農業信用システム

米国の農業信用システム（FCS）は、借り手所有の貸付機関と専門サービス組織の全国ネットワークです。農業信用システムは、農家、牧場主、農村住宅所有者、水産物生産者、木材収穫者、アグリビジネス、農業および農村公益事業協同組合に、3,730億ドル以上（2022年現在）^[1]の融資、リース、および関連サービスを提供しています。2021年現在、農業信用システムは、米国の農業事業債務の総市場シェアの45％以上を提供しています。^[2]

議会は1916年に農業信用制度を設立し、農家や牧場主に信頼できる信用源を提供するため、^[3]適格な借り手に競争力のある金利で融資を行い、保険や関連サービスを提供した。

権限と監督

連邦議会は、1916 年に連邦農業融資法を制定した際に、農業信用システムを政府支援事業(GSE)として設立しました。現在の権限は、1971 年の農業信用法によって付与されています。農業信用システムは、米国によって認可された最初の GSE と見なされています。

1933 年に設立された連邦政府機関である農業信用局( FCA) は、農業信用システムの規制監督を行っています。1987年の農業信用法により設立された農業信用システム保険公社(FCSIC) は、FCS債務証券の元本と利息の期日通りの返済を保証します。

ホールセールシステム銀行

農業信用銀行 (FCB)

3 つの農業信用銀行 (FCB) が、50 の農業信用協会 (ACA) と 1 つの連邦土地信用協会 (FLCA) に融資資金を提供しています。ACA は短期、中期、長期の融資を行い、FLCA は農家、牧場主、水産物の生産者や収穫者、農村部の住宅、および特定の農業関連事業に長期融資を行っています。

3 つの FCB は次のとおりです。

アグファースト
アグリバンク
テキサスファームクレジット銀行

FCB（および協同組合銀行）の権限を持つ農業信用銀行も 1 つあります。

コバンク

FCB は、1988 年 7 月 6 日に、当時存在していた 12 の農業信用システム (FCS) 地区のうち 11 地区で、各地区の連邦土地銀行 (FLB) と連邦中間信用銀行 (FICB) を合併して設立されました。これらの合併は、1987 年の農業信用法によって義務付けられていました。

協同組合銀行（BC）

協同組合銀行 (BC) は、農家所有の協同組合、農村公共事業 (電気と電話)、農村下水道と水道システムに融資やその他の金融サービスを提供します。BC は、米国の農産物輸出に資金を提供し、農家所有の協同組合に国際銀行サービスを提供することも許可されています。

CoBank は農業信用銀行 (ACB) であり、農業信用銀行と BC の権限を持っています。最後の独立した BC である St. Paul Bank for Cooperatives は、1999 年 7 月 1 日に CoBank に合併されました。

小売融資協会

農業信用協会 (ACA)

農業信用組合( ACA ) は、FLBA または FLCA と PCA の合併により設立され、2 つの機関の権限を併せ持っています。ACA は FCB または ACB から資金を得て、農家、牧場主、水産物の生産者および収穫者、および農村住民の住宅に短期、中期、長期の融資を提供します。ACA はまた、これらの借り手に基本的な加工およびマーケティング活動、および農業関連事業のために融資を行います。すべての ACA は親子会社構造で運営され、ACA が親会社、PCA および FLCA が 100% 所有の子会社となっています。

連邦土地信用協会 (FLCA)

1987 年の農業信用法により、FCS 銀行は長期住宅ローンの直接融資権限を FLBA に移管できるようになりました。これらの協会は FLCA として指定されます。FLBA とは異なり、FLCA は融資資産を所有します。FLCA は FCS 銀行から資金を得て、農家や牧場主、および農村住民の住宅に対する長期住宅ローンの融資と管理を行います。FLCA はこれらの借り手に基本的な加工およびマーケティング活動、および農業関連事業に対する融資も行います。現在の FLCA のほとんどは ACA の子会社です。独立して運営されている FLCA は 9 つだけです。

資金提供機関

連邦農業信用銀行資金調達公社

連邦農業信用銀行資金調達公社は、農業信用システム銀行に代わって、さまざまな満期および構造の連邦農業信用銀行統合システム全体債務証券 (農業信用債務証券) を発行します。

連邦農業抵当公社（ファーマーマック）

連邦農業抵当公社(Farmer Mac) は、農業用不動産および農村住宅抵当ローンの流通市場を提供することを使命とする政府支援企業です。

歴史的施設

法律によって認可されているものの、他の機関に吸収され、通常は権限を保持している機関がいくつかあります。

FCS 金融支援公社

1987 年の農業信用法により設立され、1988 年に認可された Assistance Corporation は、FCS Assistance Board によって承認された財政援助を受けた FCS 機関から優先株を購入することで、FCS に資本を提供しました。Assistance Corporation は、1992 年 12 月 31 日に追加資金を調達する権限が失効するまでに、約 12 億 6,000 万ドルを提供しました。

法定要件に従い、アシスタンスコーポレーションは 2005 年 6 月に債務を返済し、2005 年 9 月に最終監査を受けました。FCA 理事会は、アシスタンスコーポレーションが法定の使命を果たし、適用法および規制を遵守し、安全かつ健全な方法で運営されていると判断し、2006 年 12 月 31 日付けでアシスタンスコーポレーションの認可を取り消しました。

連邦中等信用銀行 (FICB)

1923年農業信用法^[4]は、商業銀行、家畜ローン会社、貯蓄金融機関、そして1933年からは生産信用組合が発行する農家の短期および中期手形の割引を行う12のFICBの設立を規定した。1988年7月6日、当時存在していた12のFICBのうち11が各地区の連邦土地銀行と合併し、農業信用銀行が設立された。この合併は1987年農業信用法で義務付けられていた。最後に残ったFICBであるジャクソンのFICBはコロンビアのFCBと合併し、1993年10月1日にアグファースト農業信用銀行に改名された。

連邦土地銀行 (FLB)

1916年の連邦農業融資法は、農家や牧場主、後には地方の住宅購入者に長期住宅ローンを提供する12のFLBの設立を規定した。^[3] 1988年5月20日、ジャクソンのFLBは破産管財人によって清算された。1988年7月6日、残りの11のFLBは各地区の連邦中級信用銀行と合併し、農業信用銀行となった。合併は1987年の農業信用法によって義務付けられた。

連邦土地銀行協会 (FLBA)

FLBA は連邦土地銀行、後に農業信用銀行および農業信用銀行の貸付代理人でした。FLBA は、農家や牧場主、および農村住民の住宅に対する長期住宅ローンの組成と管理を行っていました。FLBA はローン資産を所有していませんでしたが、提携している連邦土地銀行/FCS 銀行に代わってローンを組成していました。2000 年 10 月 1 日現在、FCS には FLBA は存在しません。FLBA は生産信用組合と合併して ACA を形成するか、農業信用銀行が長期住宅ローンの組成権限を提携 FLBA に移譲したときに直接融資を行う連邦土地信用組合になりました。

生産信用組合（PCA）

1933 年の農業信用法は、農家が PCA を組織して、農家や牧場主、および農村住民に住宅を提供するための短期および中期ローンを提供することを許可しました。PCA は、基本的な加工およびマーケティング活動、および農業関連事業のために、これらの借り手にローンも提供します。PCA は、メンバーに貸し出すために FCS 銀行から資金を調達します。PCA はローン資産を所有します。現在のすべての PCA は、ACA の子会社です。

1980年代の農業危機

1980年代、米国は大きな農業危機に直面した。作物価格の低迷と農地価値の下落により、多くの農家が負債を返済できなくなった。これは農業信用制度に深刻な影響を与え、1985年には27億ドルの損失を被った。 ^[5] FCS債に対する投資家の信頼は低下し、米国債に対するスプレッドは拡大した。連邦政府はこれに対応して、1971年農業信用法を1985年と1986年に改正し、続いて1987年に農業信用法を制定してFCSを強化した。^[6]

批判

農業信用制度と多くのFCS銀行は、その慣行について批判に直面している。2016年3月、FCSファンディングコーポレーションは、2015年末時点でFCSの納税者補助金付きローン残高の45.5%が、わずか4,458人の借り手によって借りられていたことを明らかにした。^[7]アメリカ銀行協会などの批評家はまた、FCS銀行は多額のローン（100万ドル以上）しか行っておらず、ベライゾン・コミュニケーションズやクラッカーバレルなど、農業とはほとんど関係のない非課税収入でローンを組んでいると非難している。擁護者は、ベライゾンとフロンティア・コミュニケーションズが固定電話サービス、インターネットとワイヤレスアクセス、その他のサービスを農村地域に提供しているため、 CoBank ACBのベライゾンとフロンティア・コミュニケーションズへのローンを正当化した。^[8]

参照

参考文献

^ 「2022 FCA年次報告書」FCA . 農業信用管理局. 2023年7月19日閲覧。
^ 「2022 FCA年次報告書」。FCA。農業信用管理局。 2024年8月22日閲覧。
^ ab Shaw, Christopher W. (2018). 「『搾取にうんざり』：1916年連邦農業融資法の草の根的起源」農業史92 (4): 512–540 – JSTOR経由。
^ ショー、クリストファー・W（2019年）。『マネー、パワー、そして人民：銀行を民主化するためのアメリカの闘い』シカゴ：シカゴ大学出版局。pp. 111–114。ISBN 978-0226636337。
^ Troubled Fields: Men, Emotions, and the Crisis in American Farming、ラミレス・フェレロ、エリック（コロンビア大学出版、2005年）、序文ISBN 9780231130257
^ 1970 年代と 1980 年代の金融危機: 原因、展開、政府の対応。議会向け CRS レポート 1989 年 4 月 28 日
^ Ely, Bert (2016 年 4 月 5 日)。「2015 年、FCS 融資のほぼ半分がわずか 4,458 人の借り手に提供されました」。ABA Banking Journal。アメリカ銀行協会。
^ ヒース、トーマス（2016年4月11日）。「批評家は農業信用制度を抑制する必要があると述べている」ワシントンポスト。

この記事には、 Jim Monkeのパブリックドメイン資料が組み込まれています。Farm Credit System (PDF)。Congressional Research Service。

外部リンク

農業信用管理局
農業信用システム
「ウィチタ連邦土地銀行コレクションガイド」、2002/2013、Barbara S. Smith および Patricia J. Rettig、コロラド州立大学水資源アーカイブ、コロラド水研究所著。

[1] 「2022 FCA年次報告書」FCA . 農業信用管理局. 2023年7月19日閲覧。

[2] 「2022 FCA年次報告書」。FCA。農業信用管理局。 2024年8月22日閲覧。

[:0-3] Shaw, Christopher W. (2018). 「『搾取にうんざり』：1916年連邦農業融資法の草の根的起源」農業史92 (4): 512–540 – JSTOR経由。

[4] ショー、クリストファー・W（2019年）。『マネー、パワー、そして人民：銀行を民主化するためのアメリカの闘い』シカゴ：シカゴ大学出版局。pp. 111–114。ISBN 978-0226636337。

[troubled-5] Troubled Fields: Men, Emotions, and the Crisis in American Farming、ラミレス・フェレロ、エリック（コロンビア大学出版、2005年）、序文ISBN 9780231130257

[6] 1970 年代と 1980 年代の金融危機: 原因、展開、政府の対応。議会向け CRS レポート 1989 年 4 月 28 日

[7] Ely, Bert (2016 年 4 月 5 日)。「2015 年、FCS 融資のほぼ半分がわずか 4,458 人の借り手に提供されました」。ABA Banking Journal。アメリカ銀行協会。

[8] ヒース、トーマス（2016年4月11日）。「批評家は農業信用制度を抑制する必要があると述べている」ワシントンポスト。