FASB133

2000年以前に導入され、その後改正されたFAS133「デリバティブ商品およびヘッジ活動の会計」は、 「デリバティブ商品およびヘッジ活動のための統合会計フレームワーク」を提供した。^[1]

財務会計基準書第 133 号「デリバティブ商品およびヘッジ活動の会計」は、一般にFAS 133として知られ、財務会計基準審議会(FASB)が 1998 年 6 月に発行した会計基準であり、企業に貸借対照表上のすべての資産と負債を「公正価値」で測定することを求めています。この基準は、何年も前にデリバティブに関連する重大なヘッジ損失が発生し、企業のヘッジを利益管理ではなくリスク管理として管理および制御しようとする試み に応じて作成されました

FAS133 の範囲内のすべてのデリバティブは、公正価値で資産または負債として記録する必要があります。ヘッジ文書があり、デリバティブの価値の損益と基礎となる取引の価値の損益がある場合は、ヘッジ会計を適用できます。

FAS 133 ヘッジ会計の指定と適格性を得るには、商品 (ヘッジ対象項目) とそのヘッジ手段の相関比率が 80% から 125% で、報告企業がヘッジの開始時にヘッジ文書を整備している必要があります。これらの基準が満たされない場合、ヘッジ会計は適用できません。ヘッジ会計を適用できないと、企業収益の大幅な変動につながる可能性があります。現在、金融業界は FAS 133 について十分な経験を積んでいるため、企業や関係者はこのプロセスをよりよく理解しており、収益への変動の影響についてそれほど批判的ではありません。

FAS 133 で要求されている相関関係を判断するための先物商品価値の作成は、さまざまな OTC デリバティブ商品の性質と、NYMEXや ICE などの取引所で取引されていないという事実により、完璧ではありません。多くの企業は、業界の方法と基準が達成されるように、このデータ収集を外部委託しています。FASB 133 はリスク管理とヘッジにおいて重要ですが、この報告システムにより、企業の収益への潜在的な悪影響のみに基づいて、一部の独創的なヘッジが制限されています。

• 2008年3月
• デリバティブ（金融）契約およびヘッジ活動に関する開示を強化し、投資家が企業の財務状況、財務実績、キャッシュフローへの影響をよりよく理解できるようにする必要があります。目標：透明性の向上。

• 2008年9月
• 特に、ハイブリッド商品に組み込まれたクレジットデリバティブを含むクレジットデリバティブの販売者による開示を要求します。

• 2008年9月
• 保証の支払い/履行リスクの現在の状況について追加の開示を要求します。
• 同様のリスクを持つ金融商品は同様の開示を行うべきであるという理事会の考えを反映しています。
• 45-4 FASB基準書第161号の発効日の明確化

FAS 133 の修正条項の一部は、FAS 161 の要件よりも早く発効しました。発効日の奇妙さや「早期」の実施要件は、一部の実務家を驚かせ、財務諸表作成者に少々不意を突いた影響を与えました。2008 年に新たな深刻度に達した住宅ローンおよび銀行危機に関連した最近の金融市場の混乱を考慮して、FASB は、信用保護の販売者 (機関投資家による信用保護クレジットデフォルト スワップ(CDS) 契約の開設など) に対する新しい必須開示を迅速に実施する必要があると懸念していました。これは、財務諸表の読者が、リーマン ブラザーズとAIGの最近の破綻に関連し、または破綻の一因となったこれらの種類の取り決めに伴うリスクについて、より詳しく知る必要があったためです。

SECはFASBに対し、取引相手が変わった場合のヘッジデリバティブの会計処理を見直すよう要請した^[2]

• FASB
• FASB発表リスト
• IAS39
• キャッシュフローヘッジ
• 為替ヘッジ
• ヘッジ会計

• FASB ウェブサイト - FASB 発表および EITF 要約
• JetFuel.com FASB 133 レポートの例
• デリバティブとヘッジ会計の概要