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ファイナンシャルスポンサーとはプライベートエクイティ投資会社であり、特にレバレッジドバイアウト取引を行うプライベートエクイティ会社を指します。[1]
スポンサーと経営陣
ファイナンシャルスポンサーは、取引に資本を持ち込むだけでなく、資本市場の専門知識、さまざまな重要な連絡先、業務改善戦略、レバレッジをかけた企業の所有経験を組み合わせて提供することが期待されています。[2] ファイナンシャルスポンサーは会社の所有者として会社を直接管理することはめったになく、会社の資本構成やバランスシートに関する問題、合併や買収、合弁事業、経営再編などの戦略的取り組みに最も積極的に関与しています。会社のCEOやその他の上級管理職は、日常の業務上の問題に対して責任を負っています。
スポンサーおよびその他の投資家
さまざまな投資家層が、企業の経営や運営と同様に、金融スポンサーに企業価値の創出を期待しています。特に、債権者は、金融スポンサーの評判や関係性に基づいて、 銀行融資、高利回り債務、メザニン資本の形で融資を進んで行っています。
さらに、金融スポンサーが所有する多くの企業は、投資からの撤退手段として、新規株式公開（IPO ）を通じて公開市場で株式を調達します。一般投資家は、金融スポンサーの株式売却能力を制限し、公開による収益の使用を管理することで、金融スポンサーの利益と可能な限り自分の利益を一致させようとします。金融スポンサーの所有権がIPOのパフォーマンスに与える影響を評価するために、さまざまな研究が行われてきました。[3]
参照
参考文献
- ^ プライベートエクイティ取引：基本原則を理解する（アメリカ法曹協会）
- ^ M&A のための戦略的資金調達ツールとしてのプライベート エクイティ (オレンジ カウンティ ビジネス ジャーナル)
- ^ 金融スポンサーは米国での上場から利益を得る（ダウジョーンズ・ファイナンシャル・ニュース、2007年）