財団IRB

Foundation IRBまたはF-IRBという用語は、foundation internal ratings-based approachの略語であり、銀行機関に対するバーゼル II の自己資本比率規制に基づいて提案された一連の信用リスク測定手法を指します。

このアプローチでは、銀行は個々の顧客または顧客グループのPD (債務不履行確率) を推定するための独自の経験的モデルを開発することが許可されています。銀行はこのアプローチを、現地の規制当局の承認を得た場合にのみ使用できます。

F-IRB では、銀行は規制当局が規定するLGD (デフォルト時損失率)と、非リテールポートフォリオの RWA (リスク加重資産) を計算するために必要なその他のパラメータを使用する必要があります。リテールエクスポージャーについては、銀行は IRB パラメータ (PD、LGD、CCF) の独自の推定値を使用する必要があります。その後、総必要資本は推定 RWA の固定パーセンテージとして計算されます。

信用リスクに対する内部格付けベースのアプローチの改革は、バーゼルIIIの下で導入される予定です：危機後の改革の最終決定。

内部格付けに基づくアプローチにおけるいくつかの公式

標準化手法における信用評価の一部は、格付けなしの評価を指します。また、バーゼル II では、銀行が信用リスクを測定するために内部格付けベースのアプローチを開始することも奨励されています。銀行は、信用リスク管理においてより洗練された手法を採用する能力を高めることが期待されています。

銀行は、デフォルト確率 (PD)、デフォルト時のエクスポージャー (EAD)、実効満期 (M) など、リスク測定のいくつかの要素について独自の推定を行うことができます。目標は、デフォルト確率において規制資本を保持すべき期待損失 (EL) と予想外損失 (UL) の領域間および領域内のカットオフポイントを決定することで、リスクウェイトを定義することです。次に、バーゼル II によって提供される関数に基づいて、個々のエクスポージャーのリスクウェイトが計算されます。

以下は、一部の銀行の主要商品（法人向け、中小企業向け、住宅ローン、適格リボルビング型小売りローン）の計算式です。

注:

10 機能は272項から引用
11 機能は273項から引用
12 機能は328項から引用
13 機能は229項から引用

バーゼル II: 資本測定と資本基準の国際的収斂: 改訂された枠組み (BCBS) (2005 年 11 月改訂)

PD = 債務不履行の確率
LGD = デフォルト損失
EAD = デフォルト時のエクスポージャー
M = 実効成熟度

利点

バーゼル II は、デフォルトの可能性が低いため、顧客に利益をもたらします。
バーゼルIIは、法人顧客の債務不履行確率が低いため、銀行にとって資本要件を低く抑えるというメリットがある（グラフ1）。

バーゼル II では、中小企業の顧客が企業とは異なる扱いを受けることで利益を得ています。
バーゼル II では、クレジットカード商品の顧客の債務不履行の可能性が低いため、銀行は資本要件を低く抑えることができます (グラフ 2)。

参考文献

バーゼル II: 改訂国際資本枠組み (BCBS)
バーゼル II: 資本測定と資本基準の国際的収斂: 改訂された枠組み (BCBS)
バーゼル II: 資本測定と資本基準の国際的収斂: 改訂された枠組み (BCBS) (2005 年 11 月改訂)
バーゼル II: 資本測定と資本基準の国際的収斂: 改訂された枠組み、包括的バージョン (BCBS) (2006 年 6 月改訂)