な割引を減らすことを期待している。最も有名なのは、1998年から2000年にかけて、ロシア最大の企業ガスプロムにおけるいくつかの有名な汚職事件の暴露にエルミタージュが協力したことだ。2000年10月、エルミタージュは「投資家は、この会社の資産の99パーセントが盗まれたかのように評価している。実際の数字は約10パーセントなので、それは良いニュースだ」と報告した。^[5]

同社は2007年4月、世界の新興市場に焦点を当てたアクティビストファンド、 エルミタージュ・グローバルを設立した。

2015年以来、エルミタージュはロンドンを拠点とするファミリーオフィスヘッジファンドとして運営されており、外部資本を投資家に還元しています。このファンドの焦点は依然として新興市場にあります。^[6]

このファンドの創設者ウィリアム・ブラウダーはロシアのプーチン大統領の支持者であったが、2005年11月にロシア政府から「国家安全保障に対する脅威」としてブラックリストに載せられ、入国を拒否された。エコノミスト誌によると、このファンドがブラックリストに載せられたのは、その運営がロシアの「腐敗した官僚と共犯のビジネスマン」への資金の流れを妨害したためだという。^[7]

2008年4月、ハーミテージ・キャピタルの子会社3社が、CTLがロシアの法律事務所GSL Law & Consultingのために2007年に設立した英領バージン諸島（BVI）の会社^[a]であるボイリー・システムズの支配下に置かれていたため、ハーミテージ・キャピタル・マネジメントはコモンウェルス・トラスト・リミテッド（CTL）に書簡を送り、ハーミテージの子会社3社が窃盗団に乗っ取られたと主張した。^[8]そのうちの1社、英国の私書箱を持つマグニツキーから盗まれた会社であるディロン・トレードLLPは、 SVTによると、2010年から2011年の6か月間に、スウェドバンクのバルト海子会社とダンスケ銀行の間で58億ドルを超えるマネーロンダリング送金を支援した。^[9]

ニューヨークタイムズが2008年に報じたように^[10]、その後2年間で、彼の仲間や弁護士、そして彼らの親族が、書類を奪われる際の激しい暴行や強盗などの犯罪の被害者となった。2007年6月、数十人の警官がモスクワのエルミタージュとその法律事務所の事務所を捜索し、書類やコンピューターを押収した。事務所の職員が捜索は違法であると抗議したところ、警官に殴打され、2週間入院した。エルミタージュは、ロシアで「企業襲撃」として知られる、腐敗した法執行官や裁判官の助けを借りて企業やその他の資産を押収する行為の被害者となった。エルミタージュの3つのホールディングス会社は、同社の弁護士が偽りの容疑であると主張する理由で差し押さえられた。

2008年10月8日、エルミタージュはロシア警察の詐欺行為を非難するビデオをYouTubeで公開した。^[10]

2009年11月16日、法律事務所ファイアストン・ダンカンのパートナーであり、モスクワでウィリアム・ブラウダーの代理人および法律顧問を務めていたセルゲイ・マグニツキーが、脱税の容疑で11か月間投獄された後、獄中で死亡した。2013年、マグニツキーは死後に裁判を受ける予定であると発表された。

Opalesque.TVは2010年2月8日にビデオを公開し、その中でブラウダーはセルゲイ・マグニツキーが11ヶ月間の拘留中に経験した苦難の詳細を明らかにした。^[11] 2012年、エルミタージュはキプロスの汚職対策機関モカスに、キプロスの銀行チェーンを通じてロシアから違法に移転された3100万ドルの資金に関して苦情を申し立てた。しかし、2015年にキプロス警察はマグニツキーとブラウダーの脱税疑惑事件でロシアの捜査官に文書を渡したが、これは仕組まれたものと広く評されている。^[12]

2013年、エルミタージュは、2005年に40億ドル以上の資産を運用していたロシアファンドを閉鎖した。2013年、このファンドの資産は6000万ドル未満と評価された。このファンドの閉鎖は、投資家とファンドの管理者兼受託者であるHSBCとの間で紛争を引き起こした。^[13]

2017年12月、ブラウダーとチェルカソフは、エルミタージュ・キャピタル・マネジメントによる脱税とロシア連邦予算への5,800万ドルの損害を与えたとして、ロシアの裁判所から欠席裁判でそれぞれ懲役9年と8年の判決を受けた。^[14]

2018年4月、ナタリア・ベセルニツカヤはロシア連邦検察庁を代表してビル・ブラウダーとエルミタージュ・キャピタルを捜査していると発表したが、クレムリンのために働いていることは否定した。^[15]

2018年5月、ビル・ブラウダーは、米国で発表された犯罪収益法のマグニツキー修正案を称賛し、「迅速かつ強力な行動」を求め、「プーチン政権のトップオリガルヒがそのリストに載るべきだ」と付け加えた。^[16]また5月、ブラウダーはロシアの引き渡し逮捕状によりインターポールの赤色通告の対象となり、スペインで短期間拘留された。^[17]

2019年11月、デア・シュピーゲル誌はビル・ブラウダーの記事に矛盾点が見つかったとする批判的な記事を詳しく掲載した。^[18]

• エルミタージュの YouTube ビデオ
• フォーリン・ポリシー誌：彼らは私の弁護士を殺した。プーチンのロシアの物語。