コンテナ貨物スワップ契約

コンテナ貨物スワップ契約は、海上輸送される複合輸送コンテナボックスの運賃の変動に対するヘッジと投機を可能にする金融先物契約です。 ^[1]

コンテナ貨物スワップは、市場の将来について同等かつ反対の意見を持つ2者間の現金決済契約という形をとることが最も一般的です。両当事者は、指定された期間内に合意されたルートで指定された数のコンテナにつき、コンテナ1個あたりの価格を米ドルで合意します。契約期間の終了時に、両当事者は事前に決定された契約価格と実際のスポット市場価格の差額を現金で決済します。^[2]^[3]

市場が強化され、ボックスレートが上昇すると、CFSA の購入者 (ロングポジション) は、契約を締結することで、スポット市場で取引する場合よりも商品の前払い金額が実質的に少なくなるため、利益を得ます。CFSA の購入者は、基礎となる物理市場のコスト上昇に対してうまくヘッジしています。

逆に、市場が軟化し、ボックスレートが下がった場合、CFSA の売り手は、スポット市場で取引した場合よりも高いレートで商品を事前に効果的に販売したため、利益を得ます。この場合、CFSA の売り手は、基礎となる物理市場のコスト増加に対するヘッジに成功しています。

これらの契約は現在、上海コンテナ貨物指数 (SCFI) に対してLCH 、Clearnet、SGX AsiaClearで決済され、店頭取引で利用可能です。

参照

参考文献

^ Holliday, Katie (2010 年 6 月 25 日)。「コンテナスワップデリバティブ決済が市場を活性化」ロンドン: Energy Risk。2010年 7 月 22 日閲覧。
^ 「Freightos、コンテナ料金指数に関してバルチック取引所の承認を取得」。Freight Waves。2020年2月4日。
^ 「コンテナ貨物デリバティブ：コンテナ業界の今後の方向性は？」Reed Smith、2010 年 12 月 16 日。

外部リンク

クラークソン証券: コンテナ貨物デリバティブ
貨物投資家サービス: コンテナ交換
コンテナ貨物デリバティブ協会

[1] Holliday, Katie (2010 年 6 月 25 日)。「コンテナスワップデリバティブ決済が市場を活性化」ロンドン: Energy Risk。2010年 7 月 22 日閲覧。

[2] 「Freightos、コンテナ料金指数に関してバルチック取引所の承認を取得」。Freight Waves。2020年2月4日。

[3] 「コンテナ貨物デリバティブ：コンテナ業界の今後の方向性は？」Reed Smith、2010 年 12 月 16 日。